中金：维持腾讯控股 “跑赢行业” 评级 目标价 468 港元
中金发布研究报告称，维持腾讯控股 “跑赢行业” 评级，2024 和 2025 年收入预测不变，由于毛利率提升以及联营公司盈利提升，上调 2024/2025 Non-IFRS 净利润 9% 和 11% 至 2,237/2,556 亿元。由于行业估值中枢下调，目标价 468 港元不变。腾讯 2Q24 收入同增 8% 至 1,611 亿元，略高于该行预期，基本符合市场预期;Non-IFRS 营业利润同增 27% 至 584 亿元，分别高于该行及市场预期 6.4%/7.0%，主要因 VAS 及 FBS 业务毛利率高于预期。 
