智通财经 APP 获悉，根据美国证券交易委员会 (SEC) 披露，总部位于瑞士的国际财富管理领军者瑞银 (UBS) 公布截至 2024 年 6 月 30 日的第二季度美股持仓报告 (13F)。据最新统计，瑞银在第二季度持仓总市值约为 4050 亿美元，上一季度持仓总市值约为 4020 亿美元，在科技巨头股价持续上涨助力下环比市值小幅增长。这家财富管理巨头在今年第二季度的美股投资组合中新增加了 1259 只个股，增持了 3729 只个股，第二季度该财富管理巨头减持高达 4156 只个股，清仓 1045 只个股。其中前十大持仓标的占瑞银美股持仓总市值的 17.59%。<img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://img.zhitongcaijing.com/image/20240815/1723714524406387.png?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" title="1723714524406387.png" alt="1723714522(1).png" width="612" height="342" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://img.zhitongcaijing.com/image/20240815/1723714524406387.png"/>在瑞银第二季度的前十大重仓股中，集中于美股科技巨头们，并且这些科技巨头们均获得瑞银大举加仓，部分标的加仓比例高达 10%，但在瑞银整个持仓中除了科技巨头外的标的多数被瑞银减持，意味着瑞银押注全球资金将继续抱团受益于 AI 投资热潮且基本面无比强劲的美股科技巨头们。微软 (MSFT.US) 稳稳位列第一，持仓约 3192 万股，持仓市值约 143 亿美元，占投资组合比例为 3.20%，较上季度的整体持仓数量增加 8.43%。依靠 OpenAI 大股东的身份，微软将 OpenAI 引以为傲的 GPT-4 AI 大模型嵌入旗下 Office 系列等多个旗舰应用软件以及微软 Azure 云平台，一举成为全球范围内 AI 应用端的绝对领军者，业绩与股价自 2023 年以来不断增长，一度稳坐 “全球最高市值上市公司” 宝座，但是近期股价跟随全球科技股大回调趋势而走弱。苹果 (AAPL.US) 位列第二，持仓约 5641 万股，持仓市值约 119 亿美元，占投资组合比例为 2.67%，较上季度持仓数量增加 11.45%。自从 6 月份发布全新的智能手机 AI 功能苹果智能 (即 Apple Intelligence) 之后，苹果股价持续上行，且苹果公司相比于谷歌等其他科技巨头，可能将具有自研 AI 芯片带来的成本优势，无论是智能手机等消费电子产品还是云端服务器芯片，因此该公司不必在第三方的 AI GPU 硬件上，比如英伟达和 AMD AI GPU 方面花费数百亿美元规模。目前苹果总市值高达 3.4 万亿美元，已经重返全球市值榜首，今年以来股价跑赢标普 500 指数。AI 芯片霸主英伟达 (NVDA.US) 位列第三，瑞银第二季度持仓约 9183 万股，持仓市值约 113 亿美元，占投资组合比例为 2.55%，较上季度的整体持仓数量增加 13.75%。不可否认的是，自 2023 年以来堪称 AI 投资热潮大赢家的英伟达仍然是华尔街投资机构们最青睐的 AI 投资标的，贝莱德、先锋以及美国银行等机构在第二季度纷纷斥巨资加仓英伟达，瑞银也加入了这一行列。英伟达在数据中心 AI 芯片市场份额高达 90%，堪称垄断地位，虽然近期股价因 AI 货币化前景模糊以及美国衰退预期而大幅回调，但今年以来涨幅仍高达 138%，不少机构仍表示当前回调乃逢低买入英伟达的绝佳良机。亚马逊 (AMZN.US) 位列第四，持仓约 3506 万股，持仓市值约 68 亿美元，占投资组合比例为 1.52%，较上季度持仓数量增加 11.86%。亚马逊凭借全球市占率超过 30% 且稳居全球 IaaS+SaaS 云计算平台第一的 AWS 云平台而备受资金青睐，长期位列多家华尔街投资机构首选互联网板块投资标的。但亚马逊股价近期因 AI 货币化前景模糊而遭重创，今年以来亚马逊在 AI 基础设施领域的巨额支出令投资者们担忧利润率缩减，因此今年以来涨幅小幅跑输标普 500 指数。谷歌 (GOOGL.US) 位列第五，持仓约 2725 万股，持仓市值约 50 亿美元，占投资组合比例为 1.12%，与上季度相比持仓数量增加 8.10%。谷歌自 2023 年以来凭借其在生成式 AI 领域与 OpenAI 几乎持平的绝对领导者地位，以及其推出的 Gemini 大模型不断融入各大端侧应用以及开发者们纷纷借助谷歌云开发 AI 应用，谷歌近一年来获众多华尔街机构青睐，今年以来股价跑赢标普 500 指数。但是谷歌股价近期同样因 AI 货币化前景模糊而遭重创，且面临美国监管机构所施加的分拆业务压力。<img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://img.zhitongcaijing.com/image/20240815/1723714584954515.png?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" title="1723714584954515.png" alt="1723714581(1).png" width="1226" height="562" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://img.zhitongcaijing.com/image/20240815/1723714584954515.png"/>前十大重仓股中，瑞银排名第六到第十的重仓股分别为：瑞银集团 (UBS.US)、罗素 2000 指数 ETF 看跌期权 (IWM.US,PUT)、标普 500 指数 ETF 看跌期权 (SPY.US,PUT)、博通 (AVGO.US) 以及标普 500 指数 ETF(SPY.US)。在这些持仓中，除了标普 500 指数 ETF 看跌期权以及标普 500 指数 ETF 持仓被削减，其他在第二季度均获得瑞银加仓。卖出看跌期权意味着瑞银预计标普 500 指数 ETF 价格不会大幅下跌，甚至可能保持在一定的水平之上，通过获得期权费 (权利金)，可以在指数保持稳定或上涨时获利。然而，如果标普 500 指数大幅下跌，卖出看跌期权将面临损失。此外，瑞银第二季度大举加仓纳指 100ETF 看跌期权，增持比例高达 29%，一举升至瑞银第十一大持仓标的。这也意味着瑞银虽然看涨英伟达、微软等科技巨头走势，但是在短期内不看好更广泛的科技股整体走势，押注全球资金将继续抱团英伟达等科技巨头。纳斯达克 100 指数涵盖众多热门科技股，堪称全球科技股风向标。通过增加看跌期权头寸，机构可以在市场下跌时对冲损失，这是一种常见的风险管理策略，用来保护投资组合免受某持仓标的大幅下跌的影响。从持仓比例变化来看，前五大买入标的分别是：英伟达、苹果、微软、谷歌以及纳指 100ETF(QQQ.US)。前五大卖出标的分别是：标普 500 指数 ETF 看跌期权、20 年及以上长期限美国国债 ETF(TLT.US)、Pioneer Natural Resources 看涨期权 (PXD.US,CALL)、罗素 2000 指数 ETF 看涨期权 (IWM.US,CALL)、纳指 100ETF 看涨期权。<img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://img.zhitongcaijing.com/image/20240815/1723714378851538.png?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" title="1723714378851538.png" alt="1723714374(1).png" width="827" height="456" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://img.zhitongcaijing.com/image/20240815/1723714378851538.png"/>

瑞银集团

微软

瑞银 (UBS) 公布截至 2024 年 6 月 30 日的美股持仓报告，持仓总市值约 4050 亿美元，较上季度小幅增长。瑞银在第二季度新增加 1259 只个股，增持 3729 只，减持 4156 只。其中，微软是最大重仓股，持仓约 3192 万股，市值约 143 亿美元，占投资组合 3.20%。瑞银押注科技巨头将受益于 AI 投资热潮。

- 瑞银第二季度美股持仓总市值约为 4050 亿美元，环比小幅增长，新增 1259 只个股，前十大持仓标的占总市值 17.59%。
- 瑞银重仓科技巨头，微软持仓 3192 万股，市值 143 亿美元，增持 8.43%，苹果持仓 5641 万股，市值 119 亿美元，增持 11.45%。
- 英伟达持仓 9183 万股，市值 113 亿美元，增持 13.75%，瑞银押注全球资金继续抱团受益于 AI 投资热潮。

瑞银 Q2 豪赌资金继续抱团科技巨头！ 微软稳坐头号重仓股

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