美股小盘和芯片股指涨超 1%，中概涨超 2%，京东跌超 8% 后跌幅砍半，美油半年新低

美联储 7 月纪要暗示 9 月很可能降息，美国截至 3 月的一年非农就业下修幅度十五年最深，对大幅降息押注升温，美股午盘转跌后走高，英伟达和特斯拉涨近 1%，财报后塔吉特一度涨近 17%、梅西百货跌超 12%。两年期美债收益率最深跌近 11 个基点，美元指数一度失守 101 年内最低。黄金一度转涨，油价盘中跌超 2%。

美国至 3 月的过去一年就业人口初步下修 81.8 万，为十五年来最大规模下修，此前经济学家预计会下修 50 万人，高盛预计为 100 万。美联储公布 7 月 FOMC 货币政策会议纪要，“绝大多数” 官员认为 9 月份降息可能是适宜的。

华尔街的共识是，就业数据下修可能影响美联储主席鲍威尔周五在杰克逊霍尔全球央行年会讲话的基调。市场也会担心美联储的降息行动严重滞后，“新美联储通讯社” Nick Timiraos：美国至 3 月一年的就业增速的确没有原来报告的那么强劲。

降息预期升温，芝商所美联储观察工具显示，9 月降息 50 个基点的可能性从周二的 29% 上升至 36%。ICE 美元指数跌至去年 12 月 29 日以来最低，短端美债收益率跌幅更深，两年期收益率一度跌近 11 个基点。黄金止跌转涨。

美国就业数据修正值发布后，美股先是升至日高，随后一度走低，道指午盘率先转跌，下午公布美联储 7 月会议纪要暗示 9 月很可能降息后，美股转涨且涨幅扩大，小盘股指与芯片股指涨超 1.3% 领跑，道指表现相对最弱，标普必需消费品板块盘中新高：

美股指数全线上涨：标普 500 大盘收涨 0.42% 至 5620.85 点。道指收涨 0.14% 至 40890.49 点。纳指收涨 0.57% 至 17918.99 点。纳指 100 收涨 0.53%。衡量纳指 100 科技业成份股表现的纳斯达克科技市值加权指数（NDXTMC）收涨 0.50%。罗素 2000 指数收涨 1.32%。恐慌指数 VIX 收涨 2.39%，报 16.26。

美股三大指数午盘转跌后走高，道指表现相对最弱，小盘股领涨

美股行业 ETF 基本收涨。可选消费 ETF 与半导体 ETF 涨逾 1%，网络股指数 ETF 与公用事业 ETF 涨幅接近 1%，日常消费品 ETF、全球航空业 ETF、科技行业 ETF、区域银行 ETF 及生物科技指数 ETF 各涨至少 0.5%。

标普 500 指数的 11 个板块普遍收涨。可选消费板块收涨 1.18%，原材料板块涨 1.15%，信息技术/科技板块涨 0.46%，电信板块涨 0.17%，能源板块则收跌 0.01%，金融板块跌 0.14%。

“科技七姐妹”涨跌不一。英伟达和特斯拉盘中转跌后均收涨 0.98%，“元宇宙” Meta 收涨 1.6%，亚马逊收涨 0.69%，而谷歌 A 收跌 0.8%，微软收跌 0.16%，苹果收跌 0.05%，其中苹果和微软尾盘跌幅显著收窄。

值得注意的是，苹果公司负责 APP Store 的副总裁 Matt Fischer 将于 10 月份离职，该公司正重组架构，以迎合全球监管的变化。

“科技七姐妹” 停滞在 7 月非农就业数据公布前的高位

芯片股多数收涨。费城半导体指数收涨 1.38%；行业 ETF SOXX 收涨 1.42%；英伟达两倍做多 ETF 收涨 1.78%。安森美半导体收涨 1.13%，高通收涨 1.23%，阿斯麦 ADR 收涨 1.88%，科磊收涨 1.92%，Arm 控股收涨 0.96%，英特尔收涨 2%。美光科技收涨 0.31%，AMD 收涨 0.9%，应用材料收涨 1.44%，而博通收跌 0.1%，台积电 ADR 收跌 0.35%。

AI 概念股涨多跌少。BigBear.ai 收涨 27.07%，戴尔科技涨 0.89%，CrowdStrike 涨 2.51%，Palantir 涨 0.68%，BullFrog AI 涨 5.06%，C3.ai 涨 0.98%，“AI 妖股” 超微电脑涨 2.11%，甲骨文涨 0.74%，Snowflake 涨 2.38%，英伟达持股的 AI 语音公司 SoundHound AI 涨 4.28%，而英伟达持股的 AI 机器人配送公司 Serve Robotics 跌 4.63%。

中概股强势跑赢美股大盘。纳斯达克金龙中国指数收涨 2.39%。ETF 中，中国科技指数 ETF（CQQQ）收涨 1.33%。中概互联网指数 ETF（KWEB）收涨 1.72%。

热门中概股中，万国数据收涨 17.14%，唯品会反弹 9.86%，中通快递涨 6.11%，小鹏收涨 4.28%，理想收涨 4.04%，蔚来收涨 3.64%，阿里巴巴涨 3.07%，腾讯控股 ADR 涨 2.06%。而京东跌超 8.1% 后跌幅收窄至 4.15%，为去年 10 月 12 日以来最大跌幅，报道称沃尔玛以每股 24.95 美元的价格出售了京东股票，通过出售京东股份套现 36 亿美元。小米集团 ADR 财报后涨 3.5%。

波动较大个股中，塔吉特一度涨近 16.9%，创 2023 年 11 月以来最大涨幅，最终收涨 11.2%，Q2 业绩好于预期，并上调全财年利润预期。梅西百货一度跌超 14%，最终收跌 12.91%，公司下调全财年净销售额预估。折扣零售商 TJX 集团涨超 6% 创新高，二季度财报超预期并上调全年指引。此外，礼来再创新高。

欧洲股市周三反弹，几乎所有板块均上涨。汽车股上涨1.45%，矿业股上涨1.02%，而电信股下跌0.24%：

泛欧 Stoxx 600 指数收涨 0.33%，欧洲多国股指普遍上涨，德国股指收涨 0.50%，法国股指收涨 0.52%，英国股指收涨 0.12%，意大利股指收涨 0.72%，荷兰股指收涨 0.51%，西班牙股指收涨 0.24%。

美国非农就业修订数据公布后，美债收益率持续下行，美联储会议纪要公布后，美债收益率全线刷新日低，短债收益率跌幅最大，两年期美债收益率一度下行近 11 个基点最低跌破 3.9%，至 8 月 5 日以来最低，10 年期基债收益率一度跌近 6 个基点：

美债：尾盘时，对货币政策更敏感的两年期美债收益率跌 5.94 个基点，报 3.9242%，22:00 刷新日高至 4.0041%，随后震荡下行刷新日低至 3.8886%。

美国 10 年期基准国债收益率跌 1.89 个基点，报 3.7878%，北京时间 22:00（美国劳工部原定当时发布非农就业人口初步修订数据、但后来有所延迟）拉升并刷新日高至 3.8294%，美联储 7 月底 FOMC 货币政策会议的纪要后刷新日低至 3.7595%。收益率曲线在美国非农就业修订揭晓后趋平。

欧债：欧元区基准的 10 年期德债收益率跌 2.7 个基点。两年期德债收益率跌 5.5 个基点。法国 10 年期国债收益率跌 3.9 个基点，意大利 10 年期国债收益率跌 3.5 个基点，西班牙 10 年期国债收益率跌 3.8 个基点，希腊 10 年期国债收益率跌 3.1 个基点。两年期英债收益率跌 2.6 个基点。英国 10 年期国债收益率跌 2.5 个基点。

今日美债收益率全线下跌，其中短期国债表现优异（两年期跌 5.94 个基点，30 年期跌 1 个基点）

美元指数最深跌 0.5%并一度失守 101，创年内新低。欧元兑美元站稳 1.11上方，英镑兑美元上逼 1.31，均创去年 7月以来的 13个月最高。日元跌超 1%后转涨一度升破 145，离岸人民币跌 220点后跌幅一度显著收窄：

美元：衡量兑六种主要货币的一篮子美元指数 DXY 跌 0.29%，报 101.150 点，北京时间 22:00（美国劳工部计划发布非农就业人口的初步修订数据、但确切的发布时间有所推后）刷新日高至 101.634 点，随后震荡下行，02:00 美联储发布会议纪要之后 30 分钟内，刷新日低至 100.923 点。

彭博美元指数大致持平，报 1230.07 点，日内交投区间为 1234.05-1228.06 点。

彭博美元指数持续暴跌，触及 5 个月低点

非美货币普涨。欧元兑美元涨 0.19%，英镑兑美元涨 0.43%，美元兑瑞郎跌 0.26%；商品货币对中，澳元兑美元跌 0.04%，纽元兑美元大致持平，美元兑加元跌 0.21%。

日元：日元兑美元涨 0.04% 至 8 月 7 日以来新高，报 145.19 日元，日内交投区间为 146.77-144.46 日元。日元兑欧元跌 0.12%，日元兑英镑跌 0.35%。日元兑美元在美股盘初跌超 1% 至 146.82，随后止跌转涨，最高涨 0.5%，刷新 8 月 7 日以来的两周高位。

消息面上，周三公布的媒体调查显示，超过半数经济学家认为日本央行将在年底前再次加息，倾向于认为将在 12 月加息。

离岸人民币：离岸人民币（CNH）兑美元尾盘跌 157 点，报 7.1329 元，盘中整体交投于 7.1127-7.1395 元区间。离岸人民币兑美元在美股盘初触及日低，一度跌超 220 点，随后跌幅至少砍半，并在美股午盘后险些转涨，亚盘时日高曾更加逼近 7.11 元。

加密货币多数上涨。市值最大的龙头比特币尾盘涨 2.91% 至 61405.00 美元。第二大的以太坊尾盘涨 1.95%，报 2640.50 美元。

比特币飙升至 6.1 万美元以上

美国EIA原油库存超预期下降~~数据公布~~后，美油刷新日高涨近1.4%升破74美元，布油最高涨超1.3%至78.21美元，但由于美国就业增长数据下调，美国经济硬着陆风险增加，市场悲观油需前景，随后美油大幅回落跌破72美元至近半年低位：

美油：WTI 10 月原油期货收跌 1.23 美元，跌超 1.69%，报 71.93 美元/桶。美股午盘后最深跌逾 2.3% 下逼 71.40 美元，创 2 月份以来新低。

布油：布伦特 10 月原油期货收跌 1.15 美元，跌近 1.49%，报 76.05 美元/桶。美股午盘后最深跌逾 2% 跌破 76 美元/桶关口。

消息面上，美国 EIA 原油库存减少超 460 万桶，降幅超分析师预期，分析师预期下降 196.786 万桶，前值增加 135.7 万桶。汽油和精炼油库存也下降。

天然气：美国 9 月天然气期货收跌近 0.96%，报 2.1770 美元/百万英热单位。

原油价格跟随美债收益率走低，美油跌至 71 美元上方

现货黄金在美国非农就业修订报告出炉前刷新日低，美联储会议纪要发布后，在美元和美债收益率走软的携手提振下，金价抹平跌幅转涨：

黄金：COMEX 12 月黄金期货尾盘涨 0.08%，报 2552.6 美元/盎司。现货黄金亚市早盘刷新日高涨超 0.2% 随后转跌，美股早盘现货黄金刷新日低跌近 0.8% 跌破 2500 美元，美联储会议纪要发布后，金价大幅回升转涨。

白银：COMEX 9 月白银期货尾盘涨 0.38%，报 29.630 美元/盎司。现货白银美股早盘刷新日低跌近 0.7% 至 29.232 美元，美联储会议纪要发布后，现货白银大幅回升转涨，并刷新日高涨逾 1% 站上 29.70 美元。

其他贵金属方面，铂金上涨 2.6% 至 970.75 美元，钯金上涨 2.7% 至 951.00 美元，创下逾一个月来最高水平。福特汽车宣布取消计划中的三排电动 SUV 车型，并推迟推出其最畅销皮卡 F-150 的新型电动版本，汽车尾气催化剂金属价格也因此上涨。

伦敦工业基本金属多数上涨，伦锌、铅、锡至少收涨 1.3%，伦铜涨 0.6%。经济风向标 “铜博士” 收涨 56 美元，报 9260 美元/吨。伦锌涨近 1.64%。伦铅涨约 1.56%。伦锡涨约 1.30%，而伦铝收跌 15 美元，伦镍收跌 125 美元。

美联储会议纪要公布后，黄金价格出现上涨，当天早些时候，黄金价格曾跌至 2500 美元以下

【以下为 8 月 21 日 23:00 以前更新内容】

8 月 21 日周三，美国就业数据修正值发布后标普涨幅扩大，中概指数涨超 2%，小盘股一度涨近 1% 领涨，随后美股指数均回吐部分涨幅，道指转跌：

美股指高开后，盘中加速上行，随后涨幅砍半：科技股居多的纳指涨幅扩大超 0.8%；标普 500 大盘涨幅扩大超 0.6%；与经济周期密切相关的道指涨幅扩大超 0.3%，随后跌逾 0.2%；罗素 2000 小盘股指涨幅扩大超 0.8%。

美股盘初，主要行业 ETF 多数走高，日常消费品 ETF、可选消费 ETF 涨幅居前。

行业板块中，可选消费板块涨超 1.3%，能源板块涨超 0.9%，科技板块涨超 0.5%，电信板块涨约 0.4%，房地产和金融板块仍然跌超 0.2%。

“科技七姐妹” 涨跌不一。英伟达涨超 1.2% 后砍半；特斯拉涨超 1.5% 后又跌超 1%；谷歌 A 低开跌逾 1.5% 后抹平多数跌幅，苹果跌超 0.2% 后又涨超 0.5%，亚马逊涨幅扩大超 1.8%，“元宇宙” Meta 一度涨超 2.3%，微软跌超 0.5% 后抹平多数跌幅。

芯片股涨多跌少。费城半导体指数一度涨超 1.1%，行业 ETF SOXX 一度涨超 1.2%，英伟达两倍做多 ETF 一度涨近 2.6%。英特尔一度涨近 1.4%，高通一度涨超 1.3%，而博通一度跌逾 1.7%，美光科技一度跌超 1.5%。

AI 概念股多数上涨。BigBear.ai 一度涨超 47%，英伟达持股的 AI 语音公司 SoundHound AI 一度涨超 2.8%，“AI 妖股” 超微电脑跌超 1.4% 后又涨超 1%，甲骨文跌超 0.4% 后又涨超 0.4%，而英伟达持股的 AI 机器人配送公司 Serve Robotics 一度跌超 1.1%。

中概股跑赢美股大盘。纳斯达克金龙中国指数涨幅扩大超 2%，万国数据一度涨超 24.6%，中通快递一度涨超 8.1%，唯品会反弹涨超 7.1%，携程涨 3.9%，蔚来汽车涨超 2.6%，理想汽车一度涨超 3.6%，阿里巴巴一度涨超 3.1%，而京东盘初跌超 8.1% 后跌幅收窄至 5.2%，为去年 10 月 12 日以来最大跌幅，报道称沃尔玛以每股 24.95 美元的价格出售了京东股票，通过出售京东股份套现 36 亿美元。

波动较大个股中，塔吉特一度涨近 16.9%，创 2023 年 11 月以来最大涨幅，Q2 业绩好于预期，并上调全财年利润预期。梅西百货一度跌超 14%，公司下调全财年净销售额预估。

美国就业数据修正值发布后，美国 10 年期国债收益率刷新日低至接近 3.78%，原定计划北京时间 22:00 发布美国非农就业人口修正值数据时刷新日高至 3.8294%。两年期美债收益率刷新日低至 3.9263%，22:00 也曾拉升至 4.0041%。2/10 年期美债收益率冲高回落，收益率曲线在美国非农就业修订揭晓后趋平。美国 EIA 原油库存减少超 460 万桶，WTI 原油价格短线走高。

【以下为 21:50 以前更新内容】

8 月 21 日周三，美股三大指数集体高开，道指涨 0.17%，标普 500 指数涨 0.19%，纳斯达克 100 指数涨 0.11%。

今晚，美国劳工统计局（BLS）将公布今年一季度的就业和工资季度普查（QCEW）数据，对今年 3 月的非农就业人数将作出初步基准修订。

据悉，每年 BLS 都会比照 QCEW 将 3 月的就业数据作为基准进行修正，3 月数据一变动，截至 3 月一年内的其他月份数据也就相应变动。因此，本周三 BLS 公布的数据将意味着，截至 3 月一年内（后称 3 月一年）的就业人数大调整。

目前，华尔街机构普遍预计年度就业修订人数将下修，显示劳动力市场疲弱；交易员在就业数据公布前加码宽松押注，预计年内降息 100 个基点。

此外，市场正在等待将于晚间公布的 FOMC 会议纪要和鲍威尔在杰克逊霍尔的讲话，以进一步获取有关美联储降息的线索。

以下为今日全球市场主要走势：

美股三大指数高开。道指涨 0.17%，标普 500 指数涨 0.19%，纳斯达克 100 指数涨 0.11%。其中机器人与人工智能、电动车板块涨幅居前。

美股芯片股、猴痘概念股涨跌不一。Chimerix 跌近 5%，SIGA Technologies 涨近 4%；零售巨头塔吉特涨 14%，Q2 业绩好于预期；小米集团 ADR 一度涨近 3%，Q2 营收创历史新高；京东跌逾 7%，报道称沃尔玛通过出售京东股份套现 36 亿美元。

欧股延续上涨。欧洲斯托克 50 指数涨 0.34%，德国 DAX 指数涨 0.57%，英国富时 100 指数涨 0.23%，法国 CAC 40 指数涨 0.46%。

亚洲股市涨跌不一，澳股、韩股午后转涨。截至今日收盘，日经 225 指数跌 0.29%，东证指数跌 0.21%，台湾加权指数跌 0.85%，韩国首尔综指转涨 0.17%，澳大利亚股指 S&P/ASX 200 指数涨 0.16%。

原油涨幅扩大，黄金继续下挫。现货黄金日内跌 0.26%。美油、布油持续走高。

亚洲货币普跌。日元、韩元、人民币、泰铢均有不同程度下跌，马来西亚林吉特持平。