智通财经 APP 获悉，韩国早期贸易数据显示，8 月出口势头增强，提振了经济增长前景，并表明全球对半导体的需求依然强劲。韩国海关总署周三公布的数据显示，8 月前 20 天，货物出口额同比增长 18.5%。进口额增长 10.1%，导致贸易逆差达到 14.7 亿美元。韩国拥有全球两大存储芯片制造商，因此与中国台湾一起，顺应了全球人工智能发展需求的浪潮，向美国和其他发达国家出口先进的半导体。SEMI 最新报告显示，2024 年第二季度全球半导体制造业继续呈现改善迹象，集成电路销售额大幅增长、资本支出趋于稳定，晶圆厂安装产能增加。从第三季度开始，电子产品销售预计将出现反弹，同比增长 4%，环比增长 9%。2024 年第二季度，全球集成电路销售额同比增长 27%，预计第三季度将进一步增长 29%，超过 2021 年的历史记录。需求改善还带动 2024 年上半年集成电路库存水平同比下降 2.6%。随着对 AI 芯片的需求不断增长以及 HBM 的快速采用，预计从第三季度开始，这一趋势将转为积极，其中存储资本支出将环比增长 16%。交银国际指出，对半导体制造厂商来说，潜在的负面影响或集中在中国台湾地区，而美国本土以及中国大陆半导体制造公司受影响不大，甚至或能从中受益。交银国际认为，近期海外政策对市场情绪的影响或大于实质影响。长期看，贸易管制加剧或加速我国半导体设计的国产替代。国金证券表示，电子板块进入三季度拉货旺季，AI 云端算力需求旺盛，英伟达 B 系列芯片正在积极备货，有望在四季度大批量出货，给消费电子赋能，有望带来新的换机需求，下半年智能手机、AI PC 或将迎来众多新机发布，继续看好 AI 驱动、消费电子创新/需求复苏及自主可控受益产业链。综合来看，国产替代叠加景气复苏，可以持续关注半导体 ETF 的布局机会。芯片产业链相关概念企业：中芯国际 (00981)、华虹半导体 (01347)、上海复旦 (01385)、时代电气（03898）等。

芯片

半导体 3 倍做空 - Direxion

半导体 3 倍做多 - Direxion

消费电子

半导体

费城交易所 半导体 ETF - iShares

因全球对半导体的需求强劲，预计 2024 年第二季度全球半导体销售额将同比增长 27%，第三季度将增长 29%。电子产品销售在第三季度也将反弹，同比增 4%，环比增 9%。韩国出口数据显示，半导体产品的市场需求持续上升，尤其是针对 AI 芯片的需求日益增加。随着 AI 和消费电子的推进，下半年可能迎来新机发布。

港股概念追踪 | 全球对半导体的需求依然强劲 机构预计半导体第三季度销售额将增长 29%（附概念股）

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