隔夜美股 | 美联储 9 月降息板上钉钉？三大指数下跌 美国国债收益率攀升

智通财经 APP 获悉，周四，三大指数收跌，美国国债收益率攀升，费城联储主席哈克明确表示支持在 9 月降息。10 年期美债收益率上涨 8.6 个基点，升至 3.862%。2 年期美债收益率上涨 9.4 个基点，升至 4.016%。

【美股】截至收盘，道指跌 177.71 点，跌幅为 0.43%，报 40712.78 点；纳指跌 299.63 点，跌幅为 1.67%，报 17619.35 点；标普 500 指数跌 50.21 点，跌幅为 0.89%，报 5570.64 点。英伟达 (NVDA.US) 跌近 4%，特斯拉 (TSLA.US) 跌超 5%，英特尔 (INTC.US) 跌 6%。纳斯达克中国金龙指数收跌 1.5%。

【欧股】德国 DAX30 指数涨 36.50 点，涨幅 0.20%，报 18488.25 点;英国富时 100 指数涨 2.48 点，涨幅 0.03%，报 8285.91 点;法国 CAC40 指数跌 0.61 点，跌幅 0.01%，报 7524.11 点;欧洲斯托克 50 指数涨 0.17 点，涨幅 0.00%，报 4885.45 点;西班牙 IBEX35 指数涨 45.05 点，涨幅 0.41%，报 11159.95 点;意大利富时 MIB 指数涨 8.59 点，涨幅 0.03%，报 33321.00 点。

【亚太股市】日经 225 指数涨 0.68%，印尼雅加达综合指数跌 0.87%，越南 VN30 指数涨 0.07%。

【黄金】COMEX 12 月黄金期货尾盘跌 1.13%，报 2518.8 美元/盎司;COMEX 9 月白银期货尾盘跌 2.08%，报 28.920 美元/盎司。

【加密货币】比特币跌近 1%，报 60582.1 美元/枚；以太币跌 0.28%，报 2623.71 美元/枚。

【原油】WTI 10 月原油期货收涨 1.08 美元，涨幅 1.50%，报 73.01 美元/桶;布伦特 10 月原油期货收涨 1.17 美元，涨约 1.54%，报 77.22 美元/桶。

【金属】伦敦金属下跌，伦铜跌超 1.40%，伦铅跌超 1.53%，伦锡跌约 1.16%，伦镍跌超 1.81%。

【宏观消息】

美国上周申请失业救济人数上升。美国上周初请失业金人数有所增加，但仍表明劳动力市场逐步降温的趋势未变。周四数据显示，截至 8 月 17 日当周，初请失业金人数增加了 4000 人，升至 23.2 万人，市场预期为 23 万人。最新数据应能继续缓解人们对劳动力市场正在迅速恶化的担忧，这种担忧是在 7 月就业增长大幅放缓后首次出现的。美联储官员表示，他们正在密切关注劳动力市场，并意识到过长时间等待降息可能会对经济造成严重损害。截至 8 月 10 日当周，续请失业金人数增加了 4000 人，至 186.3 万人。

美国 7 月成屋销售五个月来首次增长。美国 7 月份成屋销售五个月来首次出现增长，表明随着抵押贷款利率下降，房地产市场有望企稳。美国房产经纪协会 NAR 周四公布的数据显示，7 月合同成交量较上月增长了 1.3%，这是自 2010 年 7 月以来的最低增速，年化成交量为 395 万户。NAR 首席经济学家 Lawrence Yun 说：“尽管房屋销售略有增长，但仍然低迷。然而现在消费者肯定有了更多的选择，而且由于利率下降，可负担性也在提高。” NAR 报告显示，7 月的销售价格中位数比去年同期增长了 4.2%，达到 42.26 万美元，这是 NAR 数据中 7 月的最高纪录。

美联储哈克：只要数据没有意外 就需要启动降息进程。费城联储主席哈克周四表示，只要数据表现符合他的预期，他就支持在 9 月降息。哈克在接受采访时说，“对我来说，如果从现在到那时我们得到的数据没有任何意外，我认为我们就需要启动降息进程”。哈克说，任何特定举措的规模都不如整体降息幅度如何来得重要，他指出：“我认为缓慢、有条不紊地降息是正确的做法。” 他说，他所接触的商界人士呼吁采取可预测的行动，不希望降息与 2022 年春季将利率从接近零的水平上调的激进加息行动如出一辙。

美联储柯林斯：预计很快将开始降息 降息步伐将循序渐进。波士顿联储主席柯林斯表示，她预计美联储很快将开始降息，而 “循序渐进、有条不紊的降息步伐” 可能是合适的。柯林斯在接受采访时说：“数据会告诉我们什么样的步伐是合理的。没有预设路径。”“我认为我们的整体状况良好。在降低通胀的背景下，保持这种状况非常重要”。对非农数据的修正在预料之中，失业率仍然很低。柯林斯说，总体而言，劳动力市场相当健康，保持这种健康的劳动力市场非常重要。

美国 8 月制造业活动以今年最快速度萎缩。由于生产、订单和工厂就业进一步疲软，本月美国制造业活动以今年以来最快的速度萎缩。8 月标普全球制造业 PMI 初值降至 48，服务业活动以稳健的步伐扩张，表明经济中最大的组成部分基本健康。衡量服务提供商所获价格的指标下降到今年年初以来的最低水平。标普全球市场情报首席商业经济学家 Chris Williamson 说：“总的来说，通胀正在继续缓慢恢复到正常水平，经济在失衡中面临放缓的风险。” 本月制造业 PMI 的所有五个组成部分都有所减弱，产出创下 14 个月来最大降幅，订单连续第二个月萎缩，就业几近停滞。此外，制造商的成品库存在过去四个月中连续第三个月增加，这表明在预订量下降的背景下，生产商缩减产量的风险加大。

经济学家 El-Erian：市场夸大了美联储降息的幅度。交易员目前预计，美联储到年底将降息 100 个基点。经济学家 Mohamed El-Erian 表示，他们过分夸大了美联储年底前大举降息的可能性：“在我看来，市场现在已经消化了这么多次降息，这是有问题的。” 最近几天，交易商在掉期市场巩固了对美联储将在年底前降息至多 100 个基点的押注，9 月可能降息 25 个基点，甚至 50 个基点。美联储 7 月会议纪要显示几位官员认为下月有可能降息，而最新的就业数据显示，就业增长远不如此前报道的强劲，这进一步表明降息几乎是板上钉钉的事。根据 El-Erian 的说法，美联储将在年底前降息 75 个基点。他说：“有一种观点认为，要通过硬着陆政策来实现软着陆，这两者之间需要以某种方式加以调和。市场总有一天会做出调整。”

派杰投资：在美国找工作越来越难。派杰投资的 Nancy Lazar 和 Dave Wigglesworth 在一份关于初请失业金人数从 22.8 万上升至 23.2 万的报告中指出，“美国找工作的人数很可能因经济压力增大而膨胀，因为过剩的储蓄已经消失，信贷既难以获得，又成本高昂。随着招聘 (需求) 的放缓，以及大量重新进入劳动力市场的人竞争工作，失业者越来越难找到工作并寻求工资增长。” 劳动力市场降温为美联储降息提供了支持。

【个股消息】

沃尔玛 (WMT.US) 与汉堡王合作为会员提供折扣优惠。沃尔玛周四表示，该公司已与 Restaurant Brands 旗下的汉堡王 (Burger King) 合作，为其会员客户提供折扣优惠。该零售巨头希望提高其服务的吸引力，以便更好地与亚马逊的 Prime 会员服务竞争。该公司表示，沃尔玛的会员可以在汉堡王享受折扣，包括每天任意金额订单的七五折优惠。此外，从 9 月份开始，每三个月会员在汉堡王购买任何商品都可以免费获得一个皇堡。沃尔玛的订阅服务 Walmart Plus 每月收费 12.95 美元，每年收费 98 美元，而其主要竞争对手亚马逊 Prime 在美国每月收费 14.99 美元，每年收费 139 美元。Walmart Plus 会员服务包括线上和店内优惠，如免费送货和 Paramount+ 流媒体服务。

郭明錤：苹果 (AAPL.US) 折叠 MacBook 量产时间大幅延迟。知名分析师郭明錤今日发文指出，苹果折叠 MacBook 最终尺寸定案为 18.8 吋，苹果已取消 20.25 吋的设计。因显示器等技术挑战，组装量产时间由 2026 年上半年延迟到 2027 年底或 2028 年。先前部分市场参与者期待苹果在 2025 年推出折叠 iPad，但目前供应链调查显示折叠 iPad 尚无能见度，这也可能是有人把此款折叠 MacBook 称为折叠 iPad。

【大行评级】

投行 Evercore ISI：将沃尔玛 (WMT.US) 目标价从 78 美元上调至 80 美元