<h3 id="nl8u7qv7k"><strong>“地球上最重要的股票” 英伟达周三盘后公布财报，机构预计股价将出现 10% 左右的波动</strong></h3><p>英伟达将于美东时间 8 月 28 日盘后公布 2025 财年第二季度的业绩。</p><p>英伟达的业绩将影响整个美股。分析师普遍预计，该公司第二财季营收为 286.7 亿美元，同比增长 112.2%，尽管与去年同期超过 250% 的增幅相比有所放缓，增长仍然强劲。</p><p>汇丰分析师 Frank Lee 将英伟达的目标价从 135 美元上调至 145 美元，并维持买入评级。Lee 认为，由于 AI GPU 需求的持续强劲，英伟达将继续保持增长，“产品路线图延迟对收益的影响有限。” 汇丰预计英伟达二季度的销售额将达到 300 亿美元，超出公司指引和市场普遍预期的 280 亿美元和 286 亿美元。</p><p>据期权分析公司 ORATS 的数据显示，交易员们预计，在英伟达公布财报的第二天，该公司股价将出现 10.3% 左右的波动，这一数字高于过去三年英伟达任何一份财报发布前的预期走势，也远高于同期该股在公布业绩后 8.1% 的平均波幅。</p><h3 id="lvrhbobbh"><strong>拼多多周一公布业绩，Q2 预计实现营收超千亿元</strong></h3><p>根据市场一致预期，拼多多 Q2 预计实现营收 1000.99 亿元，同比增加 91.46%；预期每股收益 19.01 元，同比增加 111.27%。拼多多 Q2 在线营销服务、交易服务业务的增速预计小幅放缓，GMV 增长势头有所回落。</p><p>上季度，拼多多营收达到 868 亿元，同比激增 131%，调整后净利润 306.0 亿元，同比增 202%；经营利润首次超过了阿里巴巴，达到了 259 亿元。低价策略助推业绩高增，旗下跨境电商平台 Temu 也强势扩张，使得拼多多绩后股价走高，市值一度超越阿里。</p><p>展望二季度，拼多多的营收、GMV 增长，以及 Temu 的表现仍是投资者关注重点。</p><h3 id="rkh5q79qs"><strong>英伟达即将公布 Blackwell 架构细节</strong></h3><p>太平洋时间 8 月 25 日-27 日，一年一度的顶级芯片盛会 Hot Chips 将在美国斯坦福大学纪念礼堂举行。</p><p>英伟达在最新的博客中表示，26 日的一场演讲将重点介绍 Blackwell 的架构细节，并演示如何在 Blackwell 上运行生成式 AI 模型。</p><h3 id="n8hc94mz"><strong>苹果或 9 月 10 日举行今年最重磅新品发布会，iPhone 16 有望亮相</strong></h3><p>每年 9 月发布 iPhone 新品是苹果的 “老传统”，今年这个重磅发布会的时间可能定在 9 月 10 日，也就是说，再过两周多时间，iPhone 16 就要和大家见面了。</p><p>媒体称，iPhone 16 搭载 A18 芯片，得到 Apple Intelligence 加持，将新增类似快门的拍照按钮 Capture Button，9 月 20 日开始发售；苹果将同时发布 Apple Watch Series 10、新一代中低端 AirPods；苹果在加紧测试搭载 M4 芯片的四款 Mac。</p><h3 id="dt3j3jux"><strong>抛售英伟达、减仓 Mag 7，美国对冲基金 “显著调仓”</strong></h3><p>高盛统计了数百家美国对冲基金的 13F 文件，这些基金的总股票头寸达到了 2.8 万亿美元。高盛发现，许多热门股票的轮换幅度虽小但引人注目，对冲基金正在从热门科技股中撤退，甚至包括英伟达。</p><p>目前 Mag7 仅占对冲基金平均投资组合的 13%，高盛衡量对冲基金拥挤度的指标，行业投资组合的相似度略有下降。</p><p>持有 Mag7 之一作为其前十大头寸的对冲基金数量普遍下降。唯一的例外是苹果，高盛追踪的 693 家对冲基金中有 43 家对冲基金将其作为其十大头寸之一，高于第一季度末的 30 家。</p><h3 id="95hyug23l"><strong>8 月 26 日，SpaceX 执行太空行走任务</strong></h3><p>由 Spacex 推动的人类首次商业太空行走计划即将于 8 月 26 日拉开帷幕，备受外界关注的不只有这次任务所要测试的项目，还包括此次的太空行走和美国宇航员穿戴的专用舱外航天服。人类首次商业太空行走即将开启，这是继 NASA 阿波罗计划之后，人类 50 多年以来所能抵达最远的地方。</p><h3 id="hzt9gg1"><strong>美联储转鸽</strong></h3><p>鲍威尔暗示美联储即将降息重大鸽派转向：“是时候调整政策了”；“新美联储通讯社” 高呼鲍威尔全面转鸽，暗示对未来更大幅降息敞开大门；</p><p>美国 “高通胀吹哨人” 萨默斯：美联储已从严重通胀错误中恢复，但对中性利率预判错误。萨默斯还说，如果美联储将利率降低到市场预期的水平，即衍生品市场显示的未来两年内将基准利率降至约 3%，他会感到惊讶。</p><p>据 CME“美联储观察”：美联储 9 月降息 25 个基点的概率为 63.5%，降息 50 个基点的概率为 36.5%。美联储到 11 月累计降息 50 个基点的概率为 36.7%，累计降息 75 个基点的概率为 47.9%，累计降息 100 个基点的概率为 15.4%。</p><h3 id="haio0j5dg"><strong>以色列：准备应对 “重要一周”</strong></h3><p>据央视新闻消息，当地时间 24 日，以色列国防军发言人丹尼尔·哈加里在新闻发布会上表示，随着开罗谈判以及加沙地带和以色列北部边境战斗的进行，以色列将迎来 “重要的一周”，以色列已经充分做好进攻和防御的准备。</p>

英伟达

拼多多

苹果

特斯拉

2 倍做多英伟达 ETF - GraniteShares

半导体 ETF - VanEck Vectors

半导体 3 倍做多 - Direxion

<p>拼多多周一公布业绩，Q2 预计实现营收超千亿元；苹果或 9 月 10 日举行重磅新品发布会，iPhone 16 有望亮相；中东局势升级，以色列：准备应对 “重要一周”；据 CME“美联储观察”：美联储 9 月降息 25 个基点的概率为 63.5%，降息 50 个基点的概率为 36.5%。</p>

- 英伟达将于 8 月 28 日盘后公布 2025 财年第二季度业绩，预计营收将达 286.7 亿美元，同比增长 112.2%，分析师普遍看好其增长潜力。
- 汇丰分析师预计英伟达二季度销售额将超过市场预期，目标价上调至 145 美元，认为 AI GPU 需求将继续推动增长。
- 对冲基金开始减仓 Mag7，英伟达等热门科技股受到撤资影响，高盛发现行业投资组合的相似度略有下降，苹果仍受到部分对冲基金青睐。

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