<p>银行股对许多投资者来说是一个吸引人的选择，因为它们往往提供吸引人的股息以及稳健的长期回报。我说&#34;往往提供&#34;是因为并非所有银行股都是平等的，也并非所有银行股表现良好。</p>
<p>如果你正在寻找最佳的银行股投资理念，下面推荐的两个选择具有真正的潜力。第二个选择可能会让你感到惊讶。</p>
<h2>1. 加拿大多伦多道明银行 (TD Bank)：这支股票拥有盈利的悠久历史</h2>
<p>在通过银行股赚钱方面，多伦多道明银行 (TD 0.79%) 是一个典型案例。在过去 30 年里，多伦多道明银行（通常被称为 TD 银行）的股票总回报（包括股息再投资）达到了惊人的 3140%。同期标普 500 指数的总回报为 1340%。</p>
<p>是什么让多伦多道明银行的崛起如此引人注目？部分原因是由于加拿大银行业独特的经营条件，该国的监管鼓励行业整合。例如，目前多伦多道明银行是加拿大第二大银行，资产规模达到 1.4 万亿美元。而美国第二大银行是美国银行 (Bank of America)，尽管美国银行业规模远远大于加拿大，但其资产规模仅为 3.3 万亿美元。超高的市场份额使得多伦多道明银行能够实现利润和净资产回报率，其美国同行无法完全匹敌。例如，过去五年里，多伦多道明银行的平均年净资产回报率约为 13.2%。相比之下，美国银行的平均年净资产回报率仅为 9.7%。</p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://media.ycharts.com/charts/b31046c4f9e810c7c063870787ecf639.png?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://media.ycharts.com/charts/b31046c4f9e810c7c063870787ecf639.png"/></p>
<p>TD 总资产（季度）数据来源：YCharts</p>
<p>公平地说，多伦多道明银行近年来的表现并未达到其历史平均水平。在过去三年里，其股票总回报仅为 2%，而标普 500 指数的总回报为 30%。这种表现不佳反映了整个银行业的困境。例如，同期美国银行股仅上涨了 0.8%。这也与 2023 年涉及该银行反洗钱控制的一些美国监管问题有关，多伦多道明银行正在努力解决这些问题。在问题解决之前，多伦多道明银行的增长可能会有所放缓。</p>
<p>投资者可以利用这种表现不佳来获利。多伦多道明银行目前的市盈率仅为 1.4 倍账面价值，低于其三年平均市盈率 1.6 倍。此外，股息收益率最近创下新高，目前超过 5%。如果你正在寻找一家具有良好价值和稳定股息的银行股，并且股息得到很好覆盖，那么多伦多道明银行就是你的选择。</p>
<h2>2. 伯克希尔哈撒韦 (Berkshire Hathaway)：一个秘密的投资最佳银行股的方式</h2>
<p>伯克希尔哈撒韦 (BRK.A 1.85%) (BRK.B 1.61%) 并不是一家银行股，但它持有足够多的银行股权益以符合考虑范围。几十年来，首席执行官沃伦·巴菲特使伯克希尔成为各种银行的大投资者。目前，伯克希尔的投资组合在许多知名银行（如 Capital One、花旗集团和美国银行）以及较不知名的银行（如 Ally Financial 和 Nu Holdings）上押注数百亿美元。总体而言，伯克希尔的投资组合在银行股上直接投资超过 400 亿美元，另外还押注 430 亿美元在 Mastercard、美国运通和 Visa 等金融服务公司上。伯克希尔比许多人意识到的更像一家银行股。</p>
<p>当然，购买伯克希尔股票也让你暴露于各种其他业务，你对银行的直接暴露相对较小。但好处在于，你可以将银行股的选择外包给有史以来最优秀的投资者之一：沃伦·巴菲特。巴菲特曾经概述了他投资银行股的策略。</p>
<p>&#34;这是一项可以成为非常好生意的业务，当正确经营时，&#34;他在 1996 年告诉投资者。&#34;这并非什么魔术。你只需避免做愚蠢的事情。&#34;有了巴菲特管理你的银行股投资组合，你投资于银行股破产的可能性要小得多。</p>
<p>尽管这家控股公司最近首次突破 1 万亿美元的市值，伯克希尔哈撒韦的估值非常合理，尤其考虑到这个企业集团的质量。股价仅略低于 1.7 倍账面价值，这个数字可能被巨额股票回购夸大，股票回购增加了股东价值，但往往会压低会计账面价值。</p>
<p>作为一家银行股，伯克希尔可能是一个奇特的选择，但对于那些希望增加银行业暴露度并在很大程度上分散风险的人来说，伯克希尔可能是一个很好的选择。</p>

伯克希尔哈撒韦-A

伯克希尔哈撒韦-B

<p>银行股票可以提供吸引人的股息和长期增长，但并非所有股票表现都相同。两个突出的选择是加拿大多伦多道明银行（TD Bank）和伯克希尔哈撒韦（Berkshire Hathaway）。多伦多道明银行以其丰厚的历史盈利和当前超过 5% 的股息率而闻名，尽管最近表现不佳，但其估值令人吸引。而伯克希尔哈撒韦则在各种银行中持有重要投资。伯克希尔哈撒韦由资深投资者沃伦·巴菲特管理，提供多样化的银行股票投资机会</p>

<p>Bank stocks are an appealing option for many investors because they tend to offer appealing dividends as well as solid long-term returns. I say &#34;tend to offer&#34; because not all bank stocks are created equal nor do all bank stocks perform well.</p>
<div class="lb-trans"><p>银行股对许多投资者来说是一个吸引人的选择，因为它们往往提供吸引人的股息以及稳健的长期回报。我说&#34;往往提供&#34;是因为并非所有银行股都是平等的，也并非所有银行股表现良好。</p>
</div><p>If you're looking for the best bank stock ideas right now, the two picks featured below have real potential. And the second pick might just surprise you.</p>
<div class="lb-trans"><p>如果你正在寻找最佳的银行股投资理念，下面推荐的两个选择具有真正的潜力。第二个选择可能会让你感到惊讶。</p>
</div><h2>1. TD Bank: This stock has a proven history of profitability</h2>
<div class="lb-trans"><h2>1. 加拿大多伦多道明银行 (TD Bank)：这支股票拥有盈利的悠久历史</h2>
</div><p>When it comes to making money with bank stocks, <strong>Toronto-Dominion Bank</strong>(TD 0.79%) is a prime case study. Over the last 30 years, shares of TD Bank (as it is more commonly known) have posted an incredible total return (including dividends reinvested) of 3,140%. The <strong>S&amp;P 500</strong>'s total return was 1,340% over the same time period.</p>
<div class="lb-trans"><p>在通过银行股赚钱方面，多伦多道明银行 (TD 0.79%) 是一个典型案例。在过去 30 年里，多伦多道明银行（通常被称为 TD 银行）的股票总回报（包括股息再投资）达到了惊人的 3140%。同期标普 500 指数的总回报为 1340%。</p>
</div><p>What made TD Bank's rise so spectacular? It's partially due to the unique operating conditions of Canada's banking sector, where regulations encourage industry consolidation. For example, TD Bank is currently the second-largest bank in Canada, with $1.4 trillion in assets. The second-largest bank in the U.S. is <strong>Bank of America</strong>, which has assets of $3.3 billion despite the U.S. banking industry being many times larger than Canada's. Outsized market share has allowed TD Bank to post profits and returns on equity that its U.S. counterparts can't quite match. TD Bank's average annual return on equity over the past five years, for instance, has been roughly 13.2%. Bank of America, for comparison, has averaged just 9.7%.</p>
<div class="lb-trans"><p>是什么让多伦多道明银行的崛起如此引人注目？部分原因是由于加拿大银行业独特的经营条件，该国的监管鼓励行业整合。例如，目前多伦多道明银行是加拿大第二大银行，资产规模达到 1.4 万亿美元。而美国第二大银行是美国银行 (Bank of America)，尽管美国银行业规模远远大于加拿大，但其资产规模仅为 3.3 万亿美元。超高的市场份额使得多伦多道明银行能够实现利润和净资产回报率，其美国同行无法完全匹敌。例如，过去五年里，多伦多道明银行的平均年净资产回报率约为 13.2%。相比之下，美国银行的平均年净资产回报率仅为 9.7%。</p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://media.ycharts.com/charts/b31046c4f9e810c7c063870787ecf639.png" alt="" original-src="https://media.ycharts.com/charts/b31046c4f9e810c7c063870787ecf639.png"/></p>
<p>TD Total Assets (Quarterly) data by YCharts</p>
<div class="lb-trans"><p>TD 总资产（季度）数据来源：YCharts</p>
</div><p>To be fair, TD Bank's performance in more recent years hasn't matched its historical average. Over the last three years, shares have delivered a total return of just 2% versus a total return for the S&amp;P 500 of 30%. That underperformance is reflective of struggles in the banking sector as a whole. Bank of America shares, for instance, rose by just 0.8% over the same time period. It's also related to some U.S. regulatory issues from 2023 involving the bank's money-laundering controls that TD Bank is working to resolve. Until they are resolved, TD's growth could be somewhat slowed.</p>
<div class="lb-trans"><p>公平地说，多伦多道明银行近年来的表现并未达到其历史平均水平。在过去三年里，其股票总回报仅为 2%，而标普 500 指数的总回报为 30%。这种表现不佳反映了整个银行业的困境。例如，同期美国银行股仅上涨了 0.8%。这也与 2023 年涉及该银行反洗钱控制的一些美国监管问题有关，多伦多道明银行正在努力解决这些问题。在问题解决之前，多伦多道明银行的增长可能会有所放缓。</p>
</div><p>Investors could use this underperformance to their advantage. TD Bank currently trades at just 1.4 times book value, a discount versus its three-year average of 1.6 times book value. The dividend yield, too, recently hit new highs and now tops 5%. If you're looking for a bank stock with good value and a solid dividend that is well covered, TD Bank is for you.</p>
<div class="lb-trans"><p>投资者可以利用这种表现不佳来获利。多伦多道明银行目前的市盈率仅为 1.4 倍账面价值，低于其三年平均市盈率 1.6 倍。此外，股息收益率最近创下新高，目前超过 5%。如果你正在寻找一家具有良好价值和稳定股息的银行股，并且股息得到很好覆盖，那么多伦多道明银行就是你的选择。</p>
</div><h2>2. Berkshire Hathaway: A secret way to bet on the best bank stocks</h2>
<div class="lb-trans"><h2>2. 伯克希尔哈撒韦 (Berkshire Hathaway)：一个秘密的投资最佳银行股的方式</h2>
</div><p><strong>Berkshire Hathaway</strong>(BRK.A 1.85%) (BRK.B 1.61%) isn't a bank stock, but it owns stakes in enough bank stocks to qualify for consideration. For decades, CEO Warren Buffett has made Berkshire a big investor in a variety of banks. Right now, Berkshire's portfolio is betting tens of billions of dollars on well-known banks like <strong>Capital One</strong>, <strong>Citigroup</strong>, and Bank of America, as well as lesser-known banks like <strong>Ally Financial</strong> and <strong>Nu Holdings</strong>. In total, Berkshire's portfolio has more than $40 billion invested directly in bank stocks, with another $43 billion bet on financial services companies like <strong>Mastercard, American Express,</strong> and <strong>Visa</strong>. Berkshire is more of a bank stock than many realize.</p>
<div class="lb-trans"><p>伯克希尔哈撒韦 (BRK.A 1.85%) (BRK.B 1.61%) 并不是一家银行股，但它持有足够多的银行股权益以符合考虑范围。几十年来，首席执行官沃伦·巴菲特使伯克希尔成为各种银行的大投资者。目前，伯克希尔的投资组合在许多知名银行（如 Capital One、花旗集团和美国银行）以及较不知名的银行（如 Ally Financial 和 Nu Holdings）上押注数百亿美元。总体而言，伯克希尔的投资组合在银行股上直接投资超过 400 亿美元，另外还押注 430 亿美元在 Mastercard、美国运通和 Visa 等金融服务公司上。伯克希尔比许多人意识到的更像一家银行股。</p>
</div><p>Of course, buying Berkshire shares also exposes you to a wide variety of other businesses, and your direct exposure to banks will be relatively small. But the upside is that you get to outsource your bank stock picks to one of the best investors of all time: Warren Buffett. Buffett has outlined his strategy for investing in bank stocks before.</p>
<div class="lb-trans"><p>当然，购买伯克希尔股票也让你暴露于各种其他业务，你对银行的直接暴露相对较小。但好处在于，你可以将银行股的选择外包给有史以来最优秀的投资者之一：沃伦·巴菲特。巴菲特曾经概述了他投资银行股的策略。</p>
</div><p>&#34;It's a business that can be a very good business, when run right,&#34; he told investors in 1996. &#34;There's no magic to it. You just have to stay away from doing something foolish.&#34; With Buffett managing your bank stock portfolio, you're much less likely to invest in a bank stock bust.</p>
<div class="lb-trans"><p>&#34;这是一项可以成为非常好生意的业务，当正确经营时，&#34;他在 1996 年告诉投资者。&#34;这并非什么魔术。你只需避免做愚蠢的事情。&#34;有了巴菲特管理你的银行股投资组合，你投资于银行股破产的可能性要小得多。</p>
</div><p>Despite the holding company recently topping $1 trillion in market cap for the first time, Berkshire Hathaway's valuation is highly reasonable, especially considering the quality of the conglomerate. Shares trade just shy of 1.7 times book value, a figure that is likely overstated due to massive share buybacks, which grow shareholder value but tend to depress accounting book value.</p>
<div class="lb-trans"><p>尽管这家控股公司最近首次突破 1 万亿美元的市值，伯克希尔哈撒韦的估值非常合理，尤其考虑到这个企业集团的质量。股价仅略低于 1.7 倍账面价值，这个数字可能被巨额股票回购夸大，股票回购增加了股东价值，但往往会压低会计账面价值。</p>
</div><p>It's a strange pick as a bank stock, but Berkshire could be a great fit for those looking to add banking sector exposure while diversifying much of the risk.</p>
<div class="lb-trans"><p>作为一家银行股，伯克希尔可能是一个奇特的选择，但对于那些希望增加银行业暴露度并在很大程度上分散风险的人来说，伯克希尔可能是一个很好的选择。</p>
</div>

The Smartest Bank Stocks to Buy With $500 Right Now

- TD Bank（多伦多道明银行）是一家历史悠久的盈利股票，过去 30 年总回报率高达 3,140%，远超标普 500 指数的 1,340%。  
- 多亏加拿大银行业独特的运营条件，TD Bank 在加拿大排名第二，拥有 1.4 万亿美元资产，利润和股本回报率均超过美国同行。  
- Berkshire Hathaway（伯克希尔哈撒韦）虽非银行股，但持有多家银行股份，由沃伦·巴菲特管理，是投资银行股的秘密武器，市值超过 1 万亿美元。

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