高盛：英伟达已进入熊市 周二跌近 10% 有多重因素
高盛报告称，英伟达股价已从 6 月 20 日高点下跌 23%，进入熊市。周二，英伟达股价下跌近 10%，市值蒸发 2790 亿美元，创下美国股票最大规模单日市值损失。下跌原因包括业绩指引不及预期、季节性因素影响、OpenAI 开发新 AI 芯片以及司法部反垄断调查等。这一跌幅也拖累了半导体板块，费城半导体指数下跌近 7.8%。고金为半导体行业态度消极。
高盛交易部门表示，英伟达周二下跌近 10% 有几个原因，包括：
随着投资者在美国劳动节假期后重回市场，剩余的与业绩相关的投资影响——第二财季和第三财季指引的每股收益 (EPS) 超预期幅度较小，惊喜程度不及前几个季度，毛利率在正常化;
季节性负面因素——自 2020 年以来，半导体类股已连续四年在每年 9 月都下跌，平均月跌幅为 4.6%;
有报道称，OpenAI 正在开发新的自研 AI 芯片;
交易员和投资组合经理在行业数据繁忙时期调整持股，如博通 (AVGO.US) 将于周四公布财报;
美国司法部升级对英伟达反垄断调查，这将无助于市场情绪。
英伟达在周二大跌也拖累了半导体类股的表现。费城半导体指数收跌近 7.8%，创 8 月 5 日 “黑色星期一” 以来最大跌幅，以及今年内第二大跌幅。
高盛科技交易员 Peter Bartlett 表示，半导体行业暴跌是 “迄今为止被 (客户) 问到最多的问题”。他承认，遗憾的是，目前没有令人满意的理由解释为何今年 9 月的开局这么差。
此外，Peter Bartlett 指出，虽然 9 月开局糟糕，但客户反馈并未表明 “痛苦” 程度很高，因为他们对半导体类股的持仓时间明显减少，对大多数投资者类型、尤其是对冲基金都是如此。高盛顶级 TMT 专家 Peter Callahan 本周一指出，相比之前两三个月，AI 主题现在面临的争议明显增加。
