华为三折叠，又是一款炒作机？

编辑 | 杨博丞题图 | 文心一格“华为最具引领性、创新性、颠覆性的产品来了！这是别人想到但做不到的划时代产品，5 年的坚持与投入，我们将科幻变成了现实。” 余承东所指的这款产品或是华为即将发布的全球首台三折叠屏量产手机——Mate XT 非凡大师。图源：余承东微博据官方预热视频，Mate XT 非凡大师手机背板设计和 Mate 60 RS 非凡大师风格接近。模块整体呈黑色，四周环绕着金属色的装饰边框，后置一处多边形摄像模块。机身背壳采用素皮材质，摄像模块下方可见一处垂直的金属色 “HUAWEI ULTIMATE DESIGN” 标志。图源：华为官方Mate XT 非凡大师的量产，引发国内手机厂商纷纷跟随。被誉为 “非洲之王” 的传音虽抢先华为发布三折叠屏手机 PHANTOM ULTIMATE 2，但该机型仍为样机。对于何时实现全球大规模量产，传音方面暂无公开说法。荣耀 CEO 赵明也指出，荣耀在三折、卷轴等技术上都有布局，技术方面虽已做好准备，但具体发布时间需看市场反应。供应链传出，小米正开发三折手机，有望在 2025 年 2 月世界移动通信大会以实体模型或原型机形式出现。和国内从大折叠、小折叠屏向多折叠屏发展不同的是，三星正开发可卷式手机。韩媒 Business Post 报道称，近日三星申请智能装置用可卷式显示器专利。另据外媒 Patently Apple 报道，三星在欧洲申请包含可卷式显示器的电子装置专利，专利号为 20240281093。可卷式显示器可简单理解为生活中常见的 “卷闸门”，部分屏幕向内卷起收纳，必要时拉出更大屏幕。相较折叠屏显示器，可卷式显示器需更高端技术支撑。海外媒体预测，因可卷式技术难度较高，商用化可卷式手机可能要到 2027 年后才会出现。且考虑到三星 Galaxy Z Fold 从开发到上市累计花费 11 年，意味着三星可卷式手机上市时间可能更长。虽说相较于可卷式手机，三折叠屏手机技术难度有所降低、商业化可能更高。但价格、售后价格、耐用度、通用性、场景等多方面的劣势，让三折叠屏手机短期内能否实现大幅度增长，恐怕仍有待商榷。01.Mate XT 黄牛已炒作近 10 万自 2018 年 6 月，柔宇科技抢先华为、三星，率先发布全球首款可折叠柔性屏幕手机 FlexPai。此后几年时间除苹果外，各大手机厂商纷纷发布相关折叠屏机型，更大屏幕、更轻更薄的折叠屏手机出货量不断增长。图源：基于公开信息整理Counterpoint 数据显示，2024 年 Q2 全球折叠屏手机出货量同比增长 48%，拉美因基数相对较低，增长率更是达到 450%。荣耀 Magic V2 依托更轻薄机身，取代三星拿下该季度西欧折叠屏手机销冠。高增长之下，仍难掩折叠屏手机市场的几个现实：一是折叠屏铰链折痕问题仍然存在。京东平台上，众多厂商的折叠屏手机均有和铰链相关差评；二是高昂的维修成本，华为 Pocket2 更换全新屏幕价格约在 3000 元以上。若能无偿回收更换下来的原装旧件，费用也在 2000 元以上，该价格足够消费者购置全新机。图源：京东三是消费电子产品的发展路径大概为：厂商出货量增加→摊薄厂商研发成本和售后成本以及供应链厂商成本→价格下探，带动出货量增加→继续摊薄成本，良品率持续提高→持续带动销量。传统大直板手机，正是按照该路径成长起来。折叠屏手机若想实现该路径，仍面临不少阻力。vivo 产品副总裁黄韬表示，各种技术难题的克服都需要厂商与供应商一起不断推动催熟，在当前总量不够大的情况下，事情推动的整体难度是比较大的。基于此，高价的折叠屏很难进入大众主流市场，短期内仍为小众市场。Trend Force 集邦咨询数据显示，2023 年全球折叠屏手机出货量为 1590 万支，约占整体智能手机市场出货量的 1.4%。2024 年或将增长至 1770 万支，但占比仅提升 1.5%。上述问题若放到三折叠屏手机上，面临的问题可能更加突出。一方面，为保证用户体验，三折叠屏手机相较大折叠屏、小折叠屏更追求轻薄。如传音三折手机样机折叠起来整机厚度为 11mm，对标三星 Galaxy Z Fold 6、华为 Mate X5、荣耀 Magic V3 等机型厚度来看，几乎接近三折叠屏手机的厚度极限。为实现轻薄，三折叠屏需同时使用柔性 OLED 屏幕和更强寿命的铰链，且对供应链厂商的良品率、成本和收益要求较高。据悉，Phantom Ultimate 2 样机通过两组铰链实现 Z 字形折叠，官方称其转轴能够承受高达 30 万次的折叠次数，拥有 2100MPa 的高强度。华为三折手机由内外折叠的双铰链结构组成，对于显示器的灵活度、耐久度及铰链强度都有较高要求。目前铰链所面临的核心问题是良品率低，山西证券相关研报指出，业界铰链的良率中位数约落在 50%—60%，为折叠屏面板组装环节的最大门槛，使用双铰链结构的三折手机面板难度势必更高。除铰链问题外，芯片也是一大问题，这两大问题或是供应链仍存在短板的缩影。中信建设相关研报中提到，三折叠机型为全新的折叠形态，对于供应链仍有较大挑战，后续如果供应链交付能力无法满足需求可能导致华为三折叠机型出货量不及预期。上游供应链良品率低以及技术不成熟，叠加华为需保证经销商正常利润。供应链预估，华为三折叠屏价格或高达 2 万元。若参考 Pocket2 的屏幕维修成本，三折叠屏的维修成本只会更高。换言之，购置成本叠加后续可能出现的维修成本，Mate XT 非凡大师使用成本至少在 2 万元。但不管是去年 Mate60 在市场的热销，引发的断货让经销商和黄牛吃饱，还是 Nova Flip 上市 72 小时销量突破 4.5 万台，同比 Pocket S 销量提升 85%。不管是 Mate X5 系列出货量相较 X3 提升 4.5 倍以上，还是即将上市的 Mate XT 非凡大师以全球首台量产三折叠屏手机为卖点，黄牛正将 Mate XT 非凡大师炒出天价。在咸鱼上，Mate XT 非凡大师价格已来到 5 万-6 万，部分卖家给的价格更是高达 10 万，溢价率最高接近 5 倍。图源：闲鱼 APP定位超高端商务市场的 Mate XT 非凡大师或承担着华为冲击更高端的重任。一方面，华为现有产能无法实现全球大面积供应，需推出更多高端产品持续提升营收和利润；另一方面，有经销商透露，华为 TOC 业务从卖商品，变为经营客户，这意味着华为想要摆脱原有门店的束缚，从坐商开始向行商改变，也代表着华为的融合业务也全面向高端化调整。02.三折叠手机核心优势到底是什么？不可否认的是，华为 MateXT 三折叠屏手机的全球量产，彰显华为和供应链厂商的综合技术实力。市场传闻，华为三折叠屏的面板供应商为京东方。早在 2022 年京东方就已宣布成功研发 F-OLED 可挠式 N 形折叠显示技术，可同步实现内外折叠。内折 R3 水滴型折叠寿命达 20 万次，外折 R5 折叠寿命则为 10 万次。若京东方正式供应华为，预期使用寿命将进一步提升，意味着国内面板厂商的综合技术实力或能和折叠屏面板鼻祖 SDC 相抗衡。只是 MateXT 非凡大师能否挑起华为高端任务，仍有待商榷。除供应链问题外，魅族总裁李楠公开炮轰华为三折叠屏 10mm 厚不实用。且设计和技术开始讲究 X 格而非是谈性价比，这是不差钱的中年男性极少数正经且高级乐趣，言外之意，愿意为华为 2 万元以上的 Mate XT 买单的消费者过少。图源：微博此外，三折叠屏手机真正大面积上市后，迫切需要向市场回答几个关键问题，才有望带动厂商出货量提高，相关供应链厂商才有望受益。即：相较于现有的消费电子而言，三折叠的核心优势到底是什么？或者 2 万元以上的三折叠手机，能给消费者带来何种差异化体验？厂商围绕三折叠曝光两种形态，一是从余承东在机舱内使用的三折叠展开后接近平板电脑大小，屏幕左侧显示消息列表，屏幕中间和右侧似乎显示其他的分屏浏览内容。真正上市后可能会在分屏操作方面进行全新设计和规划，且整体设备的使用场景较之现有折叠屏设备有望更多。另一种为传音 Phantom Ultimate 2 展开下的 “帐篷模式”，用户可通过触碰笔进行不同页面操作。整体操作虽和平板电脑趋同，但另一屏幕却闲置。图源：传音官方来自安徽阜阳的消费者张楠（化名）告诉 DoNews，他个人认为三折叠屏有些鸡肋，和传统直板手机相比，维修成本、携带方便度、价格都无优势。和平板电脑比，游戏画面又不如平板电脑大，整个操作体验又不如平板电脑。和商务办公电脑相比，自己和同事或习惯苹果或习惯微软的操作系统，价格比高配置商务办公电脑还贵。和大折叠屏相比，自己日常跑业务和商务社交又用不到。若单纯满足娱乐需求，追求大屏体验，为何不直接购买大尺寸电视或投影仪呢？和张楠有着相同感受的也有来自河南周口某手机销售胡杨（化名），胡杨称，自己日常接触到的很多客户更关注手机配置和卡顿问题，对屏幕关注度有限。且消费者使用手机核心功能为游戏、支付、短视频、社交，部分消费者会根据职业、个人习惯进行调整。当前智能手机功能不是不够，而是严重过剩。如胡杨所言，2024 年至今除苹果外，各大手机厂商纷纷推出 AI 手机。且为满足政策监管需求，国内手机找海外大模型合作，海外手机厂商找国内大模型厂商合作。但 Canalys 相关报告指出，目前对 AI 手机关注的消费者可分为四类：科技狂热者、追求价值最大化者、实用主义者与怀疑论者。其中，实用主义者以 67.9% 占比最多，目前市面上真正的 AI 手机购买者却是科技狂热者。市场预估等待 2025 年或 2026 年，追求价值最大化者和实用主义者才会为 AI 手机买单，相关供应链也将目标提前锁定到该人群上。基于此，AI 手机目前对厂商出货量贡献有限。Canalys 数据显示，2024 年 Q2 全球智能手机出货量仅同比增长 5%，且多由东欧、东南亚和拉美等市场所贡献。若厂商为对冲 AI 大模型研发成本，持续拉低 AI 手机价格，这意味着三折叠屏手机或难以 AI 为卖点。另外随着消费市场愈发关注综合性价比，Mate XT 非凡大师能否复制 Mate60、Nova Flip、Mate X5 的销售神话，同样面临难度。Mate60 的缺货虽为 Pura 70 前期的销售火爆提供基础，Pura 70 销售当天，美团闪购的实时搜索热度涨幅直接超 3600%。黄牛更是溢价 2000 元，且部分热门颜色更是无现货供应。但 Pura 70 若放到同价位手机中，相较竞品整体性价比优势稍有不足。基于此，Pura 70 的火爆程度并未能持续多久，7 月份至今其已多次降价。随着未来厂商发售三折叠屏手机增多，能被消费者所认可的差异化卖点到底是什么呢？这值得所有厂商深思。图源：慢慢买 APP03.传统直板机仍有多重问题待解在当前手机厂商不断卷大折叠、小折叠、三折叠下，却是传统直板手机若想更大增长，仍面临不少现实挑战。一是续航问题，从事多年的货运司机张伟（化名）告诉我们，货车司机跑车过程中，全程需打开导航功能，对手机续航要求较高。这几年虽购置过不少厂商的旗舰机，但整体续航能力都欠佳，开三四个小时的导航，电量很快会从 80% 掉到 20%。更糟糕的是，在炎热的夏季智能手机不仅速度较慢，且有时都无法充电。不仅仅是安卓，冬季低温苹果难同样被不少苹果用户所诟病。二是传统直板机的卡顿问题。国内信息通信研究院数据显示，今年 7 月苹果在华市场份额已跌至个位数水平，安卓手机厂商综合占比已高达 90%。但来自安徽阜阳某苹果门店销售荣强（化名）告诉我们，他们日常接触到的客户很多都是冲着苹果操作系统比安卓手机更流畅、不卡顿而来。很多苹果老用户或对安卓操作系统不习惯，或使用安卓手机一段时间后因卡顿，转而继续购买苹果。甚至有高度关注性价比的苹果老用户，还会询问店内是否有苹果二手机。如荣强所言，不管是黑猫投诉涉及安卓手机卡顿，或是京东平台上不少厂商的差评中总能看到卡顿问题，再或是转转上苹果二手机占比相对较多，侧面均在说明卡顿问题或是当前安卓手机需不断解决和优化的问题。图源：黑猫投诉图源：黑猫投诉三是消费者颇为关注的价格问题。随着京东和天猫价格战愈发激烈，正在持续冲击手机厂商价格体系。以今年 618 为例，5 月 20 日零点开始，京东先后下架 Redmi Turbo3 和 K 系列的热门产品将近 5 个小时。此外，OPPO、vivo、iQOO、一加、荣耀等手机品牌几个品类同样被京东下降。事件起因在于，此前京东和天猫采取同价策略。但天猫为扩大 3C 市场份额，在原有优惠基础上，88VIP 优惠再加 100 元。京东为追价天猫，且在刘强东强调的提高效率、降本增效、聚焦务实等业务关键下，补贴价格要求手机厂商承担。双方博弈下，让厂商机型出现临时下架。但消费者并不会关注京东、天猫、品牌方三方博弈，降价对消费者的背刺依然引发大量消费者不满。在黑猫投诉平台上，涉及手机降价的投诉高达 4000 多条，涵盖多个手机品牌。换言之，如何在渠道、利润、消费者利益保护三方达到均衡，又是品牌方所面临的问题之一。图源：黑猫投诉不仅仅是在国内市场，印度被视为海外重要的增长市场之一。虽说高温、价格上涨，让印度手机市场需求有所停滞，但 Counterpoint 数据显示，2024 年上半年印度手机出货量同比增长 7.2% 至 6900 万支。虽然平均售价上涨，让消费者需求持续停滞，但 2024 年 1~6 月印度智能手机出货量仍达，年成长率。vivo 旗下 iQOO、摩托罗拉、Nothing、小米旗下独立品牌 Poco 等规模较小的长尾品牌成为推升印度年成长率连续 4 季增长的主要动能。但不管是印度以 Vivo 违反一些签证规定，并声称从印度窃取 130 亿美元的资金。或是印度此前冻结小米超 6 亿美元资产，再或是印度政府采购 GPU 仅允许本国注册业者投标，均在说明国内手机厂商想要真正在印度生存、立足、获取更大增长，仍需突破重重阻力。厂商卷技术本无可厚非，互相卷的过程也能拉低产品价格，提升国内技术实力。但厂商若想依靠三折叠屏带动销量爆发，需要攻破的难题或许还有很多。