美股反弹齐涨 1%，苹果发新品后走 V，短债收益率、美元和商品齐涨

纽约联邦储备银行 8 月的数据显示，1 年期和 5 年期的通胀预期保持稳定，分别为 3% 和 2.8%。3 年期通胀预期略有上升，从 7 月的 2.3% 增至 2.5%。同时，8 月的就业趋势指数从修正后的 108.71 小幅攀升至 109.04。 市场正密切关注周二的美国总统辩论，以及周三的美国 CPI 和周四的 PPI 数据发布，尤其 CPI 数据可能会在 FOMC 会议前对降息决策产生重要影响，因为尽管市场普遍预期降息 25 个基点，但具体的降息幅度尚未确定。 在上周大幅抛售后，市场逢低买入美股，三大股指均涨超 1.1%，除通信服务外的板块均上涨，受波音涨 3.36% 和特斯拉涨 2.63% 提振，工业和非必需消费板块涨幅居前。美元走强，短期美债收益率下挫，本周晚些时候将举行 3 年期、10 年期和 30 年期国债拍卖，预计较长期国债将吸引较多买盘。油价走高，因市场担心热带风暴可能扰乱美国墨西哥湾沿岸的生产和炼油。 美股三大指数全线反弹逾1%，科技股表现优异，英伟达收涨3.54%，苹果发布会中最深跌1.8%最终收涨0.04%，蔚来大涨近11%，连涨五日至四个月最高： 美股三大指数全线上涨：标普 500 大盘收涨 62.63 点，涨幅 1.16%，报 5471.05 点。与经济周期密切相关的道指收涨 484.18 点，涨幅 1.20%，报 40829.59 点。科技股居多的纳指收涨 193.77 点，涨幅 1.16%，报 16884.60 点。纳指 100 收涨 1.3%。衡量纳指 100 科技业成份股表现的纳斯达克科技市值加权指数（NDXTMC）收涨 1.11%。对经济周期更敏感的罗素 2000 指数收涨 0.30%。恐慌指数 VIX 收跌 13.09%，报 19.45。 美股行业 ETF 全线上涨。全球航空业 ETF 收涨 2.64%，半导体 ETF 涨 2.26%，科技行业 ETF、全球科技股指数 ETF、金融业 ETF、可选消费 ETF、生物科技指数 ETF、公用事业 ETF 至少涨超 1%，银行业 ETF 涨 0.65% 表现最差。 标普 500 指数的 11 个板块全线收涨。标普可选消费板块涨 1.63%，工业、信息技术/科技、金融、房地产板块至少涨 1.15%，能源板块涨 0.77%，电信板块涨 0.04% 表现最差。 消息面上，汇丰分析师表示，鉴于劳动力市场数据显示经济更多是在降温而非濒临衰退，因第三季度企业盈利前景富有韧性，他们更加看好美股。但花旗银行分析师持有不同观点，认为标普 500 指数多头头寸大量平仓再加上纳指 100 空头头寸增加，都表明风险偏好转向更直接的看跌倾向。 RBC Capital Markets 的策略师表示，由于季节性因素、市场情绪和总统大选等带来的风险，美国股市有进一步下跌的空间。如果对硬着陆的担忧升级，增长恐慌导致股市下滑达到 14%-20% 区间的风险也肯定会上升。 “科技七姐妹” 仅谷歌 A 跌。英伟达收涨 3.54%，特斯拉收涨 2.63%，亚马逊收涨 2.34%，微软收涨 1%，Meta 收涨 0.9%。苹果微涨 0.04%，盘中苹果召开发布会并介绍 iPhone 16 Pro 和 iPhone 16 Pro Max 之际，股价跌幅一度扩大至 1.8%。谷歌 A 收跌 1.33%。 苹果 iPhone 16 发布会上股价跌至盘中低点，随后回升 芯片股涨多跌少。费城半导体指数收涨 2.15%。行业 ETF SOXX 收涨 1.98%；英伟达两倍做多 ETF 收涨 6.95%。Arm 控股收涨 7.03%，迈威尔科技收涨 4.12%。台积电美股收涨 3.8%，报道称，三星正与台积电联手开发 HBM4。英伟达收涨 3.54%，AMD 收涨 2.83%，博通收涨 2.79%，安森美半导体收涨 2.16%，高通收涨 1.63%，科磊收涨 1.01%。英特尔收涨 0.95%，报道称，英特尔将 3 纳米以下制程全面委托台积电，计划全球裁员 15%。美光科技收跌 0.13%，阿斯麦收跌 0.39%。 AI 概念股多数上涨。Palantir 收涨 14.08%，创 2 月份以来最大单日涨幅，此前该公司被纳入标普 500 指数。BigBear.ai 收涨 10.85%，戴尔美股收涨 3.81%，该公司将加入标普 500 指数。英伟达持股的 AI 语音公司 SoundHound AI 收涨 6.21%，超微电脑收涨 6.06%，Snowflake 收涨 1.29%，BullFrog AI 收涨 1.24%，C3.ai 收涨 0.42%，CrowdStrike 持平，而甲骨文收跌 1.35%，盘后财报显示云业务推动利润超出预期，盘后涨超 9%。 Palantir 和戴尔将被纳入标准 500 指数，周一齐涨 中概指数齐涨。纳斯达克金龙中国指数收涨 0.69%。ETF 中，中国科技指数 ETF（CQQQ）收涨 0.26%。中概互联网指数 ETF（KWEB）收涨 0.36%。 热门中概股中，蔚来收涨 10.96%，极氪收涨 3.66%，理想汽车收涨 3.06%，唯品会收涨 2.08%，美团 ADR 收涨 1.4%，新东方收涨 1.11%，百度收涨 0.77%，腾讯控股 ADR 收涨 0.68%，阿里巴巴收涨 0.32%，而网易收跌 0.03%，哔哩哔哩收跌 0.07%，小鹏汽车收跌 0.23%，携程网收跌 0.63%，京东收跌 0.69%，拼多多收跌 0.9%，蒙牛乳业 ADR 收跌 0.93%。 其他重点个股中：（1）波音美股收涨 3.36%，因其与工会达成初步劳资协议，避免代价颇高的罢工威胁。（2）礼来美股收涨 0.62%，任命新首席财务官。（3）汇丰美股收涨 2.03%，报道称汇丰考虑合并商业银行和投资银行，以降低成本。（4）获得英伟达投资的加密货币概念股 Applied Digital 涨超 40%。 欧洲股市反弹，泛欧 Stoxx 600 指数结束五日连跌： 泛欧 Stoxx 600 指数盘中一度涨逾 1%，最终收涨 0.82% 至 510.70 点，旅游和休闲类股涨 2.18% 领涨，银行股涨 1.17%。成分股中，开云集团欧股盘中一度下跌 4.3%，为约七周来最大跌幅，最终收跌 2.52%，巴克莱分析师将该股评级从平配下调至减持。 德国股指收涨 0.77%。法国股指收涨 0.99%。意大利股指收涨 0.90%。西班牙股指收涨 0.89%。英国股指收涨 1.09%。荷兰 AEX 指数收涨 1.03%。 “非农次日”两年期美债收益率涨超2个基点，2/10年期美债收益率曲线连续两天结束倒挂，短债收益率脱离一年半低位，基债收益率徘徊一年多最低： 美债：尾盘时，对货币政策更敏感的两年期美债收益率涨 2.67 个基点，报 3.6729%，盘中交投于 3.6522%-3.7081% 区间。美国 10 年期基准国债收益率跌 0.57 个基点，报 3.7023%，北京时间 16:50 刷新日高至 3.7607%，随后震荡下行，转而在 01:21 刷新日低至 3.6892%。 欧债：欧元区基准的 10 年期德债收益率跌 0.4 个基点。两年期德债收益率跌 1.6 个基点。法国 10 年期国债收益率涨 0.3 个基点，意大利 10 年期国债收益率跌 0.4 个基点。 股市虽有所回升，但债市相对平静，10 年期美债收益率未能反弹，在早盘上涨后，全天逐渐回落，直至收盘下跌 美联储大幅降息预期回撤，美元指数涨超0.4%延续非农日低位反弹的表现，日元兑美元盘中一度跌逾1%跌向144，日元止步四日连涨脱离年内高位，离岸人民币一度跌 300点，市场预计周四欧洲央行降息 25个基点，欧元三周最低： 美元：衡量兑六种主要货币的一篮子美元指数 DXY 涨 0.44%，报 101.627 点，日内交投区间为 101.144-101.696 点，延续非农日反弹的表现；8 月 27 日曾跌至 100.514 点。 彭博美元指数涨 0.27%，报 1235.13 点，日内交投区间为 1231.06-1236.45 点。 日元：日元兑美元跌 0.60%，报 143.16 日元，日内交投区间为 141.96-143.80 日元。日本金融厅前高官表示，市场动荡已平息，日央行依然可能年底前加息。 日元兑美元盘中一度跌逾 1% 离岸人民币：离岸人民币（CNH）兑美元尾盘跌 254 点，报 7.1202 元，盘中整体交投于 7.0845-7.1254 元区间。 加密货币多数走高。市值最大的龙头比特币尾盘涨 6.65%，报 57265.00 美元，盘中交投于 54545.00-57480.00 美元区间。第二大的以太坊尾盘涨 8.21%，报 2352.00 美元，盘中交投于 2282.00-2364.50 美元区间。 由于热带风暴 “弗朗辛” 加强，石油钻探企业部分停产，美油跌至逾一年来最低后反弹超 1.5%，布油跌至近三年最低后反弹逾 1.1%，荷兰天然气期货欧市盘初一度涨超 111%： 美油：WTI 10 月原油期货收涨 1.04 美元，涨幅超过 1.53%，报 68.71 美元/桶。美股早盘时，美油一改稍早前涨势最低跌逾 0.5% 下逼 67 美元整数位，随后持续拉升，美股午盘刷新日高时涨逾 1.9% 上逼 69 美元整数位。 布油：布伦特 11 月原油期货收涨 0.78 美元，涨约 1.10%，报 71.84 美元/桶。欧股早盘时，布油延续稍早前涨势，最高涨逾 1.6% 升破 72 美元整数位，随后持续下行，美股早盘刷新日低时跌近 0.6% 下逼 70.60 美元，随后反弹转涨。 华尔街大行观点：高盛石油研究负责人 Daan Struyven 表示，自 7 月初以来，石油的金融需求减少了 4 亿桶，相当于每天减少 700 万桶。高盛预计美国未来 12 个月陷入衰退的概率为 20%，因此认为不太可能出现衰退，OPEC+ 将在 12 月开始增产，布油价格预计将在每桶 70 至 85 美元之间波动。 消息面上，在墨西哥湾向北移动的热带风暴 “弗朗辛”(Francine) 强度加大，促使石油钻探企业撤离工作人员并暂停部分海上原油生产，“弗朗辛” 预计将以强风和暴雨袭击墨西哥湾沿岸部分地区，并于周三变成全面飓风登陆。根据彭博基于美国海洋能源管理局和国家飓风中心数据的计算，与风暴预计路径相交汇的油田日产量约为 12.5 万桶原油和 3 亿立方英尺天然气。 天然气：美国 10 月天然气期货收跌超 4.61%，报 2.17 美元/百万英热单位。欧洲基准的 TTF 荷兰天然气期货涨 2.50%，报 37.260 欧元/兆瓦时。ICE 英国天然气期货涨 2.19%，报89.750 便士/千卡。 美联储下周将降息的预期支撑金价小幅走高，现货黄金徘徊2500美元关口附近： 黄金：COMEX 12 月黄金期货尾盘涨 0.43%，报 2535.50 美元/盎司。欧股盘前现货黄金一改稍早前涨势，最低跌近 0.5% 跌破 2490 美元，随后持续拉升，美股午盘后最高涨近 0.4% 站上 2500 美元关口，尾盘时现货黄金上涨 0.36%，报 2506.38 美元/盎司，此前 8 月 20 日，金价创下 2531.60 美元的历史新高。 白银：COMEX 12 月白银期货尾盘涨 1.59%，报 28.690 美元/盎司。亚市午盘后，现货白银一改稍早前涨势，最低跌近 0.8% 下逼 27.70 美元，随后持续拉升，美股午盘最高涨逾 1.6% 升破 28.30 美元，尾盘时现货白银涨 1.47%，报 28.3459 美元/盎司。 目前市场已接受美联储 9 月更可能降息 25 个基点，并转向关注本周三和周四公布的 CPI 和 PPI，Kinesis Money 分析师 De Casa 表示，如果通胀数据远低于预期，降息 50 个基点的预期大幅升温，金价则可能创下历史新高，但即使市场普遍认为降息 25 个基点，金价也不会大幅下跌，因为美联储肯定会降息。 伦敦工业基本金属多数上涨。经济风向标 “铜博士” 涨超 1.12%，报 9097 美元/吨。伦锌收涨 14 美元。伦镍收涨 10 美元。伦铝收涨 8 美元。伦铅收跌 10 美元。伦锡跌超 0.66%。 COMEX 铜期货涨 1.64%，报 4.1405 美元/磅。铁矿石价格盘中跌破 90 美元/吨，为 2022 年 11 月来首次。 金价持稳，但仍略低于历史高点 以下为 9 月 9 日 23:00 以前更新内容 美股回暖，科技和通信服务板块涨逾 1% 涨幅居前： 美股三大指数全线走高：标普 500 大盘一度涨逾 1.1%。与经济周期密切相关的道指一度涨逾 1.1%。科技股居多的纳指一度涨近 1.4%。 美股盘初，主要行业 ETF 多数走高，半导体 ETF、科技行业 ETF、全球科技股指数 ETF 涨幅居前。 “科技七姐妹” 多数上涨。英伟达一度涨逾 3.6%，特斯拉一度涨逾 4.3%，亚马逊一度涨逾 2.3%，Meta 一度涨逾 2.2%，微软涨逾 1.7% 后涨幅砍半，而谷歌 A 涨近 1.8% 后跌超 0.1%，苹果一度跌近 1.4%。 芯片股多数回升。费城半导体指数一度涨近 2.4%；Arm 控股一度涨超 5.2%，台积电美股一度涨逾 4%，英特尔一度涨逾 3.3%，迈威尔科技一度涨逾 3.4%，安森美半导体一度涨逾 3.4%，而美光科技一度跌超 1%。 AI 概念股多数上涨。Palantir 一度涨超 12%，BigBear.ai 一度涨超 6.1%，英伟达持股的 AI 语音公司 SoundHound AI 一度涨超 5.6%，戴尔科技一度涨超 5.5%，Serve Robotics 一度涨超 5.6%，而甲骨文一度跌超 0.4%。 中概股涨跌不一。纳斯达克金龙中国指数跌逾 0.6% 后又涨近 0.2%，现转跌。热门中概股中，拼多多一度跌超 3.3%，小鹏汽车一度跌超 5.1%，哔哩哔哩一度跌超 2.2%，而蔚来一度涨超 5.2%，极氪一度涨超 4%，唯品会一度涨超 2.4%，美团 ADR 一度涨超 1%。 其他重点个股中：（1）波音美股一度涨近 4.6%，因其与工会达成初步劳资协议。（2）汇丰美股一度涨逾 2.3%，消息称汇丰考虑合并商业银行和投资银行以降低成本。 以下为北京时间 21:50 以前更新内容 上周五非农数据低于预期，再度引发市场对美国经济衰退担忧，拖累美股大跌。日韩股市双双低开，其中日经 225 指数一度下跌 3%，但随后跌幅均收窄。 随着 9 月美联储大幅降息预期升温，欧美股市显著反弹，明星科技股多数上涨，特斯拉涨超 2%。 美股盘初三大股指集体走高，特斯拉涨超 2%； 法国、荷兰等欧洲多国股指涨幅达 1%，泛欧斯托克 600 指数涨 0.7%。 日韩股市跌幅收窄，日经 225 指数收盘下跌 0.5%，此前一度跌 3%。韩国首尔综指收跌 0.3%，此前一度跌 2%。 铁矿石早盘跌破 90 美元大关。铁矿石价格跌破 90 美元/吨，为 2022 年 11 月来首次。 美元兑日元日内涨幅扩大至 1%。美元指数日内持续走高，目前涨 0.38% 报 101.57。 【21:35 更新】 美股盘初三大股指集体走高，纳指涨 1.12%，标普 500 指数涨 0.87%，道指涨 0.49%； 苹果新品发布会进入倒计时，跌 0.14%； 特斯拉涨超 2%；英伟达涨超 2%；戴尔涨逾 5%，该公司将加入标普 500 指数； 波音涨超 2%，因其与工会达成初步劳资协议； 阿里巴巴盘初跌 0.38%，阿里巴巴正式纳入港股通，于 9 月 10 日生效。 汇丰控股涨逾 2%，此前消息称汇丰考虑合并商业银行和投资银行以降低成本。 【19:35 更新】 阿里巴巴美股盘前涨幅一度扩大至 0.5%，公司股票正式获纳入港股通，2024 年 9 月 10 日起生效。 欧股持续走高，泛欧斯托克 600 指数涨 0.7%，法国 CAC40 指数涨 1%，荷兰 AEX 指数涨 1%，意大利富时 MIB 指数涨 1.18%，德国 DAX 指数涨 0.8%，英国富时 100 指数涨 0.7%。 【18:35 更新】 纳斯达克股指期货涨幅一度扩大至 1% 以上。 美元兑日元日内涨幅扩大至 1%。美元指数日内涨幅扩大至 0.50%，现报 101.70。 【16:30 更新】 英镑兑美元跌 0.3%，报 1.3086，为 8 月 23 日以来最低。美元指数日内持续走高，目前涨 0.38% 报 101.57。 【16:10 更新】 纳指期货日内涨 0.8%，标普 500 指数期货涨 0.6%，道指期货涨逾 0.4%。 特斯拉、台积电均涨超 2%，英伟达涨 1.6%，苹果涨 0.68%。波音美股盘前上涨 3.1%，因其与工会达成初步劳资协议。 戴尔美股盘前上涨 6%，该公司将加入标普 500 指数。 【15:10 更新】 欧洲主要股指开盘小幅走高，欧洲斯托克 50 指数涨 0.55%，德国 DAX 指数涨 0.57%，英国富时 100 指数涨 0.63%，法国 CAC40 指数涨 0.37%。 【以下为 12:10 更新】 截至发稿，日经 225 指数跌 1.84%，瑞萨电子、东京电子跌超 6%，丰田汽车跌超 4%。韩国 KOSPI 指数跌幅收窄至 0.7%，三星电子下跌 2.3%。 日元兑美元汇率跌幅小幅扩大。 【8:25 更新】 截至发稿，日经 225 指数跌幅扩大至 3%。丰田汽车、三菱日联金融跌超 4%。澳大利亚股指 S&P/ASX 指数跌幅扩大至 1.2%。MSCI 亚太指数跌幅扩大至 1%。 受科技股板块跌近 3% 拖累，韩国 KOSPI 指数盘中跌超 2%，创 8 月 5 日以来的最低水平。三星电子股价一度下跌 3.3%，跌至去年 10 月 10 日以来最低，SK 海力士和 LG Energy Solution 等纷纷下行。 铁矿石价格跌破 90 美元/吨，为 2022 年 11 月来首次。 日元兑美元小幅下行，此前日本二季度实际 GDP 年化季环比终值被下修。 据彭博报道称，东海东京研究所 (Tokai Tokyo Research Institute) 的首席全球策略师平川昭二 (Shoji Hirakawa)：“全球投资者可能正在规避风险并套现。” 他认为，投资者可能已经决定，鉴于非农就业报告低于预期，对美国经济的担忧和大幅降息的可能性不能被忽视。