<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://ik.imagekit.io/invezz/uploads/2021/11/133859346-s.jpg?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://ik.imagekit.io/invezz/uploads/2021/11/133859346-s.jpg"/></p>
<p>Needham 分析师将 Workday（纳斯达克股票代码：WDAY）的目标股价从 350 美元下调至 300 美元，同时维持买入评级。</p>
<p>尽管进行了这一下调，新的目标仍然代表着 23% 的潜在上涨空间。</p>
<p>这一价格下调是在 Workday 最近的年度客户大会和分析师日活动之后进行的，管理层在活动中概述了围绕人工智能创新和订阅收入扩张的雄心勃勃的增长计划。</p>
<p>根据 Needham 的说法，公司的战略举措，如新的 AI 驱动的 Illuminate 平台，应该使 Workday 能够通过到 FY27 年实现其 15% 的订阅收入增长目标，这得到了强大的合作伙伴战略的支持。</p>
<h2>Canaccord Genuity 与 Needham 持相同观点</h2>
<p>其他分析师也对 Needham 的观点表示了赞同。</p>
<p>Canaccord Genuity 最近重申了对该股票的买入评级，并设定了 300 美元的目标股价，与 Needham 的展望一致。</p>
<p>Canaccord 认为，到 FY27 年，Workday 预计的 30% 的自由现金流利润率将增强其作为可靠的、现金生成实体的地位，尽管增长轨迹看起来比事件驱动更为渐进。</p>
<p>与此同时，根据 Canaccord 的说法，Workday 的股票在 2025 年的估值中约为 24 倍的企业价值/自由现金流，这对于一家预计未来几年将实现超过 20% 现金流增长的公司来说是一个合理的估值。</p>
<h2>Workday 收购 Evisort</h2>
<p>Workday 最近还因收购 Evisort 而成为头条新闻，Evisort 是一家 AI 原生的文件智能平台，该收购于 2024 年 9 月 17 日宣布。</p>
<p>这项交易与 Workday 更广泛的 AI 战略一致，因为预计 Evisort 的技术将增强 Workday 在其财务和人力资源平台上的产品，提供更先进的文件管理和分析能力。</p>
<p>首席执行官 Carl Eschenbach 确认，公司正在积极寻求收购以推动增长，同时利用其 70 亿美元的现金储备进行战略性收购，如 Evisort。</p>
<h2>Workday Q2 财报</h2>
<p>Workday 的 Q2 财报超出了预期。公司报告显示，总收入同比增长 16.7%，达到 20.85 亿美元，订阅收入同比增长 17.2%，达到 19.03 亿美元。</p>
<p>非通用会计准则下的每股收益为 1.75 美元，超出了市场预期 0.10 美元。</p>
<p>Workday 的营运利润率显著提高，达到 24.9%，高于去年的 23.6%。</p>
<p>公司的 12 个月订阅收入积压也增长了 16.1%，达到 68 亿美元，反映出对其产品的强劲需求。</p>
<p>尽管这些积极的财务结果，Workday 面临着一些挑战，包括其客户群体中人员增长乏力，这导致了在 FY25 财年第一季度的全年指导的调整。</p>
<p>然而，管理层指出这一下降趋势开始减缓，这可能是市场复苏的潜在迹象。</p>
<p>Workday 的有利因素包括其在企业资源规划（ERP）解决方案领域的强劲市场地位，其不断增长的订阅收入积压，以及稳定的现金流生成。</p>
<p>公司的人工智能举措，特别是在自动化人力资源和财务流程方面，也可能为其提供竞争优势，因为企业越来越多地采用人工智能驱动的工具。</p>
<p>此外，该公司正在积极扩展到金融领域，这是一个未开发的市场，公司旨在在金融领域复制其在人力资源领域的成功。</p>
<p>这一转变可能是一个重要的增长驱动因素，特别是在 Workday 继续推出人工智能创新并扩大国际业务的情况下。</p>
<h2>WDAY 股票估值</h2>
<p>Workday 的估值在分析师中仍然存在争议。</p>
<p>一些人认为该股票定价合理，而另一些人认为它有增长空间，特别是在公司推进以人工智能为驱动的转型的过程中。</p>
<p>随着 FY25 年预计的 15-16% 的收入增长和将营运利润率扩大到 FY27 年的 30% 的目标，Workday 正在定位自己为一个长期的复利增长者。</p>
<p>然而，它实现这些目标的能力将取决于几个因素，包括成功整合 Evisort 等收购以及在人力资源和金融领域的持续执行。</p>
<h2>Workday 财务展望积极</h2>
<p>展望未来，Workday 的财务展望仍然积极。</p>
<p>公司预计 FY25 年的订阅收入将在 77 亿美元至 77.25 亿美元之间，增长 17%。</p>
<p>预计非通用会计准则下的营运利润率将达到 25.25%，略高于先前的指导。</p>
<p>鉴于这一展望，许多分析师对该股保持看涨态度，尽管市场对当前宏观经济环境中增长速度的谨慎态度。</p>
<p>要更清晰地了解该股票未来走势，有必要将这一分析与技术指标进行更深入的研究。</p>
<p>通过检查关键水平、趋势线和动量信号，我们可以更好地评估当前价格走势是否支持看涨的展望，或者是否更可能出现进一步的整固。</p>
<h2>WDAY 股票：面临 260 美元以上的阻力</h2>
<p>Workday 股票在今年 2 月创下了 311.26 美元的历史新高，但自那时以来一直处于下跌趋势。</p>
<p>在公司宣布 Q1 财报后，股票出现了大幅下跌，从 260 美元水平下跌至 200 美元。</p>
<p>尽管股票最近在公司公布 Q2 业绩后反弹并回到 260 美元水平，但它很难交易在 260 美元以上，并自那时起已经回落。</p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://ik.imagekit.io/invezz/uploads/2024/09/WDAY_2024-09-18_22-10-06-1024x555.png?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://ik.imagekit.io/invezz/uploads/2024/09/WDAY_2024-09-18_22-10-06-1024x555.png"/></p>
<p>来源：TradingView</p>
<p>目前，该股票在短期和中期图表上显示出弱势。</p>
<p>对于对该股持看涨态度的投资者来说，应该在当前水平上只建立一个小的多头头寸，并将跟踪止损设置在 100 日移动平均线以下。</p>
<p>如果股票成功收盘突破 265 美元，他们可以增加他们的多头头寸。</p>
<p>对于对该股持看跌态度的交易者来说，可以利用中期弱势，在股票反弹至 250 美元以上时进行做空，并将止损设置在 264.8 美元。</p>
<p>如果股价持续疲弱，股票可能会再次跌至 200 美元水平，届时可以获利了结。</p>
<p>Needham 下调工时公司的目标股价至 300 美元：WDAY 股票仍然值得购买吗？</p>

工时公司

<p>Needham 将 Workday（纳斯达克股票代码：WDAY）的目标股价下调，同时维持买入评级，表明潜在上涨空间为 23%。这一调整是在 Workday 年度客户大会之后进行的，会议中提出了雄心勃勃的增长计划。Canaccord Genuity 的分析师也重申了买入评级，并指出到 2027 财年预计将达到 30% 的自由现金流利润率。Workday 最近收购 Evisort，这与其人工智能战略一致。尽管面临挑战，公司的财务前景仍然积极，预计到 2025 财年订阅收入增长将达到 17%</p>

<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://ik.imagekit.io/invezz/uploads/2021/11/133859346-s.jpg" alt="" original-src="https://ik.imagekit.io/invezz/uploads/2021/11/133859346-s.jpg"/></p>
<p>Needham analysts have lowered their price target for Workday (NASDAQ: WDAY) from $350 to $300 while maintaining a Buy rating.</p>
<div class="lb-trans"><p>Needham 分析师将 Workday（纳斯达克股票代码：WDAY）的目标股价从 350 美元下调至 300 美元，同时维持买入评级。</p>
</div><p>Despite this downward adjustment, the new target still represents a potential upside of 23%.</p>
<div class="lb-trans"><p>尽管进行了这一下调，新的目标仍然代表着 23% 的潜在上涨空间。</p>
</div><p>This price cut followed Workday’s recent annual customer conference and analyst day, where management outlined ambitious growth plans centered around AI innovation and subscription revenue expansion.</p>
<div class="lb-trans"><p>这一价格下调是在 Workday 最近的年度客户大会和分析师日活动之后进行的，管理层在活动中概述了围绕人工智能创新和订阅收入扩张的雄心勃勃的增长计划。</p>
</div><p>According to Needham, the company’s strategic initiatives, such as the new AI-powered Illuminate platform, should enable Workday to meet its 15% subscription revenue growth target through FY27, supported by a robust partner strategy.</p>
<div class="lb-trans"><p>根据 Needham 的说法，公司的战略举措，如新的 AI 驱动的 Illuminate 平台，应该使 Workday 能够通过到 FY27 年实现其 15% 的订阅收入增长目标，这得到了强大的合作伙伴战略的支持。</p>
</div><h2>Canaccord Genuity agrees with Needham</h2>
<div class="lb-trans"><h2>Canaccord Genuity 与 Needham 持相同观点</h2>
</div><p>Other analysts have echoed Needham’s sentiment.</p>
<div class="lb-trans"><p>其他分析师也对 Needham 的观点表示了赞同。</p>
</div><p>Canaccord Genuity recently reaffirmed its Buy rating on the stock with a $300 price target, aligning with Needham’s outlook.</p>
<div class="lb-trans"><p>Canaccord Genuity 最近重申了对该股票的买入评级，并设定了 300 美元的目标股价，与 Needham 的展望一致。</p>
</div><p>Canaccord believes that Workday’s projected 30% free cash flow margin by FY27 will enhance its position as a reliable, cash-generating entity, even though the growth trajectory appears more gradual than event-driven.</p>
<div class="lb-trans"><p>Canaccord 认为，到 FY27 年，Workday 预计的 30% 的自由现金流利润率将增强其作为可靠的、现金生成实体的地位，尽管增长轨迹看起来比事件驱动更为渐进。</p>
</div><p>Meanwhile, Workday’s stock is trading at roughly 24x EV/FCF on 2025 estimates, which, according to Canaccord, is a reasonable valuation for a company expected to deliver over 20% cash flow growth in the coming years.</p>
<div class="lb-trans"><p>与此同时，根据 Canaccord 的说法，Workday 的股票在 2025 年的估值中约为 24 倍的企业价值/自由现金流，这对于一家预计未来几年将实现超过 20% 现金流增长的公司来说是一个合理的估值。</p>
</div><h2>Workday acquires Evisort</h2>
<div class="lb-trans"><h2>Workday 收购 Evisort</h2>
</div><p>Workday has also made headlines recently with its acquisition of Evisort, an AI-native document intelligence platform, announced on September 17, 2024.</p>
<div class="lb-trans"><p>Workday 最近还因收购 Evisort 而成为头条新闻，Evisort 是一家 AI 原生的文件智能平台，该收购于 2024 年 9 月 17 日宣布。</p>
</div><p>This deal aligns with Workday’s broader AI strategy, as Evisort’s technology is expected to bolster Workday’s offerings across its finance and HR platforms, providing more advanced document management and analytics capabilities.</p>
<div class="lb-trans"><p>这项交易与 Workday 更广泛的 AI 战略一致，因为预计 Evisort 的技术将增强 Workday 在其财务和人力资源平台上的产品，提供更先进的文件管理和分析能力。</p>
</div><p>CEO Carl Eschenbach confirmed that the company is actively seeking acquisitions to drive growth without significantly diluting earnings, leveraging its $7 billion cash reserves for strategic purchases like Evisort.</p>
<div class="lb-trans"><p>首席执行官 Carl Eschenbach 确认，公司正在积极寻求收购以推动增长，同时利用其 70 亿美元的现金储备进行战略性收购，如 Evisort。</p>
</div><h2>Workday Q2 earnings</h2>
<div class="lb-trans"><h2>Workday Q2 财报</h2>
</div><p>Workday’s Q2 earnings beat expectations. The company reported a 16.7% year-over-year increase in total revenue, reaching $2.085 billion, and a 17.2% rise in subscription revenue to $1.903 billion.</p>
<div class="lb-trans"><p>Workday 的 Q2 财报超出了预期。公司报告显示，总收入同比增长 16.7%，达到 20.85 亿美元，订阅收入同比增长 17.2%，达到 19.03 亿美元。</p>
</div><p>Non-GAAP earnings per share (EPS) came in at $1.75, exceeding consensus estimates by $0.10.</p>
<div class="lb-trans"><p>非通用会计准则下的每股收益为 1.75 美元，超出了市场预期 0.10 美元。</p>
</div><p>Workday’s operating margin improved significantly, reaching 24.9%, up from 23.6% in the prior year.</p>
<div class="lb-trans"><p>Workday 的营运利润率显著提高，达到 24.9%，高于去年的 23.6%。</p>
</div><p>The company’s 12-month subscription revenue backlog also grew by 16.1% to $6.8 billion, reflecting strong demand for its products.</p>
<div class="lb-trans"><p>公司的 12 个月订阅收入积压也增长了 16.1%，达到 68 亿美元，反映出对其产品的强劲需求。</p>
</div><p>Despite these positive financial results, Workday faces several challenges, including weak headcount growth among its customer base, which led to tempered full-year guidance in Q1 FY25.</p>
<div class="lb-trans"><p>尽管这些积极的财务结果，Workday 面临着一些挑战，包括其客户群体中人员增长乏力，这导致了在 FY25 财年第一季度的全年指导的调整。</p>
</div><p>However, management noted that this decline is starting to moderate, offering a potential sign of market recovery.</p>
<div class="lb-trans"><p>然而，管理层指出这一下降趋势开始减缓，这可能是市场复苏的潜在迹象。</p>
</div><p>Tailwinds for Workday include its strong market position in enterprise resource planning (ERP) solutions, its growing backlog of subscription revenue, and its steady cash flow generation.</p>
<div class="lb-trans"><p>Workday 的有利因素包括其在企业资源规划（ERP）解决方案领域的强劲市场地位，其不断增长的订阅收入积压，以及稳定的现金流生成。</p>
</div><p>The company’s AI initiatives, particularly in automating HR and finance processes, could also provide a competitive edge as businesses increasingly adopt AI-driven tools.</p>
<div class="lb-trans"><p>公司的人工智能举措，特别是在自动化人力资源和财务流程方面，也可能为其提供竞争优势，因为企业越来越多地采用人工智能驱动的工具。</p>
</div><p>Additionally, the company is expanding aggressively into the finance sector, an untapped market where it aims to replicate its success in HR.</p>
<div class="lb-trans"><p>此外，该公司正在积极扩展到金融领域，这是一个未开发的市场，公司旨在在金融领域复制其在人力资源领域的成功。</p>
</div><p>This shift could be a significant growth driver, especially as Workday continues to roll out AI innovations and expand internationally.</p>
<div class="lb-trans"><p>这一转变可能是一个重要的增长驱动因素，特别是在 Workday 继续推出人工智能创新并扩大国际业务的情况下。</p>
</div><h2>WDAY stock valuation</h2>
<div class="lb-trans"><h2>WDAY 股票估值</h2>
</div><p>Workday’s valuation remains a topic of debate among analysts.</p>
<div class="lb-trans"><p>Workday 的估值在分析师中仍然存在争议。</p>
</div><p>While some see the stock as fairly valued, others believe it has room for growth, particularly as the company navigates its AI-driven transformation.</p>
<div class="lb-trans"><p>一些人认为该股票定价合理，而另一些人认为它有增长空间，特别是在公司推进以人工智能为驱动的转型的过程中。</p>
</div><p>With a projected 15-16% revenue growth for FY25 and a goal of expanding operating margins to 30% by FY27, Workday is positioning itself as a long-term compounder.</p>
<div class="lb-trans"><p>随着 FY25 年预计的 15-16% 的收入增长和将营运利润率扩大到 FY27 年的 30% 的目标，Workday 正在定位自己为一个长期的复利增长者。</p>
</div><p>However, its ability to meet these targets will depend on several factors, including the successful integration of acquisitions like Evisort and continued execution in both the HR and finance sectors.</p>
<div class="lb-trans"><p>然而，它实现这些目标的能力将取决于几个因素，包括成功整合 Evisort 等收购以及在人力资源和金融领域的持续执行。</p>
</div><h2>Workday financial outlook is positive</h2>
<div class="lb-trans"><h2>Workday 财务展望积极</h2>
</div><p>As we look ahead, Workday’s financial outlook remains positive.</p>
<div class="lb-trans"><p>展望未来，Workday 的财务展望仍然积极。</p>
</div><p>The company is forecasting FY25 subscription revenue between $7.7 billion and $7.725 billion, representing 17% growth.</p>
<div class="lb-trans"><p>公司预计 FY25 年的订阅收入将在 77 亿美元至 77.25 亿美元之间，增长 17%。</p>
</div><p>Non-GAAP operating margins are expected to hit 25.25%, slightly above previous guidance.</p>
<div class="lb-trans"><p>预计非通用会计准则下的营运利润率将达到 25.25%，略高于先前的指导。</p>
</div><p>Given this outlook, many analysts maintain a bullish stance on the stock, although the market remains cautious about the pace of growth in the current macroeconomic environment.</p>
<div class="lb-trans"><p>鉴于这一展望，许多分析师对该股保持看涨态度，尽管市场对当前宏观经济环境中增长速度的谨慎态度。</p>
</div><p>To gain a clearer picture of the stock’s future direction, it’s essential to complement this analysis with a deeper dive into the technical indicators.</p>
<div class="lb-trans"><p>要更清晰地了解该股票未来走势，有必要将这一分析与技术指标进行更深入的研究。</p>
</div><p>By examining key levels, trend lines, and momentum signals, we can better assess whether the current price action supports a bullish outlook or if further consolidation is likely.</p>
<div class="lb-trans"><p>通过检查关键水平、趋势线和动量信号，我们可以更好地评估当前价格走势是否支持看涨的展望，或者是否更可能出现进一步的整固。</p>
</div><h2>WDAY stock: facing resistance above $260</h2>
<div class="lb-trans"><h2>WDAY 股票：面临 260 美元以上的阻力</h2>
</div><p>Workday’s stock made an all-time high at $311.26 in February this year but has been in a downtrend since then.</p>
<div class="lb-trans"><p>Workday 股票在今年 2 月创下了 311.26 美元的历史新高，但自那时以来一直处于下跌趋势。</p>
</div><p>Following the company’s Q1 earning announcement the stock saw a massive slump that took it from $260 levels to $200.</p>
<div class="lb-trans"><p>在公司宣布 Q1 财报后，股票出现了大幅下跌，从 260 美元水平下跌至 200 美元。</p>
</div><p>Although the stock did bounce back and went back to $260 levels recently after the company reported its Q2 results, it found it hard to trade above $260 and has retraced since then.</p>
<div class="lb-trans"><p>尽管股票最近在公司公布 Q2 业绩后反弹并回到 260 美元水平，但它很难交易在 260 美元以上，并自那时起已经回落。</p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://ik.imagekit.io/invezz/uploads/2024/09/WDAY_2024-09-18_22-10-06-1024x555.png" alt="" original-src="https://ik.imagekit.io/invezz/uploads/2024/09/WDAY_2024-09-18_22-10-06-1024x555.png"/></p>
<p>Source: TradingView</p>
<div class="lb-trans"><p>来源：TradingView</p>
</div><p>Currently, the stock is displaying weakness on both short-term and medium-term charts.</p>
<div class="lb-trans"><p>目前，该股票在短期和中期图表上显示出弱势。</p>
</div><p>Considering that investors who have a bullish outlook on the stock should only initiate a small long position at current levels with a trailing stop loss below the 100-day moving average.</p>
<div class="lb-trans"><p>对于对该股持看涨态度的投资者来说，应该在当前水平上只建立一个小的多头头寸，并将跟踪止损设置在 100 日移动平均线以下。</p>
</div><p>If the stock manages to give a daily closing above $265, they can add to their long positions.</p>
<div class="lb-trans"><p>如果股票成功收盘突破 265 美元，他们可以增加他们的多头头寸。</p>
</div><p>Traders who are bearish on the stock can take advantage of the medium-term weakness by shorting the stock on any bounce back above $250 with a stop loss at $264.8.</p>
<div class="lb-trans"><p>对于对该股持看跌态度的交易者来说，可以利用中期弱势，在股票反弹至 250 美元以上时进行做空，并将止损设置在 264.8 美元。</p>
</div><p>If the weakness persists, the stock can again fall back to the $200 level where one can book profits.</p>
<div class="lb-trans"><p>如果股价持续疲弱，股票可能会再次跌至 200 美元水平，届时可以获利了结。</p>
</div><p>The post Needham lowers Workday price target to $300: Is WDAY stock still a buy? appeared first on Invezz</p>
<div class="lb-trans"><p>Needham 下调工时公司的目标股价至 300 美元：WDAY 股票仍然值得购买吗？</p>
</div>

Needham 将工时公司的目标价下调至 300 美元：WDAY 股票仍然值得买入吗？