AI 对核能兴趣激增，微软将获星牌能源核电供应，北美铀矿股和核能概念股飙涨！

美国最大的核反应堆运营商星牌能源（Constellation Energy）与微软达成协议，同意将该公司计划重启的三里岛核电站所有发电量出售给微软，为其电力需求巨大的人工智能数据中心提供能源。

目前，星牌能源预计将把位于美国宾夕法尼亚州米德尔敦附近的三里岛 1 号反应堆在 2028 年重新上线，这需经美国核监管委员会的批准，公司还计划申请将该电厂的运营延长至至少 2054 年。微软与星牌能源签订的协议为期 20 年，星牌能源表示，这是该公司有史以来签署的最大电力购买协议。

该消息导致星牌能源的股票在美股周五早盘交易中最多上涨超过 17%。今年以来，其股价已经翻了一倍以上。同时，该消息带动一众铀矿股和能源股飙涨，Vistra 一度涨约 11.1%，Uranium Energy 上涨 6.4%；加拿大上市的 Cameco 一度涨超 8.03%，能源燃料股份一度涨超 7%，丹尼森矿业一度涨 5.58%。

“这一决定是核电作为清洁和可靠能源资源复兴的最有力象征，” 星牌能源首席执行官乔·多明戈斯（Joe Dominguez）在周五上午的财报电话会议中表示。

科技公司寻找清洁能源 核电成香饽饽

微软已同意购买该电力为期二十年，但没有披露财务条款。这是微软首次为其业务专门获得 100% 核能的电厂。

分析认为，购买核能将有助于微软实现其计划，即到 2025 年让其全球庞大的数据中心网络全部使用清洁能源。微软能源副总裁鲍比·霍利斯（Bobby Hollis）在接受媒体采访时表示，这些核能将用于芝加哥、弗吉尼亚、宾夕法尼亚和俄亥俄等地区的数据中心扩展。

今年早些时候，微软表示，由于人工智能导致的云计算需求激增，公司的碳中和目标面临风险。微软在截至 6 月 30 日的财年中资本支出超过 500 亿美元，主要用于扩展数据中心，并计划在当前财年超过这一数额。而且，随着科技行业加速发展 AI，此前预计称未来几十年数据中心的电力需求将激增，可能会给电网带来压力。高盛预测，到 2030 年，数据中心的电力消耗将占美国总电力需求的 8%，而目前这一比例为 3%。

这一决定标志着 AI 产业对核能行业的兴趣激增，因为随着 AI 对电力需求的飙升，越来越多的人关注到核能发电的潜力。在过去的十年里，有十几个反应堆因面临来自廉价天然气和可再生能源的竞争而关闭。但工厂、汽车，尤其是数据中心对电力的需求不断增长，促使核电站因其能够全天候提供碳中和电力而重新受到关注。

霍利斯表示，数据中心为核能提供了一个理想的客户。他说，风能和太阳能的输出会有波动，而核电站通常是持续运行的，需要一个能够承接全部电力的客户，这使得销售云计算的科技公司成为理想选择。

“我们全天候运行，他们也全天候运行。”

同时，美国制造业扩张和电动汽车的普及也使电力需求大幅增加。Rystad Energy 预测，到本世纪末，仅数据中心和电动汽车就将增加 290 太瓦时的电力需求，相当于土耳其全国的总消耗量。

目前，科技公司正在寻找核能来满足这一日益增长的电力需求，同时遵守其气候目标。今年 3 月，亚马逊网络服务（Amazon Web Services）从 Talen Energy 购买了一个数据中心园区，该园区将由位于宾夕法尼亚州的萨斯奎哈纳核电站供电，这是首个此类交易。甲骨文（Oracle）最近也表示，正在设计一个由三个小型核反应堆供电的数据中心。

另外，在过去十年间经历了一波反应堆关闭浪潮之后，美国联邦和州政府对核能行业复兴的支持日益增强。三里岛将成为美国历史上第二个恢复运营的核电站，第一个恢复的核电站是位于密歇根州的 Palisades 核电站，预计将在 2025 年底恢复运营。

电力若紧张 重启或提前

三里岛核电站 1 号反应堆于 2019 年停止运营，主要因为当时核电在经济上难以与廉价的天然气和可再生能源竞争。该反应堆与 1979 年三里岛核事故中没有受到影响，与当时部分熔毁的反应堆是分开的。尽管三里岛的反应堆于 2019 年关闭，Dominguez 表示设备仍然处于良好状态。然而，重新启动它需要对主要变压器、涡轮机和冷却系统进行大量投资，而且公司还需要重新雇佣员工。

星牌能源将把该电厂重新命名为 Crane Clean Energy Center，以纪念该公司前母公司首席执行官克里斯·克兰（Chris Crane），他于今年 4 月去世。

该核电重启计划自 2023 年初启动，Constellation 开始评估重新启动反应堆的可行性。今年年初，公司决定推进该项目，并开始与潜在客户进行洽谈。多明戈斯表示，微软立即表示了兴趣。

星牌能源首席财务官丹·埃格斯（Dan Eggers）表示，计划投资 16 亿美元用于到 2028 年重启电厂，包括核燃料，预计美国核监管委员会将在 2027 年完成对三里岛核电站的审查。

“基于我们在电厂许可和监管流程方面的专业知识，以及对密歇根州 Palisades 核电站重启的观察，我们非常有信心能够将电厂的运营许可权恢复到 2019 年关闭前的状态，” 埃格斯说。

除了监管部门，美国最大的电网运营商 PJM Interconnection 也将需要审查三里岛对电网的影响，然后核电站才能重启。埃格斯表示，星牌能源计划明年向 PJM 提交电网并网申请。埃格斯表示，如果 PJM 加快处理，并网请求以应对美国中大西洋地区 13 个州的电力供应紧张情况，电厂可能会提前重启。

今年以来，受投资者对发电厂价值的认识逐渐加深影响，Constellation 的股票价格已大幅上涨。该公司计划自行为项目提供资金，而不是寻求州或联邦的支持。相比之下，Holtec International 正在寻求美国能源部和密歇根州约 18 亿美元的资金，以重新启动其关闭的反应堆。NextEra Energy 公司也曾表示考虑重启其关闭的爱荷华州反应堆，以为数据中心客户提供能源。但专家表示，除了这三家以外，很少有其他闲置的反应堆适合重新启动。