重磅周来袭！美国 PCE 数据携美联储官员讲话轮番登场，多家央行或加入降息潮

智通财经 APP 获悉，本周，全球金融市场将迎来众多重要数据和重磅事件。

美联储最青睐的价格指标放缓和消费者需求强劲将支持美联储大幅降息的决定以及美联储主席鲍威尔有关经济依然强劲的观点。

经济学家预计，定于周五公布的美国 8 月 PCE 物价指数将在三个月内第二次仅环比上涨 0.1%。该通胀指标可能较上年同期上涨 2.3%，这是自 2021 年初以来的最小年度涨幅，略高于美联储 2% 的目标。

通胀较上年同期放缓反映出能源和食品价格下跌，以及核心成本的放缓。经济学家预计，不包括食品和燃料的 PCE 物价指数可能连续第三个月环比上涨 0.2%。

今年早些时候通胀压力的下降为美联储决策者提供了足够的信心，使他们在 9 月 18 日将利率降低了 50 个基点。这是四年多以来的首次降息，代表着美联储政策转向避免就业市场恶化。

投资者将在未来一周关注多位美联储官员的讲话。周四，美联储主席鲍威尔预先录制视频为一场活动致开幕词。另外，美联储理 Michelle Bowman、Adriana Kugler、Lisa Cook，以及地区联储主席 Raphael Bostic 和 Austan Goolsbee 等将出席各种活动。

8 月份通胀数据将与个人支出和收入数据一同公布，经济学家预测美国家庭支出将再次大幅增长。持续的消费支出增长有助于提高经济继续扩张的可能性。

备受关注的其他美国经济数据包括 8 月新屋销售、第二季度国内生产总值 (GDP)、每周初请失业金人数以及 8 月耐用品订单。

加拿大 7 月份的 GDP 数据和 8 月份的初步数据预计将显示第三季度增长疲弱，可能低于加拿大央行 2.8% 的年化增长预期。与此同时，加拿大央行行长 Tiff Macklem 将在多伦多举行的银行业会议上发表讲话。

另外，经济合作与发展组织 (OECD) 将于周三公布新的经济预估，瑞士和瑞典央行可能降息，澳洲联储料维持利率不变。

本周多家央行将公布利率决议

以下是本周金融市场即将迎来的重大事件：

亚洲

市场预计澳洲联储周二将现金利率维持在 4.35% 不变，焦点可能落在澳洲联储主席 Michele Bullock 是否会维持其鹰派基调上，此前强劲的就业数据促使交易员减少了对该行 12 月降息的押注。

彭博经济仍认为，澳洲联储有可能在第四季度放松货币政策。澳大利亚当局要等到周三才能看到 8 月份通胀是否连续第三个月降温。

澳洲财长 Jim Chalmers 周日表示，他预计即将公布的数据将显示澳大利亚在抗击通胀方面取得了令人鼓舞的进展，但他承认澳洲联储本周可能还没有准备好降息。

其他公布最新通胀数据的国家包括马来西亚和新加坡，预计这两个国家 8 月份的物价涨幅将有所放缓。

日本将于周五公布新的通胀数据，市场预计 9 月东京 CPI 将超过日本央行设定的 2% 的目标。

澳大利亚和印度将于周一公布 9 月份采购经理人指数 (PMI)，日本将于次日公布。

欧洲、中东、非洲

欧洲将有四家央行公布利率决议，投资者可能会怀疑决策者是否有兴趣追随美联储的脚步降息 50 个基点。

瑞士央行将于周四公布利率决议。尽管多数经济学家预计该行将降息 25 个基点，但观察人士认为，在瑞郎持续走强的情况下，美国大幅降息增加了瑞士央行降息 50 个基点的可能性。这是瑞士央行行长 Thomas Jordan 的最后一次会议，他的任期将于本月底结束。

瑞典央行将在周三公布利率决议。市场预计该行将今年第三次降息 25 个基点，将利率降至 3.25%，并勾勒出进一步降息的路径。

目前的指导方针是在 2024 年再加息两到三次——包括周三。瑞典央行政策制定者在上个月的会议上谈到了降息 50 个基点，但大多数经济学家认为，该行更有可能等到 11 月才会采取更大幅度的降息举措。

与此同时，在东欧，预计匈牙利央行周二和捷克央行周四都将分别降息 25 个基点。

欧元区和英国将于周一公布 9 月 PMI 初值，反映第三季度末私营部门活动的状况。

由于德国经济疲弱是投资者关注的焦点，将于周二公布的 Ifo 商业信心指数将成为焦点，同一天，德国央行行长 Joachim Nagel 将就经济发表讲话。德国经济机构将于周四发布新的预测。

法国的数据将受到投资者和该国新任财政部长 Antoine Armand 的密切关注。这个欧元区第二大经济体的 PMI 指数在 8 月份得到了奥运会的提振，但这种影响预计将在本月消退。消费者信心指数也将公布。

投资者还关注将于周五公布的法国和西班牙 9 月通胀数据，这将暗示将于下周公布的欧元区整体通胀结果。经济学家预测，这两个国家的通胀率都将跌至 2% 以下。

除 Nagel 外，还有 6 位欧元区政策制定者计划发表讲话，包括欧洲央行行长 Christine Lagarde、首席经济学家 Philip Lane 和西班牙新任央行行长 Jose Luis Escriva。

在非洲，尼日利亚央行周二可能会暂停紧缩政策，摩洛哥央行可能会将利率维持在 2.75%，在非洲南部的莱索托可能会将借贷成本维持在 7.75%，因为通胀居高不下。

拉丁美洲

巴西央行 9 月利率会议纪要和季度通胀报告将成为焦点。

在巴西央行 9 月 18 日加息 25 个基点至 10.75% 后，会议纪要可能会提供更详细的政策路线图。市场预计巴西央行将上调对通胀、关键利率和 GDP 增长的预测。

将于本周公布的就业数据可能显示，巴西劳动力市场仍处于历史紧张水平，而月中通胀率可能已停滞在巴西央行目标区间的顶部附近。

阿根廷预计将公布 7 月份的 GDP 代理数据，这可能为以下观点提供支持：阿根廷经济已度过 2024 年的最低谷并开始下半年复苏。

在墨西哥，国内需求放缓可能会导致零售销售数据再次疲软，而月中通胀数据不太可能为政策制定者在几天后召开的墨西哥央行会议上提供降息或维持利率不变的充分理由。

市场预期墨西哥将降息 25 个基点至 10.5%，不过一些分析师认为可能会降息 50 个基点，与美联储保持同步。