从 Siri 上赚大钱！AI 对于苹果意义重大

今年秋季 iPhone 16 发布会上，苹果 AI（Apple Intelligence）成为全场焦点。

苹果 AI 功能即将于 10 月开始陆续上线，这也标志着苹果的语音助手 Siri 开始进入一个新时代。而未来如何运用 AI 挣钱，对于苹果来说至关重要。

9 月 27 日，美银美林发表研报称，苹果 AI 有多种实现盈利的方式：

1）通过苹果应用商店下载 AI 应用（苹果将从下载收入中获得常规的 30% 分成）；

2）Apple Intelligence 本身的订阅制平台；

3）Siri 整合。

美银美林指出，前两种方式已被广泛分析且无疑将为苹果带来大规模的收入机会，往往容易被忽视的是：Siri 整合的变现能力，这种能力随着时间推移变现潜力将愈发显著。

该行表示，苹果 AI 将赋予 Siri 与应用程序更深度的整合能力，这种能力将从 2026 年开始为苹果公司带来约 30 亿美元的潜在收入，并且这一收入可能在未来十年接近 500 亿美元。

具体来说，苹果将利用 Siri 作为虚拟助手，为用户执行任务，如预约打车、点餐或安排会议。虽然 Siri 目前已经可以执行这些相对基础的任务，但通过 AI，Siri 将能够完成复杂的多步骤任务（如预订 Uber 或点餐）。

而这引发了一个问题：Siri 会推荐哪个 APP 或平台给用户？美银的答案是，谁给苹果的钱更多，谁就会被首先推荐给 Siri 或用户。

这种基于竞拍的平台概念与 Google 的广告策略类似，企业可以付费让其业务在搜索结果中排在前列。这也将给苹果带来基于广告的新变现方式，比如苹果以往并未从像 Uber 这样的物理服务获取过 App Store 收入。

新变现方式：Siri 整合，谁出钱多就推荐谁

基于现有的庞大用户规模，苹果 AI 将为公司开辟新的盈利方式。

美银美林认为，Siri 深度整合将赋予苹果更多控制力。用户与智能手机的互动方式将从选择应用程序转变为——让 Siri 决定哪个应用程序是 “最佳选择”。而这将为应用程序争夺用户的业务打开一个机会。

例如，用户可能会说 “Siri，帮我找个回家的车”，多个打车服务公司可能会为争夺这个订单而竞标。这种基于竞拍的平台概念与 Google 的广告策略类似，企业可以付费让其业务在搜索结果中排在前列。

此时，苹果可以创建一个 “竞拍” 机制，打车平台竞相争夺用户的优先推荐。苹果可以向例如 Uber 收取一定比例的订单金额，作为其被优先展示的费用。这种竞拍过程是苹果 AI 盈利策略的支柱之一。

盈利潜力有多大？

美银美林预计，Siri 将首先整合的 “任务” 包括食品、旅游行业以及商业。比如，通过 Siri 下单点餐，通过 Siri 预约打车、航班或酒店住宿服务等。苹果 AI 将在 2026 年具备这些能力并开始应用，届时 Siri 将足够成熟，能够处理用户提出的任务。

而苹果在这些行业中的 TAM（总可寻址市场，产品或服务的总目标市场）将取决于两大因素：1）通过移动设备完成的收入百分比；2）使用 iOS 设备的用户比例。据 IDC 数据，2023 年苹果/iOS 智能手机在全球的市场份额约为 20.1%，在美国则为 42.6%。Uber、Lyft（来福车）和外卖平台 DoorDash 等公司的收入几乎全部通过移动设备。

美银预计，Siri 整合将从 2026 年开始为苹果公司带来约 30 亿美元的潜在收入，并且这一收入可能在未来十年接近 500 亿美元。

到 2036 年，苹果将从 Uber、Lyft、DoorDash 及酒店航空业中，获取约 9% 的行业营收收入。

比如该行预计，通过提供整合服务，到 2036 年，苹果可以从 Uber 的总订单价值中获得约 150 亿美元。

美银美林继续看好苹果基于长期的硬件、服务和利润率增长趋势，维持苹果 “买入” 评级。