道指标普新高，中概跌幅显著收窄，英伟达转跌，黄金六连跌，美元八周最高

美联储 9 月 FOMC 会议摘要暴露大幅降息分歧，一些决策者认为有理由只降息 25 个基点，美联储副主席杰斐逊认为就业市场正有序降温，达拉斯联储主席洛根担心通胀顽固，均继续打压市场对 11 月大幅降息的押注，美债收益率和美元携手走高。

美股盘后，2024 年票委、旧金山联储主席戴利认为，美联储在今年剩余时间还将降息 1-2 次。市场预期 11 月不降息可能性从 14.8% 升至 29.6%，城堡证券预计今年美联储只会再降息一次，共计 25 个基点。

法国央行行长称下周欧洲央行很可能降息。另一管委斯图纳拉斯表示，2025 年很可能将进一步实施政策宽松。支持欧洲央行今年再进行两次 25 个基点的降息。通胀可能在 2025 年上半年达到 2% 的目标。

美股三大指数连涨两日并收于日高附近，道指涨逾1%领涨，与标普500大盘均创历史新高。医疗、科技和工业板块领涨，金融板块在三季报前也出现了不错的涨幅，而公用事业、通信和房地产板块表现落后。在美国司法部表示考虑分拆谷歌业务后，谷歌A收跌1.53%，中概继续回调且尾盘跌幅显著收窄，投资者等待中国财政部于10月12日举行的新闻发布会，将介绍加强财政政策的细节：

• 美股指数齐涨。标普 500 大盘收涨 0.71%，报 5792.04 点。与经济周期密切相关的道指收涨 431.63 点或 1.03%，报 42512.00 点。科技股居多的纳指收涨 0.60%，报 18291.62 点。纳指 100 收涨 0.80%。衡量纳指 100 科技业成份股表现的纳斯达克科技市值加权指数（NDXTMC）收涨 0.64%。对经济周期更敏感的罗素 2000 小盘股指数涨 0.8% 后收涨 0.26%。恐慌指数 VIX 收跌 2.71%，报 20.87。

• 美股行业 ETF 收盘多数上涨。区域银行 ETF、全球科技股 ETF、银行业 ETF、科技行业 ETF、半导体 ETF 及医疗业 ETF 均涨至少 1%，金融业 ETF、网络股指数 ETF、可选消费 ETF、能源业 ETF 及日常消费品 ETF 各涨至少 0.5%，而公用事业 ETF 则跌 0.86%。

• 标普 500 指数的 11 个板块多数上涨，医疗保健板块涨 1.02%，科技板块涨 1.01%，工业板块涨 0.92%，金融板块涨 0.87%，日常消费品板块、可选消费品板块及原材料板块涨幅亦超过 0.5%。公用事业板块跌 0.89%，通信服务板块跌 0.55%。
• “科技七姐妹” 跌多涨少。苹果收涨 1.67%。亚马逊涨 1.34%，宣布将实施一系列物流升级措施，干活机器人数量将激增至 10 倍，处方药配送将覆盖美国半数地区。微软涨 0.66%。而英伟达涨超 1% 后转跌 0.18%。Meta 跌 0.40%，扎克伯格宣布 Meta AI 在英国、巴西等六个国家上线。特斯拉跌 1.41%，华尔街预测周四特斯拉发布会令人失望的风险较高。谷歌 A 跌 1.53%，美国司法部考虑分拆谷歌业务以削弱其在搜索市场的垄断地位，但从实操角度看仍存在难度。
• 芯片股涨多跌少。费城半导体指数收涨 1.06%，行业 ETF SOXX 收涨 1.04%，英伟达两倍做多 ETF 收跌 0.51%。台积电ADR 收涨 0.59%，9 月营收同比增长 39.6％。博通收涨 2.89%，Arm 控股收涨 3.36%，英特尔收涨 0.6%，阿斯麦 ADR 收涨 2.63%，科磊收涨 2.64%，高通收涨 2.33%，而美光科技收跌 0.82%，AMD 收跌 1.03%。
• AI概念股涨多跌少。BullFrog AI 收跌 2.7%，英伟达持股的 AI 语音公司 SoundHound AI 收跌 1.07%，而超微电脑收涨 4.28%。Serve Robotics 收涨 4.55%，BigBear.ai 收涨 1.99%，Snowflake 收涨 5.42%，C3.ai 收涨 6.75%，戴尔科技收涨 0.34%，CrowdStrike 收涨 1.82%，甲骨文收涨 2.25% 创盘中历史最高，Palantir 收涨 4.05%。
• 中概股回调。纳斯达克中国金龙指数跌 3.7% 后收跌 1.29%，中国科技指数 ETF（CQQQ）收跌 2.75%，中概互联网指数 ETF（KWEB）收跌 1.11%，富时中国 3 倍做多 ETF（YINN）收跌 4.83%，富时中国 3 倍做空 ETF（YANG）收涨 3.08%，“中国龙” ETF RONDHL CHINA ETF（DRAG）收跌 1.66%，XtrackersHarvest 中证 50（ASHS）收跌 6.97%，德银嘉实沪深 300 指数 ETF（ASHR）收跌 6.28%。但富时 A50 期货最高涨 3.7%。
• 热门中概股中，老虎证券收跌 13.93%，网易收跌 5.67%，蒙牛乳业 ADR 收跌 2.79%，B 站收跌 0.26%，理想汽车收跌 0.43%，极氪收跌 3.31%，百度收跌 1.84%，阿里巴巴收跌 1.63%，腾讯控股 ADR 收跌 1.36%，京东收跌 1.61%，新东方收跌 1.39%，拼多多收跌 2.43%，而小鹏汽车收涨 3.46%，蔚来收涨 0.8%，美团 ADR 收涨 0.93%，携程网收涨 1.48%，房多多收涨 6.02%。
• 其他重点个股中：（1）波音收跌 3.41% 至两年新低，罢工谈判破裂，波音公司撤回此前给工会的提案。（2）美国锂矿商 Arcadium Lithium 收涨 30.9%，力拓将对其进行收购，力拓美股跌超 4%。

欧洲股市周三收盘普涨，科技股领涨。泛欧指数创两周最佳表现，但德国制药公司拜耳跌近7%，美国最高法院将审查因接触其孟山都子公司产品中化学物质而受到伤害的指控：

欧洲 STOXX 600 指数收涨 0.66%，报 520.05 点。欧元区 STOXX 50 指数收涨 0.68%。各板块普涨，科技股涨 1.3% 领涨。

德国 DAX 30 指数收涨 1.00%。法国 CAC 40 指数收涨 0.52%。意大利富时 MIB 指数收涨 0.56%。英国富时 100 指数收涨 0.63%。西班牙 IBEX 35 指数收涨 0.06%。

10年期美债拍卖需求不振，基债收益率一度升破 4.08%至十周最高，最高涨近 5个基点，两年期美债收益率最高涨 4个基点并站上 4%至七周高位。

• 美债：尾盘时，对货币政策更敏感的两年期美债收益率涨 5.70 个基点，报 4.0153%，盘中交投于 3.9374%-4.0153% 区间。美国 10 年期基准国债收益率涨 5.47 个基点，报 4.0667%，10 年期国债拍卖结果公布后（美联储会议纪要发布前）一度升至 10 周高位 4.0765%。

• 欧债：尾盘时，欧元区基准的 10 年期德债收益率涨 1.4 个基点，报 2.257%。两年期德债收益率涨 3.2 个基点。10 年期英债收益率跌 0.4 个基点，两年期英债收益率跌 0.5 个基点。

美元指数涨逾 0.3% 徘徊近八周高位，非美货币普跌，纽元和日元领跌，日元跌 0.75% 至 149.31 创周内及 7 月份来最低、离岸人民币跌 190 点下逼 7.10，比特币跌近 3%跌破6.1万美元：

• 美元：美元指数 DXY 涨 0.33%，报 102.891 点，日内交投区间为 102.459-102.935 点。
• 彭博美元指数涨 0.41%，报 1244.41 点，日内交投区间为 1238.95-1244.49 点。

• 非美货币普跌：欧元兑美元跌 0.37%，英镑兑美元跌 0.25%，美元兑瑞郎涨 0.40%；商品货币对中，澳元兑美元跌 0.37%，纽元兑美元跌 1.23% 触及 8 月中旬以来最低点，新西兰联储降息 50 个基点至 4.75%，符合预期。美元兑加元涨 0.47%。交易员押注加拿大央行 10 月大幅降息 50 个基点，加元连跌六日近八周最低且创三个月最长连跌。
• 日元：日元兑美元跌 0.75%，报 149.31 日元，日内交投区间为 149.36-148.01 日元。前日本央行首席经济学家 Eiji Maeda 透露，日本新任首相石破茂不会阻止日本央行加息，该行最可能在明年 1 月时加息。10 月 31 日会议上加息的可能性几乎为零。
• 离岸人民币（CNH）：离岸人民币兑美元尾盘跌 190 点，报 7.0927 元，盘中整体交投于 7.0985-7.0537 元区间。
• 加密货币多数下跌：市值最大的龙头比特币尾盘跌 2.92%，报 60575.00 美元，盘中交投于 60440.00-62720.00 美元区间。第二大的以太坊尾盘跌 3.31%，报 2365.00 美元，盘中交投于 2357.00-2480.00 美元区间。

美油供应增加抵消中东紧张局势和飓风风险，油价连续第二日下跌，但跌幅较昨日有所收窄，周三在美股盘初跌3% 后跌幅均显著缩窄：

• 美油：WTI 11 月原油期货收跌 0.33 美元，跌幅 0.45%，报 73.24 美元/桶。美油亚洲时段小幅走高，随后加速下行，美股早盘时最低跌近 2.8% 下逼 71.50 美元。
• 布油：布伦特 12 月原油期货收跌 0.60 美元，跌幅 0.78%，报 76.58 美元/桶。布油与美油走势相同，美股早盘时最低跌超 2.6% 下逼 75.10 美元。
• 消息面上：美国能源信息署（EIA）称，截至 10 月 4 日当周，美油库存增加 581 万桶，高于分析师预期的增加 160 万桶，也高于前一周的增加 388.9 万桶，但汽油库存骤降或与飓风影响有关。高盛分析师表示，中东局势发展仍不明朗，最严重时预计布伦特油价将有 10-20 美元/桶的上涨空间。
• 天然气：美国 11 月天然气期货收跌 2.67%，报 2.7330 美元/百万英热单位。

美联储降息预期进一步削减，美元和美债收益率携手走强打压贵金属价格，现货金跌超 0.5% 为连续第六日下跌，但仍站稳 2600 美元上方。现货银跌超 0.5% 为连续第三日下跌，伦敦工业金属连续第二日全线下跌：

• 黄金：COMEX 12 月黄金期货尾盘跌 0.55% 至 2626.1 美元/盎司。现货黄金亚洲时段小幅走高，随后震荡下行，美股午盘后最低跌超 0.6% 下逼 2605 美元，告别 9 月 26 日 2685.42 美元的历史高点，尾盘时跌 0.55%，报 2607.65 美元/盎司。
• 白银：COMEX 12 月白银期货尾盘跌 0.52% 至 30.73 美元/盎司。现货白银在欧股盘中最高涨近 0.4% 上逼 30.80 美元，随后美股早盘时跳水转跌，最低跌近 1.5% 下逼 30.20 美元，尾盘时跌 0.55%，报 30.49 美元/盎司。
• 伦敦工业基本金属全线下跌：经济风向标 “铜博士” 收跌 68 美元，报 9675 美元/吨。伦铅收跌 1.95%。伦锌收跌 2.30%。伦铝收跌 30 美元。伦锡收跌 382 美元。伦镍收跌 2.28%。

以下为 10月 9日 23:00以前更新内容

周三美股涨而中概延续跌势：

• 美股三大指数齐涨：标普 500 大盘一度涨超 0.4%。与经济周期密切相关的道指一度涨超 0.5%。科技股居多的纳指一度涨超 0.4%。

• “科技七姐妹” 涨跌不一。谷歌 A 一度跌超 2.7%，“元宇宙” Meta 一度跌超 1.9%，英伟达一度跌超 1.1%，而特斯拉跌超 2% 后涨近 1.2%，亚马逊跌近 0.4% 后涨超 0.7%，微软和苹果一度涨超 0.9%。

• 芯片股涨跌不一。费城半导体指数跌近 0.9% 后涨超 0.5%。博通一度涨超 0.9%，阿斯麦一度涨超 1.7%，Arm 控股一度涨超 1.9%，高通一度涨超 1.3%，而美光科技一度跌超 2.1%。

• AI 概念股涨多跌少。超微电脑一度涨超 8.2%，C3.ai 一度涨超 4.8%，Palantir 一度涨超 3.5%，Snowflake 一度涨超 3.2%，Serve Robotics 一度涨超 3.3%，甲骨文一度涨超 1.2%，戴尔科技跌超 1.1% 后涨超 0.6%，而英伟达持股的 AI 语音公司 SoundHound AI 一度跌超 2.3%。

• 中概股延续跌势。纳斯达克金龙中国指数一度跌超 3.7%，3 倍做多富时中国 ETF-Direxion 盘初跌超 9.7% 后跌幅收窄。热门中概股中，老虎证券一度跌近 14.7%，网易一度跌超 7.3%，蒙牛乳业 ADR 一度跌超 4.7%，极氪一度跌超 6.9%，理想汽车一度跌近 5.8%，拼多多一度跌近 3.5%，京东一度跌超 3.7%，而小鹏汽车一度涨超 3.3%，房多多一度涨超 15.3%。

【以下为 21:50 以前更新内容】

美联储 11 月降息预期减弱，美国股指期货周三基本持平，10 年期美债收益率徘徊在 4% 的关键水平。

美国司法部正在考虑拆分谷歌搜索引擎，投资者对谷歌母公司 Alphabet 遭反垄断治理感到不安，谷歌美股盘前小幅走跌。法国资产管理公司 Carmignac 的投资委员会成员 Kevin Thozet 表示，虽然围绕大型科技公司可能遭监管整治的担忧已经有一段时间了，但真正分拆的可能性令市场情绪承压。

交易员仍在密切关注周四的美国 CPI 通胀数据，以寻找美联储下一步行动的线索。波士顿联储主席 Susan Collins 此前指出，降息应谨慎且基于数据。

• 美股三大指开盘普跌，纳指盘初涨 0.13%，标普 500 指数跌 0.05%，道指跌 0.03%；
• 热门中概股继续普跌，京东、理想汽车跌近 5%。
• 谷歌 A 跌 0.6%。
• 现货黄金走低，现报 2616.79 美元/盎司。
• 油价下跌，布油现报 75.43 美元/桶，美原油报 71.36 美元/桶。
• 欧股普涨，欧洲斯托克 50 指数上涨 0.03%，英国富时 100 指数上涨 0.41%，德国 DAX30 指数跌 0.2%。

【21:35 更新】

油价跌幅扩大，布油现报 75.43 美元/桶，美原油报 71.36 美元/桶。

美股开盘，纳指盘初涨 0.13%，标普 500 指数跌 0.05%，道指跌 0.03%；

纳斯达克中国金龙指数跌近 3%，热门中概股继续普跌，京东、理想汽车跌近 5%。

谷歌 A 盘初跌 0.6%，美国司法部考虑分拆谷歌，作为反垄断案的补救措施。波音跌逾 1.5%，罢工谈判破裂，波音公司撤回此前给工会的提案。英伟达涨 1%，英伟达峰会宣传 Blackwell 芯片能源效率高。美国锂矿商 Arcadium Lithium 涨超 30%，力拓将对其进行收购。

【18:35 更新】

美股三大指数期货跌幅收窄，道指期货跌 0.06%，标指期货跌约 0.04%，纳指期货跌 0.08%。

中概股盘前普跌，富途跌超 5%，理想、贝壳跌超 4%。

谷歌 A 跌 1.09%。

欧股普涨，欧洲斯托克 50 指数上涨 0.03%，英国富时 100 指数上涨 0.41%，德国 DAX30 指数跌 0.2%。

现货黄金下跌，现报 2616.79 美元/盎司。

原油转跌，布油现报 76.88 美元/桶，美原油报 72.66 美元/桶。

【16:56 更新】

比特币涨 0.48%，现报 63126.5 美元。

【16:30 更新】

美国 10 年期国债目前收益率跌 1 个基点报 4.029%。

美元指数走高，目前涨 0.2% 报 102.67。

【16:12 更新】

美股三大指数期货集体走跌，道指期货跌 0.2%，标指期货跌约 0.2%，纳指期货跌 0.3%。

热门中概股盘前普跌，京东跌逾 5%，蔚来跌超 3%。英伟达盘前涨 0.23%，英伟达峰会宣传 Blackwell 芯片能源效率高；台积电盘前涨 0.35%，台积电 9 月销售额同比增长 39.6％。谷歌 A 跌 1.14%，美国司法部考虑分拆谷歌，作为反垄断案的补救措施。

现货黄金走低，现报 2612.56 美元/盎司。

油价上涨，布油涨 0.7%，现报 77.74 美元/桶，美原油报 73.48 美元/桶。

欧股涨跌不一，欧洲斯托克 50 指数上涨 0.01%，英国富时 100 指数上涨 0.46%，德国 DAX30 指数跌 0.02%。