标普道指新高，中概低开高走但周跌近 7%，油价连涨两周，人民币周涨 270 点

9 月美国名义 PPI 环比持平上月，核心 PPI 环比增 0.2% 符合预期，凸显通胀趋于温和，有助于缓解超预期 CPI 数据引发的通胀担忧，市场预计美联储 11 月降息 25 基点概率从 83.3% 抬升至超 95%。美国密歇根大学消费者信心指数三个月来首次意外下跌，一年期通胀预期从 2.7% 升至 2.9%，消费者对高昂生活成本的持续不满，抵消了对就业市场的乐观看法。 后年票委、达拉斯联储主席洛根表示近期通胀数据令人欣喜，宽松的政策仍将抑制通胀，美国经济依然强劲稳定。明年票委、芝加哥联储主席古尔斯比呼应了最近的言论，即通胀已经降温、就业市场强劲。 国际方面，英国 8 月 GDP 在两个月的停滞后恢复环比增长、符合预期。韩国央行转向，降息 25 个基点为四年来首次。中东黎以局势重新紧张，市场一直担心以色列打击伊朗石油基础设施。 本周降息预期小幅上升（所有焦点集中在 2025 年，因为目前预计 2024 年降息次数仍不到 2 次） 财报季开局强劲振股市，美股主要指数齐涨并收于日高附近，小盘股指收涨 2.1%领涨，道指、标普创历史新高，标普连续第五周上涨。多数板块均上涨，仅可选消费品和科技板块下跌。受摩根大通、富国银行和贝莱德等华尔街大行强劲季度业绩提振，金融板块领涨。特斯拉 Robotaxi发布令人失望，盘中一度跌超 10%，助攻网约车公司 Lyft和优步涨逾约 10%。中概低开高走但周跌近 7%，“蔚小理” 跌超 3%后均转涨，老虎证券一度涨超 18%： 美股指数齐涨。标普 500 大盘收涨 34.98 点，涨幅 0.61%，报 5815.03 点，本周累计上涨 1.11%。与经济周期密切相关的道指收涨 409.74 点，涨幅 0.97%，报 42863.86 点，本周累涨 1.21%。科技股居多的纳指收涨 60.89 点，涨幅 0.33%，报 18342.94 点，本周累涨 1.13%。纳指 100 涨幅 0.15%，本周累涨 1.18%。衡量纳指 100 科技业成份股表现的纳斯达克科技市值加权指数（NDXTMC）收涨 0.20%。对经济周期更敏感的罗素 2000 小盘股指数收涨 2.10%，本周累涨 0.98%。恐慌指数 VIX 跌超 2%，报 20.46。 标普 500 指数创下今年第 45 个历史新高，今年第一周 VIX 每天都收于 20 以上 美股行业 ETF 收盘多数上涨。区域银行 ETF 涨近 3.5%，银行业 ETF 涨近 3%，金融业 ETF 与生物科技指数 ETF 各涨近 2%。全球航空业 ETF、公用事业 ETF、半导体 ETF 及医疗业 ETF 涨幅则接近 1%。能源业 ETF、日常消费品 ETF 和网络股指数 ETF 各涨至少 0.5%。而可选消费 ETF 则跌近 0.5%。 标普 500 指数的 11 个板块多数上涨，可选消费品板块跌 0.41%，信息技术/科技板块收跌 0.03%，能源板块涨约 0.5% 涨幅最小，金融板块收涨 1.95%，工业板块涨 1.79%，房地产板块涨 1.06%，电信板块涨约 0.7%，日常消费品板块涨 0.52%，原材料板块收涨 0.7%，医疗保健板块涨 0.73%，公用事业板块涨 0.89%，房地产板块涨 1.06%。 “科技七姐妹”涨多跌少。亚马逊收涨 1.16%，Meta 涨 1.05%，谷歌 A 涨 0.72%。 微软涨 0.12%。而英伟达涨 0.7% 后微跌 0.01%，但全周涨近 8%，高盛上调英伟达股价目标 15 美元至 150 美元，维持评级在买入。苹果跌 0.69%，特斯拉跌超 10.2% 后收跌 8.78%，全周跌近 13%，马斯克交出的 Robotaxi 答卷市场并不满意。 芯片股多数走高。费城半导体指数收涨 0.79%，行业 ETF SOXX 收涨 0.84%，英伟达两倍做多 ETF 收跌 0.14%。台积电ADR 收涨 2.71%，AMD 收涨 2.26%，英特尔收涨 1.46%，科磊收涨 0.72%，高通收涨 0.87%，阿斯麦 ADR 收涨 0.81%，美光科技收涨 1.16%，Arm 控股收涨 1.43%，而博通收跌 2.27%。 AI概念股多数上涨。BullFrog AI 收涨 6.72%，英伟达持股的 AI 语音公司 SoundHound AI 收涨 1.45%，Snowflake 收涨 0.19%，C3.ai 收涨 3.85%，戴尔科技收涨 2.35%，CrowdStrike 收涨 1.68%，超微电脑收涨 2.86%，BigBear.ai 收涨 7.33%，甲骨文收涨 0.21%，而 Serve Robotics 收跌 7.66%，Palantir 收跌 0.02%。 中概指数转涨。纳斯达克中国金龙指数低开 1.9% 后迅速转涨，收涨 0.91%，中国科技指数 ETF（CQQQ）收跌 0.67%，中概互联网指数 ETF（KWEB）收涨 0.92%，富时中国 3 倍做多 ETF（YINN）收涨 1.52%，富时中国 3 倍做空 ETF（YANG）收跌 1.54%，“中国龙” ETF RONDHL CHINA ETF（DRAG）收涨 0.63%，XtrackersHarvest 中证 50（ASHS）收跌 1.6%，德银嘉实沪深 300 指数 ETF（ASHR）收跌 1.18%。富时A50期指连续夜盘收涨2.33%，报13899.000点，盘中最高涨超3%。 热门中概股中，极氪收跌 2.89%，百度收跌 0.26%，唯品会收跌 0.12%，而贝壳涨 4.04%，爱奇艺涨 3.91%，富途控股涨 3.59%，房多多收涨 4.92%，理想汽车收涨 0.67%，B 站收涨 1.03%，老虎证券收涨 6.29%，网易收涨 0.3%，蔚来收涨 0.32%，腾讯控股 ADR 收涨 0.98%，蒙牛乳业 ADR 收涨 0.29%，阿里巴巴收涨 0.79%，京东收涨 1.41%，新东方收涨 0.87%，拼多多收涨 2.25%，小鹏汽车收涨 1.9%，美团 ADR 收涨 0.66%，携程网收涨 1.9%。 华尔街大行齐涨：美股财报季开幕，摩根大通收涨 4.44%，创近一年来最大盘中涨幅，Q3 净利息收入意外增长，投行业务表现优异，营收、利润皆超预期。贝莱德收涨 3.63% 创历史新高，Q3 财报超预期，管理资产飙升至 11.5 万亿美元。富国银行收涨 5.61% 创八个月最大涨幅，Q3 盈利超预期但收入欠佳。 其他重点个股中：（1）特斯拉机器人出租车首秀令人失望，助攻网约车巨头优步收涨 10.81%，Lyft 收涨 9.59%。（2）波音将整体裁员大约 10%，适逢工厂罢工期间亏损加剧，盘后跌幅一度扩大至 2.9%。（3）伴随比特币大涨，“比特币持仓大户” 微策投资 MSTR 收涨 15.95%，加密货币交易所 Coinbase 涨 7.37%；比特币 ETF 中，两倍做多比特币 ETF 涨 11.37%，BTCW 涨 5.93%，EZBC 涨 5.84%，两倍做空比特币 ETF 则跌 11.61%。 欧股收高且全周累涨，金融服务类股涨 1%，电信类股下跌 0.4%成唯一下跌的板块。高层换帅的汽车巨头 Stellantis欧股跌近 3%，空客涨超 4%，与被摩根大通上调评级至增持的法拉利领跑： 欧洲 STOXX 600 指数收涨 0.55%，报 521.98 点，本周累计上涨 0.66%。欧元区 STOXX 50 指数收涨 0.68%。成分股中，德系豪车集体失利，大众全球销量大幅下滑 7%，大众汽车和宝马跌约 0.6%，穆迪将大众汽车评级展望下调至 “负面”。 德国 DAX 30 指数收涨 0.85%，本周累计上涨 1.32%。法国 CAC 40 指数收涨 0.48%，本周累涨 0.48%。意大利富时 MIB 指数收涨 0.68%，本周累涨 2.13%。英国富时 100 指数收涨 0.19%，本周累跌 0.33%。荷兰 AEX 指数收涨 0.51%，本周累涨 0.46%。西班牙 IBEX 35 指数收涨 0.54%，本周累涨 0.52%。 周五美债收益率全线下挫且短债收益率跌幅更深，两年期美债收益率全周小幅累涨，10年期基债收益率失守 4.10%，但本周涨超12个基点，大致守住美国CPI数据发布日的涨幅，终值数据确认德国9月CPI同比上升1.6%，10年期德债收益率本周涨超5个基点： 美债：尾盘时，对货币政策更敏感的两年期美债收益率跌 0.82 个基点，报 3.9491%，北京时间 19:51 还曾涨至 3.9891%，本周累涨 2.73 个基点。 美国 10 年期基准国债收益率涨 2.57 个基点，报 4.0865%，北京时间 20:47 曾拉升至 4.1141%，本周累计上涨 12.52 个基点，期内整体震荡上行。 今天美债收益率涨跌互现，本周长期美债收益率大幅跑赢短期美债收益率（10 年期累涨 12.52 个基点，两年期累涨 2.73 个基点） 欧债：尾盘时，欧元区基准的 10 年期德债收益率涨 0.9 个基点，报 2.265%，本周累计上涨 5.5 个基点。两年期德债收益率涨 0.2 个基点，本周累涨 3.2 个基点。10 年期英债收益率跌 0.3 个基点，本周累计上涨 7.7 个基点，两年期英债收益率跌 1.6 个基点，本周累涨 3.2 个基点。法国 10 年期国债收益率涨 1.3 个基点，本周累涨 5.2 个基点。意大利 10 年期国债收益率涨 2.7 个基点，本周累涨 5.1 个基点。 美元指数周五微跌脱离八周新高，本周累涨不到0.4%，日元跌穿 149，全周累跌 0.3%，离岸人民币周五涨超 130点一度升破 7.07元，全周累涨约 260点，比特币涨约6%重拾6.3万美元关口： 美元：美元指数 DXY 跌 0.07%，报 102.915 点，本周累计上涨 0.39%，整体震荡上行，交投于 102.292-103.178 点区间。瑞银预计，美国名义利率可能会低于澳大利亚和英国等 G-10 中的一些主要国家。这种情况会使资产管理公司进行美元以外的多元化配置，以及海外投资者在美国加强美元对冲，预计美元全面走弱。 彭博美元指数跌 0.08%，报 1242.80 点，本周累涨 0.36%，整体交投区间为 1236.91-1246.87 点。 美元连续第二周上涨，一度上探近八周最高，但周五下跌 非美货币涨跌不一：欧元兑美元大致持平，报 1.0936，本周累跌 0.37%；英镑兑美元涨 0.05%，报 1.3065，本周累跌 0.43%；美元兑瑞郎涨 0.10%，报 0.8573，本周累跌 0.12%；商品货币对中，澳元兑美元涨 0.15%、报 0.6751、本周累跌 0.66%，纽元兑美元涨 0.27%、报 0.6110，美元兑加元涨 0.17%、报 1.3764、本周累涨 1.38%。 日元：日元兑美元跌 0.38%，报 149.13 日元，，本周累跌 0.31%。日元兑欧元跌 0.39%，报 163.10 日元，本周累涨 0.11%。日元兑英镑跌 0.49%，报 194.859 日元，本周累涨 0.12%。 离岸人民币（CNH）：离岸人民币兑美元尾盘涨 138 点，报 7.0711 元。本周，离岸人民币累计上涨大约 266 点，10 月 8 日一度涨至 7.0464 元。 加密货币多数上涨：市值最大的龙头比特币尾盘涨 5.83%，报 63280.00 美元，本周累计上涨 0.90%。第二大的以太坊尾盘涨 4.13%，报 2466.00 美元，本周累涨 1.04%。 比特币周五大幅上涨，从不到 59000 美元涨破 63000 美元 投资者获利了结多头头寸，油价小幅收跌，受中东紧张局势加剧影响，美油全周累涨 1.6%，布油全周涨 1.3%，均且连涨两周且上周均大涨超 9%。： 美油：WTI 11 月原油期货收跌 0.29 美元，跌幅 0.38%，报 75.56 美元/桶。美油在美股午盘前一度转涨并站上 76 美元。 布油：布伦特 12 月原油期货收跌 0.36 美元，跌幅 0.45%，报 79.04 美元/桶。布油在美股午盘曾接近转涨。 周五油价微跌，美油站上 75 美元 消息面上：洲际交易所（ICE）数据显示，对冲基金以八年来最快的速度减持布油空头头寸。美国 CFTC 数据显示，10 月 8 日当周，投机者对原油看涨情绪降温。 天然气：美国 11 月天然气期货收跌 1.61%，报 2.6320 美元/百万英热单位。欧洲基准的 TTF 荷兰天然气期货收跌 1.00%，报 39.650 欧元/兆瓦时，本周累跌 3.29%。ICE 英国天然气期货收跌 0.46%，报 98.910 便士/千卡，本周累计下跌约 3.64%。 PPI数据加强降息预期，美元走软支撑现货金连续第二日走高，现货黄金周五涨超 1%进一步逼近历史最高，全周小幅转涨，白银也涨超 1%但全周跌 2%，伦敦金属周五齐涨，但伦铜全周跌 1.3%： 黄金：COMEX 12 月黄金期货尾盘涨 1.31% 至 2673.90 美元/盎司，逼近 9 月 26 日所创盘中历史最高位 2708.70 美元，本周累涨 0.21% 整体 U 型反转。现货黄金尾盘时涨 1.02%，报 2656.59 美元/盎司，逼近 9 月 26 日所创历史最高位 2685.58 美元，本周累计上涨 0.13%。 白银：COMEX 12 月白银期货尾盘涨 1.24% 至 31.755 美元/盎司，本周累跌 2.03%。现货白银尾盘时涨 1.21%，报 31.5395 美元/盎司，本周累跌 2.05%。 美国 CFTC 数据显示，10 月 8 日当周，投机者对黄金看涨情绪降温。 美元走软支撑现货金连续第二日走高 伦敦工业基本金属全线上涨：经济风向标 “铜博士” 收涨 68 美元，报 9792 美元/吨，本周累计下跌约 1.33%。伦铅收涨超 1.45%，本周累跌超 2.46%。伦锌收涨超 2.20%。伦铝收涨近 1.78%。伦锡收涨超 1.20%，本周累跌超 1.75%。伦镍收涨 1.84%。 COMEX 铜期货涨 1.05%，报 4.4955 美元/磅，本周累跌 1.73%。 内盘期货夜市几乎全线收涨，玻璃和纯碱涨超 6% 领跑，双焦和铁矿石至少涨超 2.2%。 以下为 10月 11日 23:00以前更新内容 美国 9 月 PPI 环比 0% 低于预期值 0.1%，通胀进一步降温，有助于缓解超预期的 9 月 CPI 数据引发的通胀担忧。另外，受累于生活成本偏高，美国密歇根大学消费者信心指数三个月来首次意外下跌，一年期通胀预期上升。 美股齐涨，中概指数盘中转涨： 美股三大指数齐涨：标普 500 大盘一度涨近 0.7%。与经济周期密切相关的道指一度涨近 0.8% 或 333 点。科技股居多的纳指一度涨超 0.4%，罗素 2000 指数一度涨超 1.4%。 美股盘初，主要行业 ETF 多数上涨，区域银行 ETF、银行业 ETF 涨逾 3%，金融业 ETF 涨近 2%。 “科技七姐妹” 涨多跌少。特斯拉跌超 10.2% 后跌幅收窄，马斯克交出的 Robotaxi 答卷市场并不满意。苹果一度跌超 0.7%，微软跌超 0.6% 后涨超 0.1%，“元宇宙” Meta 跌近 0.2% 后涨近 0.8%，谷歌 A 跌超 0.5% 后涨超 0.8%，亚马逊一度涨超 1.3%，英伟达跌近 0.9% 后又涨超 0.6%。 芯片股多数上涨。费城半导体指数跌超 0.6% 后涨超 0.7%。台积电 ADR 一度涨超 2.7%，英特尔一度涨超 2.4%，阿斯麦一度涨超 1.3%，Arm 控股一度涨超 1.5%，美光科技一度涨超 1.4%，而博通一度跌超 4.4%。 AI 概念股涨多跌少。超微电脑一度涨超 2.4%，Snowflake 一度涨超 1.5%，戴尔科技一度涨超 2%，C3.ai 一度涨超 1.8%，甲骨文一度涨超 0.8%，Palantir 一度涨超 1.8%，BigBear.ai 一度涨超 3%，而 Serve Robotics 跌近 5.9% 后跌幅收窄，英伟达持股的 AI 语音公司 SoundHound AI 一度跌超 0.9%。 中概股指多数回升。纳斯达克金龙中国指数跌超 1.9% 后涨超 0.3%，富时中国 A50 指数期货夜盘涨 2%，美股开盘后打破日内稍早的低位震荡表现，并显著拉升。3 倍做多富时中国 ETF-Direxion 盘初跌超 7% 后抹平多数跌幅。热门中概股中，拼多多一度涨超 2.3%，携程网一度涨超 1.5%，B 站一度涨超 1.3%，新东方跌超 2.3% 后涨超 0.7%，蒙牛乳业 ADR 涨超 0.5%，阿里巴巴跌近 1.9% 后涨超 0.3%，理想汽车盘初跌超 3% 后抹平多数跌幅，百度跌近 2.3% 后回升，小鹏汽车跌近 4% 后回升，蔚来跌超 3% 后回升，极氪跌超 7% 后跌幅砍半。 美股财报季开幕，摩根大通一度涨近 5.2%，创近一年来最大盘中涨幅，Q3 净利息收入意外增长，投行业务表现优异，营收、利润皆超预期。贝莱德一度涨超 4.2% 刷新盘中新高，Q3 财报超预期，管理资产飙升至 11.5 万亿美元。富国银行一度涨超 6.6%，Q3 盈利超预期。 其他重点个股中：特斯拉 Cybercab、Robovan 首秀后，优步一度涨近 9%，网约车公司来福车（Lyft）涨近 11%。 【以下为 22:00 以前更新内容】 美国 9 月 CPI 全线超预期，通胀降温进程暂时停滞，交易员加大美联储下个月降息 25 基点的押注。当前，市场正在消化美国超预期的通胀数据，并准备迎接即将到来的美股财报季。本周五，摩根大通、富国银行和纽约梅隆银行将公布的第三季度业绩。 隔夜美股小幅下跌，今日美股盘初疲软，三大指数涨跌不一，热门中概股普跌。“Cybercab 首秀日” 不及预期，特斯拉盘初一度跌近 10%。 摩根大通 Q3 净利息收入意外增长，投行业务表现优异，营收、利润皆超预期。财报发布后，摩根大通股价走高。 大宗商品方面，国际油价走低，美油、布油跌近 1%，现货黄金维持涨势暂报 2640 美元/盎司。 【21:30 更新】 美股盘初三大股指涨跌不一， 纳指盘初跌 0.36%，标普 500 指数跌 0.04%，道指涨 0.18%。 特斯拉一度跌近 10%，马斯克交出的 Robotaxi 答卷市场并不满意。 美股财报季开幕，摩根大通 Q3 净利息收入意外增长，盘初一度涨 4%，创近一年来最大盘中涨幅；贝莱德涨 0.79%，公司 Q3 财报超预期。 热门中概股普跌，极氪跌逾 6%，京东跌逾 2%，哔哩哔哩、京东跌逾 1%。 【20:32 更新】 美国 9 月 PPI 高于预期，数据公布后，美股股指期货小幅拉升，标普 500 指数期货日内涨 0.07%，道指期货涨 0.12%。 美元指数短线走低，日内跌 0.07%。 美国 2 年期国债收益率下行 0.6bp，现报 3.955%。 现货黄金走高，向上触及 2650 美元/盎司，日内涨 0.75%。 【16:50 更新】 美国最大银行摩根大通美股盘前小幅下跌。该行将于今日周五美股开盘前发布第三季度财报，华尔街对摩根大通三季度业绩的预期如下： 每股收益：4.01 美元，低于去年同期 4.33 美元； 营收：416.3 亿美元，高于去年同期 398.7 亿美元； 净利息收入：227.3 亿美元，低于去年同期 229 美元； 交易收入：固定收益收入为 43.8 亿美元，股票收入为 24.1 亿美元。 布伦特原油、WTI 原油跌近 1%，现货黄金涨 0.4%，报 2640 美元/盎司。 【16:20 更新】 美股盘前，特斯拉跌超 6%，特斯拉 Cybercab、Robovan 今日首秀。 热门中概股普跌，京东跌超 3%，小鹏汽车均跌逾 2%，阿里巴巴跌逾 1%。3 倍做多富时中国 ETF-Direxion 盘前跌近 7%。 欧股波动不大，德国、法国主要股指小幅上涨，欧洲斯托克 50 指数微跌 0.05%。