全球最大资产管理公司贝莱德 Q3 营收、利润双双超预期，管理资产规模连续第三个季度创下新高，达到 11.5 万亿美元。
值得注意的是，贝莱德进军私募基金市场有了新的进展。本月，贝莱德完成了对私募基金全球基础设施合作伙伴 (GIP) 的收购，管理资产总额增加了 1160 亿美元。
贝莱德暗示，其私募市场业务预计实现快速扩张，该机构最近调整了其全球私人债务业务的高级管理团队，并成立了一个直接贷款集团。
<h2>营收、利润双双超预期</h2>
贝莱德 Q3 营收、利润等多项数据超出市场预期。10 月 11 日周五，贝莱德发布了 Q3 财报。
1）主要财务数据：
<blockquote>
<ul>
<li>Q3 营收为52 亿美元，高于预期 50 亿美元，同比增长 26%；</li>
<li>利润为16.3 亿美元，同比增长 15%，得益于市场对管理资产总额的积极影响、有机基础费增长和较高的业绩费；</li>
<li>每股收益为11.46 美元，高于预期 10.42 美元，同比增长 5%；</li>
</ul>
</blockquote>
2) 主营业务收入：
<blockquote>
<ul>
<li>投资咨询、管理费和证券借贷收入为 40.30 亿美元，高于去年同期 36.81 亿美元。</li>
</ul>
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</blockquote>
3）资产管理规模：
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<ul>
<li>Q3 管理资产总额（AUM）11.48 万亿美元，高于预期 11.19 万亿美元，主要得益于净流入和市场的积极走势；过去 12 个月，贝莱德管理总资产增加了 2.4 万亿美元。</li>
<li>资金净流入2210 亿美元，代表着 8% 的年度有机资产增长，在客户类型、产品类型等方面均呈现正增长，年初至今净流入 3600 亿美元；</li>
</ul>
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</blockquote>
4）股东回报：
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<ul>
<li>Q3 股票回购3.75 亿美元；</li>
</ul>
</blockquote>
财报发布后，贝莱德盘中上涨 3.37%，触及历史新高。今年，贝莱德股价上涨了 18%，而标普 500 指数上涨 21%。
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贝莱德董事长兼 CEO Laurence D. Fink 表示：
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我们的战略非常雄心勃勃，并且正在发挥作用。我们代表客户管理的资产在 Q3 达到了新记录 11.48 万亿美元，过去 12 个月增长了 2.4 万亿美元。在此期间，客户将 4560 亿美元的净流入资金委托给了贝莱德，其中仅 Q3 就创纪录地达到 2210 亿美元。Q3 有机基础费增长 5%，技术服务年合同价值（ACV）增长 15%，均达到了多年来的最高水平。
</blockquote>
贝莱德周五还表示，在 Q3 向交易所交易基金增资 970 亿美元，向固定收益基金增资 630 亿美元。今年迄今为止，贝莱德的净流入总额已达 3600 亿美元，超过了 2022 年和 2023 年的全年净流入额。
道明考恩公司 (TD Cowen) 分析师在财报发布后的一份报告中写道，贝莱德 “设定了一个很高的标准，我们预计很少有同行能够超越它”。
<h2>进军私募市场，“一站式” 资管巨头</h2>
通过加快对私募基金的收购步伐，贝莱德正在成为股票、债券以及日益增长的私募市场的 “一站式” 资管巨头。
10 月，贝莱德完成了对全球基础设施合作伙伴 (GIP) 的收购，增加了 1160 亿美元的管理资产总额和 700 亿美元的付费管理资产总额。D. Fink 说：
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通过各种举措，我们正在发展我们的私募市场，以更好地服务我们的客户。我们已经看到了贝莱德和 GIP 联合的力量，因为我们看到了基础设施的巨大投资潜力，尤其是在支持人工智能创新方面。
</blockquote>
与此同时，今年 7 月初启动的另一则收购案——贝莱德收购私募数据商 Preqin 的交易——仍在进行中，交易金额达 25.5 亿英镑（约合 33 亿美元）。
贝莱德还暗示，其私募市场业务预计实现快速扩张，该机构最近调整了其全球私人债务业务的高级管理团队，并成立了一个直接贷款集团。据彭博社本周报道称，贝莱德正在考虑收购私募基金 HPS Investment Partners，这可能使后者的估值超过 100 亿美元。

贝莱德

贝莱德金融公司 (BLK) 第三季度财报显示，贝莱德 Q3 管理资产飙升至 11.5 万亿美元。本月，贝莱德还完成了对全球基础设施合作伙伴 (GIP) 的收购，增加了 1160 亿美元的管理资产总额和 700 亿美元的付费管理资产总额。

- 贝莱德 Q3 财报显示管理资产达 11.48 万亿美元，利润 16.3 亿美元。  
- 收入 52 亿美元，同比增长 26%，超出预期。  
- 完成对 GIP 的收购，增加 1160 亿美元管理资产。  

贝莱德 Q3 财报超预期，管理资产飙升至 11.5 万亿美元，股价创历史新高 | 财报见闻