智驾公司地平线今起在港招股，阿里、百度等参与认购，估值曾达 600 亿

10 月 16 日，智驾科技头部企业地平线（9660.HK）在香港开启招股。本次 IPO，地平线拟全球发行 1,355,106,600 股股份，其中香港公开发售 135,511,200 股，占约 10%；国际配售 1,219,595,400 股，占约 90%，另有超额配股权 15%。发行价指导区间为每股 3.73 港元至 3.99 港元，每手 600 股，募集资金上限约 54 亿港元，预计股份将于 10 月 24 日在港交所挂牌上市。

公司在招股期间吸引了境内外众多知名机构投资者的踊跃参与，阿里巴巴、百度、达飞集团和一家宁波市政府基金为基石投资者，认购总额达到约 2.2 亿美元（约 17 亿港元）。地平线于 10 月 8 日通过港交所上市聆讯，高盛、摩根士丹利及中信建投国际担任联席保荐人。

据了解，地平线是市场领先的乘用车高级辅助驾驶（ADAS）和高阶自动驾驶（AD）解决方案供应商。公司采取软硬协同的开发理念，其解决方案整合了领先的算法、专用的软件和先进的处理硬件，为高级辅助驾驶和高阶自动驾驶提供核心技术，从而提高驾驶员和乘客的驾乘安全性和体验感。

凭借软硬一体的解决方案优势，地平线抓住行业的巨大发展机会，业务在过去三年中实现显著的规模性增长。截至 9 月 30 日，公司软硬一体的解决方案已获得 27 家 OEM、42 个 OEM 品牌采用，装备于 290 款车型，达成 SOP 的车型累计数量为 152 个。根据灼识咨询的资料，按解决方案总装机量计算，自 2021 年大规模量产解决方案起，地平线是首家且每年均为最大的提供前装量产的高级辅助驾驶和高阶自动驾驶解决方案的中国公司。

据招股书显示，公司拟将集资所得净额中约 70% 将于未来五年期间用于研发用途，包括高级辅助驾驶和高阶自动驾驶解決方案及核心关键技术 ；约 10% 将用于销售及营销相关开支；约 10% 将用于其合营企业（特别是酷睿程）未来的战略投资，从而拓展并增强其技术能力；约 10% 将用于一般公司用途及营运资金需求。

在 IPO 前，地平线已获得众多知名投资机构及产业资本的认可，包括大众集团、上汽集团、广汽资本、长城汽车、奇瑞汽车、一汽集团、比亚迪、宁德时代等众多车企资本及产业链上下游企业，以及五源资本、高瓴资本、IDG Capital 等国内外知名财务机构的持续投资。相信在资本市场的加持下，地平线将进一步巩固其在智驾细分市场的领先地位，实现更高水平增长。

地平线自成立以来，先后获得多次 “输血”，共计 11 轮融资。累计融资金额超过 34 亿美元（约 239 亿元）。在 2022 年 11 月的 D 轮融资后，地平线的估值达到了 87.1 亿美元（约 611 亿元）。