核能如何解 AI 电耗之困？汇丰：重启旧核电站、开发小型核电站

伴随着 AI 的兴起，数据中心的电力需求大幅增加。

美东时间 10 月 16 日，汇丰发布研究报告指出，根据今年 5 月 EPRI 机构公布的数据，到 2030 年，数据中心可能会消耗掉美国 9% 的电力，是现在的两倍多。未来电力趋紧或将成为必然，因此目前一些科技巨头正在探索新的供电选项，纷纷盯上了核能。

为何重新启动旧核电站？

首先，美国能源信息署（EIA）的数据显示，核能是最可靠的能源，每年能稳定提供 93% 的最大电力，而且不产生二氧化碳，它的可靠性是太阳能的四倍，风能的三倍。

其次，美国和其他 23 个国家在 2023 年的 COP28 会议上达成共识，计划到 2050 年将核能发电能力提升三倍。

虽然目前小型模块化反应堆（SMR）大多还没得到监管批准，而且新建核电站既费时又费钱，常常是工期延误多年，预算超支严重。因此，Holtec 公司的总裁 Kelly Trice 建议，相比于新建核电站，重启旧的反应堆要简单、经济、快速得多。

美国拥有全球最大的核电站群，共 94 个核反应堆，它们在 2023 年提供了美国电力需求的 18.6%。随着数据中心和电动车的增长，北美电力可靠性公司（NERC）大幅提高了对电力峰值需求的预测。

NERC 的首席执行官 Jim Robb 表示，未来几十年的需求预计是五年前的两倍。为了满足这些稳定的能源需求，核能是一个重要的选择，尤其是在支持数据中心和人工智能发展的背景下，核能的关注度正在上升。

科技巨头加码押注核能

今年 9 月《金融时报》报道称，微软和美国最大核反应堆运营商星牌能源公司（Constellation Energy）签署了一项电力协议，计划重启位于宾夕法尼亚州的三里岛核电站的一个反应堆。星座能源公司表示，美国核监管委员会（NRC）的审批过程预计在 2027 年完成，预计耗资约 16 亿美元来重启该核电站，预计到 2028 年能投入使用，至少运行到 2054 年。

根据双方的协议，星牌能源在未来 20 年内将重启的三里岛核电站所有发电量出售给微软，该核电站有能力产生 835 兆瓦的电力，这相当于可以为 80 万个家庭供电。

此外，今年早些时候，CRN 报道称亚马逊计划收购位于宾夕法尼亚州一座核电站附近的数据中心园区。亚马逊希望在该地区开发一个 960 兆瓦的数据中心。

今年 10 月，谷歌宣布将签署 “全球首个企业协议”，从多个小型模块化反应堆（SMR）购买核电，这些反应堆由 Kairos Power 制造。首批 SMR 预计将在 2030 年投入使用，更多将在 2035 年上线，届时将为美国电网提供 500 兆瓦的电力。

全球范围内对 SMR 的投资正在增加

去年 9 月，《金融时报》报道称，全球 14 家大型金融机构承诺增加对核能的支持，包括美国银行、巴克莱、摩根士丹利和高盛等。自 1970 年代和 1980 年代美国首次核电建设浪潮以来，筹集资金建设核电站一直面临挑战，也是新核电站上线的一个障碍。

今年 9 月，黑石集团、微软、全球基础设施合伙人（GIF）和 MGX（得到英伟达支持）宣布成立一项名为全球人工智能基础设施投资合作伙伴关系（GAIIP），旨在对新建和扩展的数据中心进行投资。该合作伙伴关系的目标是在私募股权资本方面解锁 300 亿美元的资金，以及包括债务融资在内的高达 1000 亿美元的总投资。

另外，全球范围内对 SMR 的投资正在增加，未来可能成为核电的重要增量。较低的资本成本、固有的安全和废物管理属性以及较低的项目风险，使得 SMR 的社会接受度高于常规核反应堆，并吸引了大量私人投资。

例如，罗马尼亚在 2023 年 G7 峰会上获得了美国、日本、韩国和阿拉伯联合酋长国提供的高达 2.75 亿美元的公私支持，预计将于 2029 年部署 SMR 项目。美国能源部启动了先进反应堆示范计划，NuScale 预计将在 2030 年左右完成美国的第一个 SMR。

法国计划投资 10 亿欧元开发 SMR 技术，乌克兰与美国能源公司 Holtec International 达成合作协议，旨在到 2029 年在乌克兰安装多达 20 个 SMR。

此外，由于 SMR 的大部分组件可以在工厂内建造，现场工作主要是模块组装，这不仅降低了项目风险，还缩短了建设时间。Rolls-Royce 公司在 SMR 技术方面取得了显著进展，其 CEO 宣称，如果英国在监管方面能够取得领先，那么该国有可能占据 SMR 供应链的 60%。