理解市场 | 半导体股午后拉升走强 台积电业绩提振市场信心 增量政策有望带动产业链超预期

智通财经 APP 获悉，半导体股午后拉升走强，截至发稿，宏光半导体 (06908) 涨 15.49%，报 0.82 港元；晶门半导体 (02878) 涨 12%，报 0.56 港元；中芯国际 (00981) 涨 11.35%，报 28.95 港元；华虹半导体 (01347) 涨 9.67%，报 23.25 港元；上海复旦 (01385) 涨 8.46%，报 16.66 港元。

消息面上，台积电三季报业绩超市场预期，三季度公司营收约新台币 7596.9 亿元，同比增长 39.0%，环比增加 12.8%；税后纯益（净利润）约新台币 3252.6 亿元，超过市场预估的 2993 亿元新台币，同比增长 54.2%，环比增加 31.2%。分析师指出，台积电在季度业绩超过预期后上调 2024 年收入增长目标，缓解了市场对全球芯片需求和人工智能硬件繁荣可持续性的担忧，向投资者表明其对芯片的需求依然强劲。

另外，近期 “一揽子增量政策” 陆续发布。天风证券认为，“一系列增量政策” 或提振终端电子消费品需求，带动产业链超预期。复盘半导体历史，大周期的启动往往伴随着不可预测的重大事件的发生，该行认为本次国内增量政策如果对消费端产生有效的刺激，将有望让全产业链对半导体需求预期上调，成为本轮周期上行的推动力之一，看好国内半导体需求在增量政策后的表现。