理解市场 | 鸿腾精密再涨近 6% 微软四季度 GB200 订单量激增 鸿海与英伟达在 AI 领域合作密切

智通财经 APP 获悉，鸿腾精密 (06088) 再涨近 6%，截至发稿，涨 5.41%，报 3.12 港元，成交额 7960.78 万港元。

消息面上，天风国际分析师郭明錤预计，Blackwell GB200 芯片四季度的出货量将在 15 万-20 万块，明年第一季度出货量将显著增长 200%-250%，达到 50 万-55 万块。郭明錤还表示，其最大客户微软四季度的订单量将激增 3-4 倍，超过其他所有云服务商的总和，建议关注 Blackwell 的半导体供应链、Microsoft GB200 供应链。

信达国际指出，鸿腾精密为全球服务器连接器龙头厂商之一，其母企鸿海与英伟达在 AI 领域合作密切，目前集团在 AI 服务领域积极布局连接器、线缆、内存插槽等多款新型产品，以应对 AI 领域的订单需求；英伟达 GB200 NVL 机柜 GPU 与 NV Switch 採用铜互联方式，相关连接产品具备专利、制造壁垒，公司凭藉多年连接器行业的技术积累、精益制造能力，有望通过英伟达认证，进入背板连接供应商名单；随着生产效益爬坡，公司的 Airpods 份额可逐步提升，并有承接新型号的 Airpods 订单。