10 月 21 日,英伟达股价创下历史新高,收涨 4.14%,公司市值首次突破 3.5 万亿美元,背后是 AI 芯片需求的激增和稳定的上游供给。英伟达 CEO 黄仁勋近期表示,今年 GTC 大会发布的新一代 AI 芯片 Blackwell 已被预订一空,未来 12 个月可能面临缺货;戴尔基础设施部门总裁 Arthur Lewis 也表示,搭载 Blackwell 芯片的面向 AI 的服务器将于 11 月发送给特定客户,并于 2025 年初全面上市,证明对英伟达芯片的实际需求存在。除 Blackwell 之外,英伟达 GB200 芯片也值得关注。微软作为英伟达的主要客户之一,其大规模的 GB200 采购行为说明市场的需求旺盛;而 Vertiv 作为美股中具有代表性的 GB200 零部件供应商之一,其股价近期创下历史新高也印证了市场对 GB200 高需求的预期。台积电作为稳定的先进芯片材料供应商,其优秀的业绩数据也是驱动英伟达股价创新高的要素之一。台积电近期披露的财报数据表明,其第三季度净利润超过预期的 100 亿美元,且预计第四季度营收将再创新高。英伟达的高性能 GPU 和 AI 芯片都依赖于台积电的先进的制程技术,台积电的业绩超预期意味着英伟达的需求旺盛且不会出现供应链断供问题。