“特朗普交易” 和应对 “特朗普交易”

分析认为，针对潜在的关税冲击，可能用人民币汇率适度调整来应对，建议规避一些重资产的企业。潜在关税会导致外需收缩，国内会更加着重刺激内需，消费可能在财政刺激中提高到空前的地位。预计美国赤字增加，通胀预期加强，国内降息进度不明朗，建议减少单纯受益于货币宽松的科技主题投资。未来财政刺激将更偏重内需，预计经济在第四季度将进一步回升。