谷歌（Alphabet）股票能帮助你以百万富翁身份退休吗？

谷歌多年来作为全球主导互联网搜索引擎的地位，使得 Alphabet（GOOG -1.14%）（GOOGL -1.20%）今天成为一家市值超过 2 万亿美元的科技巨头。自约 20 年前首次公开募股（IPO）以来，股票回报超过 6700%，轻松超越了 标准普尔 500 指数 的 680%。

公司会成长、成熟，然后放缓。有时，它们甚至会消亡。从这个角度来看，值得怀疑 Alphabet 是否仍能帮助投资者建立舒适退休所需的世代财富。

一个季度通常不会决定公司的生死，但 Alphabet 在其第三季度财报中展示了大量证据，表明该股票仍能帮助投资者以百万富翁的身份退休。让我们更仔细地看看季度业绩，并概述为什么希望富裕退休的投资者应该考虑将 Alphabet 纳入他们的投资计划。

云计算可能是 Alphabet 的下一个大现金牛

Alphabet 的云计算表现可以说是公司季度业绩的亮点。Alphabet 和其他公司正在争夺人工智能（AI）的市场定位，目前这一点主要体现在云收入上，因为公司通过云部署 AI 应用程序。

Google Cloud 在第三季度的收入为 113 亿美元，比去年增长了 35%。这是一个显著的增长；Google Cloud 在上个季度增长了 29%，在第一季度增长了 28%。更重要的是，Google Cloud 的盈利能力正在逐步提高。该部门在第三季度的营业收入为 19 亿美元，而一年前仅为 2.66 亿美元。

很难称 Alphabet 在任何领域都是黑马，即使是在云计算领域。Alphabet 是全球第三大云服务提供商，仅次于 Amazon 和 Microsoft。但这一增长势头对未来来说是个好消息，因为它表明市场份额的增加。值得一提的是，Amazon 的云收入在最近的季度增长了 19%，而 Microsoft 的 Azure 增长了 33%。

Google Cloud 看起来有望成为一家已经每年产生 500 亿到 800 亿美元自由现金流的企业的未来现金牛。科技行业的富者愈富。

持续的广告强劲

这虽然乏味，但 Alphabet 的数字广告业务仍然能支付账单。Alphabet 运营着 Google 和 YouTube，这两者是全球流量最大的两个网站。仅在第三季度，数字广告总额就达到了约 580 亿美元。值得注意的是，这些传统业务仍在增长。Google Search 和 YouTube 的广告收入在第三季度同比增长了约 12%。

Alphabet 广告业务面临的最大担忧是今年的裁决，裁定 Alphabet 从事了反竞争行为，这源于美国司法部对其提起的反垄断诉讼。尚不清楚将施加什么罚款或规定来阻止 Alphabet。这目前并不是一个恐慌的理由，但在接下来的几个季度中值得关注其发展。

两个值得记住的长期增长催化剂

数字广告和云计算增长是 Alphabet 目前的主要增长引擎，但值得进一步观察潜在的机会。如果你打算长期持有 Alphabet，公司可能需要利用其他机会来实现你所期望的投资结果。

幸运的是，Alphabet 涉足多个领域，其中两个尤其引人注目。

首先是 Alphabet 在自动驾驶方面的潜在优势。Tesla 在自动驾驶目标上获得了大量宣传，但 Waymo，作为 Alphabet 的子公司，专注于自动驾驶，取得了巨大的进展。在其第三季度财报电话会议上，Alphabet 宣布 Waymo 现在提供 150,000 次付费乘车服务，每周行驶超过 100 万英里。

其次是 Alphabet 在流媒体领域的新兴领导地位。其服务 YouTube TV 在美国数字付费电视市场的份额约为 44%，而 Walt Disney 的 Hulu Live 排名第二，市场份额为 27%。就像从实体零售转向在线购物一样，媒体观看习惯也逐渐从广播电视转向数字提供商。Alphabet 处于通过订阅和广告来实现流媒体货币化的有利位置。

这两个机会在发展壮大时可能会为公司贡献更多。

今天以有吸引力的价格购买的科技强者

Alphabet 的所有业务组合在一起形成了一家分析师预计长期内每年平均增长近 17% 收益的公司。你可能会期望像 Alphabet 这样的主导公司在这个市场上会有一个高昂的价格，尤其考虑到它的昂贵程度。

然而，Alphabet 今天的交易价格仅为其未来收益预期的 21 倍。这是一个仅为 1.3 的 PEG 比率，投资者应该乐于为拥有 Alphabet 这样的科技巨头支付这个价格，尤其是其在人工智能方面的潜力。

GOOGL PE Ratio (Forward) 数据来源于 YCharts

在这个市场上，Alphabet 是一只罕见的股票，机会和估值都非常吸引人。该股票可以帮助投资者富裕退休，今天是一个值得重仓购买的时机。