特朗普官宣胜选！全球金融市场震荡，美国市场全线转向 “特朗普交易”

随着投资者越来越多地预计特朗普将在美国总统大选中获胜，美元走强，从石油到金属和谷物等大宗商品价格下跌。据福克斯新闻报道，特朗普已经获得了战胜竞争对手哈里斯所需的 270 张选举人票，但其他新闻机构尚未宣布他获胜;尽管如此，特朗普本人随后宣布在 2024 年总统竞选中获胜。

虽然其他新闻媒体尚未宣布特朗普获胜，但据爱迪生研究公司 (Edison Research) 称，在拿下宾夕法尼亚州、北卡罗来纳州和佐治亚州这三个战场州，并在其他四个州保持领先后，特朗普似乎即将获胜。

其次，共和党在推翻民主党在西弗吉尼亚州和俄亥俄州的席位后赢得了美国参议院的多数席位。在争夺众议院控制权的斗争中，两党似乎都没有优势，共和党目前在众议院占微弱多数。

随着全球投资者对特朗普获胜的预期越来越高。美股期货和美元走高，美国国债收益率攀升，比特币上涨，分析师和投资者都认为这些交易得益于特朗普获胜。

大宗商品：美元走高，大宗商品价格走低

华尔街策略师普遍认为，特朗普的关税政策至少在短期内会支撑美元，损害墨西哥比索等货币。美元指数涨幅扩大至 1.36%，报 104.83，为 7 月份来新高。在美元上涨的压力下，亚洲市场石油、大豆和铜价格分别下跌约 1.5% 和 2% 以上。包括黄金在内的贵金属价格保持稳定。

盛宝银行大宗商品策略主管 Ole Hansen 表示：“这是大宗商品市场对美国计票和初步结果有利于特朗普的初步反应。主要焦点是，在潜在的 ‘特朗普 2.0’ 情景中，我们可能会看到对中国商品征收关税，这对金属来说是不利的，因为中国是铜、铁矿石和钢铁的主要消费国。由于对全球经济增长的担忧，油价下跌，因为关税不利于全球总体需求。”

其次，如果特朗普政府收紧对伊朗石油出口的制裁，全球石油供应可能面临中断。伊朗的石油出口量约为 130 万桶/天。MST Marquee 高级能源分析师 Saul Kavonic 说：“特朗普可能会支持以色列对伊朗采取更强硬的军事立场，这可能会增加军事升级的风险，并影响该地区的供应。”

在农业方面，如果特朗普对中国商品征收新关税，农场品市场也将收到影响，大豆仍是美国对华最大的农产品出口。

现货黄金在上周四达到每盎司 2790.15 美元的历史高位后保持稳定。黄金被视为对冲地缘政治和经济不确定性的工具，通常在低利率环境下表现良好。

债市：美债利率走高

美联储周三开始为期两天的货币政策会议，预计将再次降息 25 个基点，不过特朗普获胜可能会使美国利率前景复杂化。美债重挫，美国 30 年期国债收益率上行 10 个基点，美国 10 年期国债收益率上行逾 12 个基点，为 7 月份来新高。

分析师指出，特朗普的关税政策和移民政策都可能推高美国通胀。摩根大通策略师说，任何限制移民的有效措施如果造成劳动力严重短缺，都可能成为通胀的潜在推手。高盛经济学家则表示，特朗普获胜可能提高关税将导致通胀飙升。

City Index 高级分析师 Matt Simpson 表示：“尽管货币市场完全预期降息 25 个基点，而且本周似乎很可能降息，但鉴于特朗普的政策被认为会导致通胀，他们可能不希望通过降息发出鸽派信号。这可能会在短期内对黄金造成压力，尽管任何回调都可能是轻微的，因为在特朗普总统任期的早期，黄金将保持其避险吸引力。”

加密市场：加密货币大涨

随着投资者密切关注美国总统大选结果，加密货币市场似乎在为特朗普的胜利做准备。这位前总统被视为比特币以外更广泛的加密货币市场的更有利候选人，因为他承诺，如果连任，美国证券交易委员会将对加密货币市场更加友好。

根据 Coin Metrics 的数据，狗狗币飙升近 23%，柴犬币上涨 12%。与此同时，比特币价格甚至一度升至 7.5 万美元的新纪录，随后涨幅收窄，目前报 7.3 万美元。

建立在 Solana 区块链上的去中心化交易所聚合商 Titan 的首席执行官 Chris Chung 表示：“随着加密货币市场在大选前经历了低波动性，因为该行业希望明确未来的监管条件，一旦结果开始出炉，交易员就会为波动做好准备，随着各州公布选举结果，某些推动价格上涨的行业，如对 Meme 币的重新兴趣，可能会经历重大的价格波动。”

美国股市

在特朗普宣布赢得 2024 年总统大选中后，美国股指期货周三飙升。截至发稿，道琼斯期货上涨 1117 点，涨幅 2.65%，标普尔 500 期货上涨 126 点，涨幅 2.19%，纳斯达克 100 期货上涨 336 点，涨幅 1.66%。其他特朗普政策相关性较高的板块也出现了波动。

特朗普概念股走高

特朗普的媒体公司——特朗普媒体与科技集团 (DJT.US) 的股价在盘前交易中表现强劲，涨幅从夜盘交易进一步扩大至 47%，股价超过每股 49 美元。与此同时，其他特朗普概念股也出现上涨，Phunware(PHUN.US) 涨近 41%、Rumble(RUM.US) 涨超 17%。

财报显示，特朗普媒体与科技集团报告的收入略高于 100 万美元。首席执行官德文·努涅斯在声明中强调，这是一个不平凡的季度，对于公司、真相社交用户以及支持公司使命的散户投资者来说意义重大。据悉，努涅斯曾任加利福尼亚州众议员。

值得注意的是，在演讲上，特朗普还花了几分钟赞扬了特斯拉 CEO 埃隆·马斯克 (Elon Musk)，马斯克为特朗普的竞选活动投入了大约 1.2 亿美元。特朗普曾表示，他将任命马斯克领导一个政府效率委员会。特斯拉 (TSLA.US) 盘前也出现近 13% 的涨幅。

华尔街银行股上涨

美股主要银行股在盘前交易中上涨。摩根大通 (JPM.US)、花旗 (C.US) 涨超 5%，高盛 (GS.US)、美国银行 (BAC.US)、富国银行 (WFC.US) 涨超 6%。

鉴于共和党对金融放松管制的态度，预计银行股将在共和党控制下受益。TD Cowen 分析师 Jaret Seiberg 指出，消费者金融保护局 (CFPB) 放松监管对金融公司尤其有利。

Seiberg 最近在给客户的一份报告中写道：“特朗普是这样一种候选人，你会忽略他说的话，专注于你期望他做什么。这就是为什么他承诺放松金融监管的原因，因为他的监管机构可能会撤销 CFPB 的大部分执法议程，并重新考虑大银行的安全和稳健变化。”

Seiberg 表示，考虑到降低资本要求的可能性，信用卡滞纳金政策的保留以及对加密货币监管的帮助，交易银行可以特别获益。但他警告称，特朗普的关税和移民计划存在带来下行风险，这可能会导致通胀。

传统能源股走高

石油、天然气和传统能源公司被视为特朗普获胜的可能受益者，因为他发誓要取消对美国国内石油生产的限制。埃克森美孚 (XOM.US) 涨超 2%，雪佛龙 (CVX.US)、康菲石油 (COP.US) 涨近 3%，戴文能源 (DVN.US)、斯伦贝谢 (SLB.US) 涨近 5%。

国防股、监狱股走高

鉴于人们预期美国国防开支将是共和党的一个明确的优先事项，预计国防类股在共和党总统任期内的表现会更好。洛克希德·马丁公司 (LMT.US)、诺斯罗普·格鲁曼公司 (NOC.US) 和雷神技术 (RTX.US) 等均出现上涨。

其次，GEO 惩教集团 (GEO.US) 和美国惩教公司 (CXW.US) 等监狱类股票盘前出现大幅上涨，涨幅均超过 20%，因为严格的移民政策将有利于监狱设施的运营商。此外，Smith & Wesson Brands(SWBI.US) 和斯特姆鲁格 (RGR.US) 等枪支制造商的股票也出现上涨。

大麻股下挫

在民主党的领导下，大麻类股票通常也表现良好。而在共和党执政期间，情况则相反。Tilray Brands (TLRY.US)、Canopy Growth(CGC.US)、Curaleaf Holdings 以及 AdvisorShares Pure US Cannabis ETF 等大麻相关类标的夜盘均下跌。

光伏股下挫

由于担心特朗普可能获胜会给《通胀削减法案》带来麻烦，美股光伏股正在下跌。该法案通过税收抵免来扩大太阳能，从而推动了美国清洁能源的繁荣。

景顺光伏 ETF 下跌了 7%。太阳能电池板制造商第一太阳能 (FSLR.US)、阿特斯太阳能 (CSIQ.US) 跌近 12%。住宅太阳能股 Sunrun(RUN.US) 和 Sunnova(NOVA.US) 分别下跌 14% 和 15%。逆变器制造商 Enphase(ENPH.US) 下跌 8%，Nextracker(NXT.US) 下跌 13%。

《通胀削减法案》是拜登总统的标志性成就之一，该法案于 2022 年在没有任何共和党支持的情况下通过了党派投票。然而，《通胀削减法案》的未来不仅取决于特朗普能否入主白宫，还取决于共和党能否控制国会，目前共和党已赢得参议院多数席位，众议院投票情况仍焦灼。