特朗普点燃美元！美股和比特币新高，道指涨 1500 点，小盘股飙涨，美债、金属重挫

据央视新闻，哈里斯致电特朗普，祝贺其当选美国总统。同时，在本次大选中，特朗普横扫摇摆州，共和党夺回参议院，众议院的选情依旧焦灼，预计共和党以微弱优势领先。分析普遍认为，共和党掌管白宫和参众两院将带来支出和税收政策的重大改变，也会利好于美国经济增长。除了特朗普交易点燃市场，人们还高度聚焦周四的美联储货币决策。“特朗普交易” 爆发式增长力撑美股三大指数创历史新高，特斯拉、特朗普媒体科技（DJT）、监狱股、能源股、加密货币概念股、银行股集体大涨，光伏股全线溃败，中概股普遍回落但尾盘跌幅收窄。市场担忧特朗普落实关税计划令欧股承压。特朗普政策引发通胀担忧令美元和美债收益率携手走高，打压大宗商品普跌，金银铜油下挫。比特币期货涨破 7.7 万美元大关创历史新高。美联储降息预期大跌，市场目前预计 2025 年仅降息 57 个基点，从现在到 2025 年底的总降息预期不到 100 个基点。摩根大通预计美联储将从 2025 年 3 月开始一个季度仅仅降息一次。野村经济学家预测，美联储在 2025 年可能只会降息一次，并将终端利率预测上调 50 个基点至 3.625%。他们预计特朗普将提高关税，这将短期内推高通胀并导致增长适度放缓。特朗普关税政策引发全球通胀担忧，欧洲央行副行长 Guindos 表示，若特朗普落实关税计划，全球经济增长和通胀可能面临毁灭性冲击。欧洲央行管委兼法国央行行长 Villeroy 表示，特朗普胜选加重全球经济面临的风险。但高盛预计欧央行加大降息幅度，此外，欧元区 10 月综合和服务业 PMI 终值双双上修，均站上荣枯线、重返扩张。降息预期大跌，市场目前预计 2025 年仅降息 57 个基点，从现在到 2025 年底的总降息预期不到 100 个基点（不到 4 次 25 个基点的降息）11 月 6 日周三，特朗普宣布胜选，“特朗普交易” 爆发式增长力撑标普、纳指、道指齐创历史新高。道指最高涨超 1550 点为两年最佳涨幅，罗素小盘股指涨逾 5.8% 领涨。特斯拉大涨近 15% 至两年新高，特朗普媒体科技涨超 34.8% 后收涨近 6%，一度触发暂停交易，监管松绑预期提振石油、钢铁和加密货币股，费城银行指数收涨超 10%。光伏股全线溃败，中概尾盘跌幅收窄：美股三大指数齐涨。标普 500 指数收涨 146.28 点，涨幅 2.53%，报 5929.04 点。与经济周期密切相关的道指收涨 1508.05 点，涨幅 3.57%，报 43729.93 点。科技股居多的纳指收涨 544.29 点，涨幅 2.95%，报 18983.47 点。纳指 100 指数收涨 2.74%。衡量纳指 100 科技业成份股表现的纳斯达克科技市值加权指数（NDXTMC）收涨 2.65%。对经济周期更敏感的罗素 2000 小盘股指数收涨 5.84%。恐慌指数 VIX 收跌 20.11%，报 16.37。标普 500 指数收涨 2.53%，是历史上选举日后最大的涨幅美股行业 ETF 收盘基本上涨。区域银行 ETF 涨逾 13%，银行业 ETF 涨近 12%，金融业 ETF 涨超 6%，全航空业 ETF 涨超 5%，能源业 ETF、可选消费 ETF 及网络股指数 ETF 各涨至少 3%，科学行业 ETF 与半导体 ETF 各涨至少 2.5%。而日常消费品 ETF 与公用事业 ETF 均跌超 1%。标普 500 指数的 11 个板块多数上涨。金融板块收涨 6.16%，工业、可选消费、能源板块至少涨超 3.5%，科技板块收涨 2.52%，电信板块涨约 2.4%，日用消费品板块则收跌将近 1.6%，房地产板块跌超 2.6%。投研策略上：摩根资产管理全球市场策略师 Vincent Juvyns 认为，特朗普大选获胜后，减税和财政措施可能使广泛行业和国内公司受益，美国股市涨势将从科技和蓝筹股扩散至其他板块，特别是中小盘股。“科技七姐妹” 涨多跌少。特斯拉收涨 14.75%，谷歌 A 收涨 3.99%，英伟达收涨 4.07% 至新高，继续超越苹果为全球市值最大。微软收涨 2.12%，亚马逊收涨 3.8% 创历史新高。苹果收跌 0.33%。Meta 收跌 0.07%。特斯拉股价收涨近 15%，为 2023 年 7 月以来的最高水平芯片股多数走高。费城半导体指数收涨 3.12%。行业 ETF SOXX 收涨 2.92%。英伟达两倍做多 ETF 收涨 8.08%。AMD 收涨 2.43%，博通收涨 3.25%，安森美半导体收涨 2.95%。Arm 控股收涨 2.87%，美光科技收涨 6.01%，英特尔收涨 7.42%。高通收涨 4.27%，三季报向好，更加强劲的手机需求让公司看好四季度表现，盘后一度涨逾 12%。阿斯麦 ADR 收跌 2.22%。台积电 ADR 收跌 1.3%，科磊收跌 0.1%AI 概念股涨多跌少。超微电脑收跌 18.05%，三季度业销售初步估算和四季度指引逊于预期，巴克莱将超微电脑目标股价从 42 美元下调至 25 美元，摩根大通将评级下调至 “减持”，目标股价为 23 美元。Loop Capital 将目标价从 100 美元下调至 35 美元。BigBear.ai 收跌 9.66%，Palantir 收涨 8.61%。戴尔科技收涨 3.66%。英伟达持股的 AI 语音公司 SoundHound AI 收涨 5.96%，CrowdStrike 收涨 4.04%，C3.ai 收涨 4.17%，Snowflake 收涨 4.22%，甲骨文收涨 5.51%，BullFrog AI 收涨 8.19%，Serve Robotics 收涨 2.85%。中概股普遍回落。纳斯达克金龙中国指数跌 3.8% 后收跌 1.83%。ETF 中，中国科技指数 ETF（CQQQ）收跌 2.11%。中概互联网指数 ETF（KWEB）收跌 2.01%。富时中国 3 倍做多 ETF（YINN）收跌 8.73%。富时 A50 期指连续夜盘收跌 0.32%，报 13551.000 点。热门中概股中，造车新势力集体走低，小鹏汽车收跌 3.98%，公司将研发 Ultra 车型，为 Robotaxi 服务，第四代机器人的命名为 Iron。极氪收跌 5.97%，理想汽车收跌 3.25%，蔚来收跌 5.3%。光伏股普跌，大全新能源收跌 8.11%，阿特斯太阳能收跌 19.9%，晶科能源收跌 14.31%。房多多收跌 7.38%，携程网收跌 1.99%，阿里巴巴收跌 2.5%，百度收跌 1.04%，B 站收跌 4.57%，老虎证券收跌 1.34%，网易收跌 0.22%，京东收跌 3.4%，新东方收跌 2.93%，拼多多收跌 1.29%。投资者臆测特朗普入主白宫后将利好化石燃料，能源股普遍上涨。美国油服贝克休斯收涨 10.78%，EQT 资源收涨 7.56%，KMI 收涨 6.64%，雪佛龙收涨 2.81%，埃克森美孚收涨 1.71%。光伏股美股盘初全线溃败。Sunrun 收跌 29.63%，Array 收跌 21.94%，光伏逆变器供应商 Enphase Energy 收跌 16.82%，第一太阳能收跌 10.13%。光伏股大跌比特币大涨创新高令区块链概念股普涨，Coinbase 收涨 31.11%，Cipher Mining 涨超 31%，Riot Platforms 涨超 26.1%，两倍做多比特币 ETF 涨超 19.7%，Robinhood 涨超 19.6%，“比特币持仓大户” 微策投资 MSTR 涨约 13.2%，嘉楠科技 ADR 涨约 13%，以太币 ETF ETHV 涨超 11.4%，比特币 ETF BITB 涨约 9.9%。特朗普胜选让投资者憧憬美国监管部门将为监管松绑，令费城银行指数飙涨超 10%。地区银行指数收涨 13.47%，报 133.26 点。华尔街大行中，富国银行收涨 13.11%，摩根士丹利收涨 11.61%，高盛收涨 13.1%，花旗集团收涨 8.42%，摩根大通收涨 11.54%，美国银行收涨 8.43%。其他重点个股：（1）特朗普媒体科技（DJT）盘初涨超 34.8% 后收涨 5.94%。（2）诺和诺德 ADR 收跌 4.33%，Q3 净利润同比增长 21%，Wegovy 收入大增 79%，但收窄全年销售额指引区间。（3）药房连锁 CVS 收涨 11.33%，第三季度净收入超出预期。（4）私营监狱股美国惩教公司（CXW）收涨 28.98%，GEO 惩教集团收涨 42.1%。特朗普当选令欧股回吐早前涨幅收跌，市场担忧特朗普落实关税计划，欧洲汽车股普跌，宝马跌 6.58%，梅赛德斯奔驰集团跌 6.44%，大众汽车跌 4.27%，斯泰兰蒂斯 Stellantis 涨 1.75%，但宣布裁员超 1000 人。由于担心特朗普政府可能会暂停新项目的批准，欧洲可再生能源股跌超 10%，维斯塔斯风力技术收跌 12.82%，两天跌超 23%、沃旭能源跌 12.79%：泛欧 STOXX 600 指数收跌 0.54%。欧元区 STOXX 50 指数收跌 1.43%。富时泛欧绩优 300 指数收跌 0.47%。宝马收跌 6.58%，三季度汽车部门营收 278.5 亿欧元，同比下降 13%，公司利润率降至四年来的最低水平。德国 DAX 30 指数收跌 1.13%。法国 CAC 40 指数收跌 0.51%。荷兰 AEX 指数收跌 0.83%。意大利富时 MIB 指数收跌 1.54%。英国富时 100 指数收跌 0.07%。西班牙 IBEX 35 指数收跌 2.9%。特朗普胜选让投资者对美国联邦政府扩大财政赤字的风险，以及减税、关税政策引发通胀抬升感到惶恐不安，交易员削减对美联储明年降息的押注，美债全线大幅抛售，美国 30 年期国债收益率一度上升 23 个基点，创 2020 年以来最大单日涨幅，美国 10 年期国债收益率一度飙升 20 个基点，创 4 月 10 日以来最大涨幅：美债：尾盘时，美国 10 年期基准国债收益率涨 15.48 个基点，报 4.4256%，北京时间 08:00“低开” 并刷新日低至 4.2481%，但随后迅速反弹并形成一波显著的上涨，20:28 涨至 4.4768%，逼近 7 月 1 日顶部 4.4911% 和 5 月 29 日顶部 4.6357%。两年期美债收益率涨 8.94 个基点，报 4.2659%，11:01 涨至 4.3073%，逼近 7 月 30 日顶部 4.4059% 和 5 月 29 日顶部 4.9975%。美银美林认为，如果特朗普上台并进行财政扩张，那么美联储可能会上调中性利率预期。此外，如果新总统大幅加征关税，美联储可能会出于对通胀和经济增长影响的考虑而暂停降息。特朗普胜选后，美国国债收益率飙升欧债：尾盘时，10 年期德债收益率跌 2.0 个基点，报 2.405%。两年期德债收益率跌 12.6 个基点，报 2.176%。10 年期英债收益率涨 3.3 个基点。两年期英债收益率大致持平。10 年期法债收益率涨 1.1 个基点，10 年期意债收益率涨 6.4 个基点。高盛经济学家 Sven Jari Stehn 预计，在特朗普再次当选美国总统后，欧洲央行将在 2025 年 7 月额外降息 25 个基点。同时，预计瑞士央行和瑞典央行也将额外降息 25 个基点，而对英国央行和挪威央行的预测保持不变。欧元区实际 GDP 将受到 0.5% 的冲击，英国将受到 0.4% 的温和冲击。“美国大选次日” 美元指数涨超 1.6% 站上 105，至近四个月最高。日元跌超 1.9% 逼近 155，至三个月最低，离岸人民币跌超千点，逾三个月首次跌至 7.20 元下方。欧元跌超 1.8% 迈向逾四年来最糟糕的一天，至四个多月最低，但墨西哥比索盘中转涨，巴西雷亚尔领跑新兴市场货币，比特币期货盘中站上 7.7 美元大关创历史新高：美元：美元指数 DXY 尾盘涨 1.66%，报 105.137 点，一举收复 200 日均线（该技术指标暂报 103.849 点），全天处于上涨状态，日内交投区间为 104.043-105.441 点，逼近 6 月 26 日顶部 106.130 点。彭博美元指数涨 1.26%，报 1269.90 点。彭博美元指数触及 12 个月高点，为 2023 年 2 月以来的最大单日涨幅非美货币：欧元兑美元跌 1.84%、报 1.0729，英镑兑美元跌 1.23%、报 1.2883，美元兑瑞郎涨 1.49%、报 0.8762。商品货币对中，澳元兑美元跌 1.01%，纽元兑美元跌 1.08%，美元兑加元涨 0.86%。瑞典克朗兑美元跌 1.47%，挪威克朗兑美元跌 1.04%。 日元：日元兑美元尾盘跌 1.95%，报 154.58 日元。富国银行指出，如果美国国债收益率继续上升，日元兑美元汇率可能跌破 155，甚至触及 161.95 的低位。对此，日本央行可能会通过释放信号或提前加息来应对。离岸人民币（CNH）：离岸人民币兑美元尾盘跌 1019 点，报 7.2036 元，日内整体交投于 7.0906-7.2096 元区间，逼近 8 月 2 日底部 7.2521 元。加密货币：市值最大的龙头比特币期货尾盘涨 9.63%，报 76585.00 美元，北京时间 04:59 一度涨至 77140.00 美元创历史新高。现货比特币最近 24 小时涨超 9.7%，04:54 刷新历史高位至 76475.38 美元。第二大的以太坊期货涨 11.11%，报 2711.00 美元，北京时间 05:17 曾涨至 2730.50 美元。比特币期货爆发至 7.7 万美元新高美国 EIA 原油供应创 8 月份来新高，美元走强令油价承压，美油震荡走低，跌超 3% 后跌幅收窄至逾 0.4%，但美股盘中一度转涨并涨近 1%：美油：WTI 12 月原油期货收跌 0.30 美元，跌幅将近 0.42%，报 71.69 美元/桶。美油延续稍早前跌势，美股盘前最低跌超 3.1% 触及 69.74 美元，随后快速反弹，美股早盘最高涨近 0.9% 升破 72.60 美元。布油：布伦特 1 月原油期货收跌 0.61 美元，跌约 0.81%，报 74.92 美元/桶。布油延续稍早前跌势，美股盘前最低跌近 2.9% 下逼 73.30 美元，随后快速反弹，美股早盘最高涨近 0.6% 上逼 76 美元。消息面上，花旗认为，特朗普赢得美国大选对于油价走势前景是净利空。美国能源信息署（EIA）数据显示，美国原油供应创 8 月份以来新高，上周美国 EIA 原油库存增加 214.9 万桶，高于分析师预期的 135 万桶，之前一周下降 51.5 万桶，汽油和精炼油库存也不降反升。天然气：美国 12 月天然气期货收涨 2.88%，报 2.7470 美元/百万英热单位。欧洲基准的 TTF 荷兰天然气期货涨 0.25%，报 40.500 欧元/兆瓦时，V 型反弹、尾盘转涨。ICE 英国天然气期货跌 0.33%，报 102.350 便士/千卡。美油震荡，跌破 70 美元后回升至 72 美元上方，最终仍收跌特朗普胜选提振美元走强触及四个月高点，加之潜在关税政策可能抬高通胀并致使美联储降息步伐停滞，两大因素均施压现货金走低创五个月来最大单日跌幅，盘中最深跌逾 3% 失守 2660 美元至三周低点，现货银盘中最深跌近 5.6% 至逾三周最低水平：黄金：COMEX 12 月黄金期货尾盘跌 2.97% 至 2668.00 美元/盎司，持续脱离 10 月 30 日所创历史最高位 2801.80 美元。现货黄金全天维持跌势，美股盘前最低跌超 3.3% 下逼 2650 美元，为 10 月 16 日以来首次，尾盘跌 3.09%，报 2659.06 美元/盎司，10 月 31 日曾涨至 2790.10 美元创历史新高以来，一度累计回调超过 4.57%。白银：COMEX 12 月白银期货尾盘跌 4.59% 至 31.270 美元/盎司。现货白银全天维持跌势，美股盘前最低跌近 5.6% 下逼 30.80 美元，为 10 月 15 日以来首次，尾盘跌 4.53%，报 31.1778 美元/盎司。伦敦工业金属中，伦铜和伦锌收跌超 4%，伦锡也跌超 3%：伦铜收跌 396 美元，跌幅超过 4.06%，报 9343 美元/吨。COMEX 铜期货跌 5.28%，报 4.2387 美元/磅。伦铝收跌 44 美元，报 2616 美元/吨。伦锌收跌 130 美元，跌约 4.19%，报 2973 美元/吨。伦铅收涨 20 美元，报 2048 美元/吨。伦镍收涨 4 美元，报 16127 美元/吨。伦锡收跌 1002 美元，跌约 3.10%，报 31347 美元/吨。伦钴收平，报 24300 美元/吨。美元强势打压金价持续走低以下为北京时间 11 月 6 日 23:00 以前更新内容11 月 6 日周三，特朗普宣布胜选，“特朗普交易” 爆发式增长力撑标普、纳指、道指齐创历史新高。道指一度涨近 1350 点，罗素小盘股指一度涨超 4.8% 创近两年来最大盘中涨幅。特斯拉大涨超 15%，特朗普媒体科技涨超 34.8% 后回吐多数涨幅，“比特币持仓大户” 微策投资涨近 15.7% 后涨幅收窄，特朗普胜选让投资者憧憬美国监管部门将为监管松绑，华尔街金融巨头集体走强，美国费城银行指数一度涨约 8.5%，富国银行一度涨近 16%：美股三大指数齐涨。标普 500 指数一度涨超 2.1% 创历史新高。与经济周期密切相关的道指一度涨近 1350 点或 3.2% 创历史新高。科技股居多的纳指一度涨近 2.3% 创历史新高。对经济周期更敏感的罗素 2000 小盘股指数一度涨超 4.8%，创 2023 年 1 月以来最大盘中涨幅。美股盘初，银行业 ETF 涨 9.16%，金融业 ETF 涨 5.19%，能源业 ETF 与可选消费 ETF 涨约 2.6%，半导体 ETF 涨超 1.8% 表现靠后。投研策略上：摩根资产管理全球市场策略师 Vincent Juvyns 认为，特朗普大选获胜后，美国股市表现将从科技和蓝筹股扩散至其他板块，特别是中小盘股。特朗普计划中的减税和财政措施可能使广泛行业和国内公司受益，提振中小市值公司。“科技七姐妹” 多数上涨。特斯拉一度涨近 15.2%，谷歌 A 一度涨超 3.4%，英伟达一度涨超 3.3%，微软一度涨近 1.6%，亚马逊一度涨近 1%，创盘中历史新高。苹果低开跌逾 1% 后涨近 1%。Meta 一度跌逾 3%。芯片股多数走高。费城半导体指数一度涨超 2.5%，英伟达两倍做多 ETF 一度涨超 6.5%，英特尔一度涨超 5.8%，博通一度涨超 3.4%，AMD 一度涨超 2.6%，而台积电一度跌近 2.7%。AI 概念股涨多跌少。C3.ai 一度涨超 6.3%，Palantir 一度涨超 6%，而超微电脑一度跌近 25.6%，三季度业销售步估算和四季度销售指引逊于预期，巴克莱将超微电脑目标股价从 42 美元下调至 25 美元，摩根大通将评级下调至 “减持”，目标股价为 23 美元。Loop Capital 将目标价从 100 美元下调至 35 美元。中概股普遍回落。纳斯达克金龙中国指数一度跌近 3.8%。热门中概股中，小鹏汽车一度跌超 8%，公司将研发 Ultra 车型，为 Robotaxi 服务，第四代机器人的命名为 Iron。极氪一度跌超 11%，光伏股普跌，大全新能源一度跌近 8.4%，阿特斯太阳能一度跌超 16.3%，晶科能源一度跌近 14%，房多多一度跌超 9%。阿里巴巴一度跌超 4%，京东一度跌超 7.4%。光伏股美股盘初全线溃败。Sunrun 一度跌约 22.59%，Array 一度跌约 19.2%，光伏逆变器供应商 Enphase Energy 一度跌约 16.98%，第一太阳能一度跌超 15.7%。监管松绑预期令费城银行指数飙一度涨超 8%。美国费城银行指数一度涨逾 8.5%，创 2020 年 11 月份以来最大盘中涨幅，特朗普胜选让投资者憧憬美国监管部门将为监管松绑。华尔街大行中，富国银行一度涨近 16%，摩根士丹利一度涨约 9.69%，高盛一度涨约 9.63%，花旗集团一度涨约 8.63%，摩根大通一度涨约 7.88%，美国银行一度涨约 7.29%。其他重点个股：（1）特朗普媒体科技（DJT）盘初一度涨超 34.8%，随后回吐多数涨幅。（2）诺和诺德 ADR 一度跌超 3.1%，Q3 净利润同比增长 21%，Wegovy 收入大增 79%。（3）药房连锁 CVS 一度涨超 14.3%，第三季度净收入超出预期。【以下为 22:30 以前更新内容】特朗普宣布胜选后，美股盘前持续拉升，“特朗普交易” 急剧升温，美元、美债收益率、比特币集体大涨，金银桶油集体大跌，特朗普媒体科技集团（DJT）盘前一度大涨近 60%，现涨幅缩窄至 30%，特斯拉盘前涨超 12%，欧股小幅走弱。据央视新闻，根据多家美媒最新公布的初步测算，特朗普目前已获得 277 张选举人票，超过胜选所需的 270 张选举人票，提前锁定胜局。而哈里斯得票数暂为 224 张。其他个股方面，诺和诺德涨超 5%，财报数据显示，公司第三季度减肥药 Wegovy 销量激增。超微电脑盘前跌超 19%，公司三季度业销售初步估算和四季度销售指引均逊于预期。美股三大期指持续拉升，道指期货涨超 3%，飙涨超 1300 点，为 2022 年 11 月以来首次；标普 500 指数期货涨幅扩大至 2%，纳指期货涨 1.8%，罗素 2000 小盘股指数期货大涨超 6%。欧股涨幅缩窄，欧洲斯托克 50 指数转跌，跌幅达 0.39%，欧洲斯托克 600 指数涨幅收窄至 0.2%，德国 DAX30 指数跌 0.19%，英国富时 100 指数、法国 CAC40 指数涨幅缩窄至 0.2%。美股特朗普媒体科技集团（DJT）盘前涨幅一度扩大至 58%，现回落至 30%。特斯拉盘前涨超 15%。美元指数盘中升至一年以来最高水平，现报 104.78。各期限美债遭重挫，美国 30 年期国债收益率上升 23 个基点，创 2020 年以来最大单日涨幅，10 年期美债收益率飙升 20 个基点，达到 4.47%，2 年期美债收益率上行逾 12 基点。比特币创历史新高，最高报 75000 美元/枚，日内涨超 8%。美国最大加密货币交易所 Coinbase 盘前涨超 12%，全球持有比特币最多的上市公司 Microstrategy 涨超 9%。全球大宗商品走低，金银桶油价格齐跌。现货黄金跌破 2700 美元/盎司，跌幅迅速扩大至 3%；现货白银一度大跌 4%，报 31.34 美元/盎司；WTI 原油日内大跌 3.00%，报 69.82 美元/桶，布伦特原油跌 2.7%，报 73.28 美元/桶。COMEX 铜期货跌逾 4.5%，报 4.2715 美元/磅。LME 期铜跌近 3%，报 9452 美元/吨。非美货币兑美元汇率集体走低：墨西哥比索兑美元跌幅扩大至 3%，创三个月最大跌幅，欧元兑美元跌 1.88% 报 1.0724。美元对日元涨幅扩大至 1.7% 报 154.19。英镑兑美元迅速跌向 10 月底低点，跌破 200 日移动均线。澳元兑美元跌幅扩大至 1%，韩元兑美元跌至 2022 年以来新低，离岸人民币日跌超 1000 点，现报 7.2083。