Palantir 股票与 Nvidia 股票：亿万富翁 Ken Griffin 买入 Palantir 股票，卖出 Nvidia 股票

截至 11 月 6 日，Palantir Technologies(PLTR 0.63%) 和 Nvidia(NVDA 2.25%) 的股价分别飙升了 223% 和 194%，这得益于对人工智能（AI）的强劲需求。这使得它们成为 标准普尔 500 指数 中表现第二和第三的股票，仅次于电力公用事业公司 Vistra。

有趣的是，肯·格里芬的 Citadel 是历史上最赚钱的对冲基金（按净收益计算），它正在积极买入一只股票并卖出另一只。

• 格里芬在 2024 年上半年购买了 460 万股 Palantir，增加了其持股比例 452%。
• 格里芬在 2024 年上半年卖出了 3390 万股 Nvidia，削减了其持股比例 93%。

Palantir 和 Nvidia 都处于有利位置，可以在人工智能热潮加速发展的过程中受益，但投资者在这两种情况下都需要考虑估值。以下是重要细节。

Palantir：肯·格里芬正在买入的股票

Palantir 专注于数据分析软件。其主要产品 Foundry 和 Gotham 使企业能够整合数据、开发机器学习（ML）模型，并通过预构建和自定义分析工具与这些数字资产进行交互，从而改善决策。其人工智能平台（AIP）通过增加对大型语言模型和生成性人工智能的支持，增强了 Foundry 和 Gotham 的功能。

在 8 月，Forrest Research 将 Palantir 评为 AI/ML 平台的领导者。尽管 Alphabet 的谷歌因其增长战略获得了最高评分，但 AIP 在市场上所有其他产品的当前能力中排名第一。首席分析师 Mike Gualtieri 评论道：“Palantir 正在悄然成为这个市场上最大的参与者之一。”

Palantir 在第三季度报告了令人鼓舞的财务结果。其客户数量增长了 39%，达到 629 个，平均现有客户的支出增加了 18%。因此，收入跃升 30%，达到 7.26 亿美元，标志着连续第五个季度的加速增长，非 GAAP 每股收益增加了 43%，达到 0.10 美元。但 Palantir 面临着其高昂价格标签的严重问题。

在关注 Palantir 的 22 位分析师中，仅有 27% 将该股票评级为买入。华尔街预计其调整后的收益将在未来 12 个月内增长 29%。这一共识使得当前 157 倍的调整后收益估值显得荒谬。

RBC Capital 的 Rishi Jaluria 最近称其为 “不可持续”，我倾向于同意。潜在投资者应避免购买该股票，而当前股东应考虑出售一些股份，尽管肯·格里芬的 Citadel 在上半年一直是买方。

Nvidia：肯·格里芬正在卖出的股票

Nvidia 以其在数据中心图形处理单元（GPU）中的主导地位而闻名。根据 摩根士丹利 分析师 Joseph Moore 的说法，它去年占据了 98% 的数据中心 GPU 出货量，并在人工智能芯片中拥有 90% 的市场份额。但该公司真正的实力在于其软件的主导地位，并受到一系列相关硬件的保护。

进一步说，Nvidia 在 2006 年推出了其 CUDA 软件，为其当前的数据中心主导地位奠定了基础。如今，CUDA 包含数百个软件库，简化了从推荐系统到机器人等各种应用的 AI 开发。根据《华尔街日报》的说法，“这种广度有效地使 Nvidia 成为 AI 开发者的首选平台。”

此外，Nvidia 最近推出了其首款数据中心服务器中央处理单元（CPU），并在 AI 网络设备中占据了领导地位。其硬件组合的广度为公司提供了另一个优势。Nvidia 基本上可以设计整个数据中心，这使得公司能够以更低的总拥有成本构建系统，正如首席执行官黄仁勋所说。

Nvidia 在 2025 财年第二季度（截至 2024 年 7 月）报告了强劲的财务结果。由于对 AI 的强劲需求，收入增长了 122%，达到 300 亿美元。同时，非 GAAP 净收入增加了 152%，达到每稀释股 0.68 美元。黄仁勋表示：“随着全球数据中心全力以赴现代化整个计算堆栈，Nvidia 实现了创纪录的收入。”

在关注 Nvidia 的 65 位分析师中，92% 将该股票评级为买入。华尔街预计该公司的调整后收益将在未来 12 个月内增长 54%。这使得当前 65.6 倍的调整后收益估值显得合理。

尽管肯·格里芬的 Citadel 在上半年出售了股份，但投资者应该感到舒适，可以小规模买入该股票。