<p>上周五道指创新高，英伟达跌超 3%，特斯拉创 2022 年上半年以来新高；比特币一度逼近 10 万美元。中国国常会：研究推动平台经济健康发展，更好发挥平台经济对促进就业的重要作用。</p><p>特朗普提名曾为索罗斯基金效力多年的对冲基金经理贝森特任美国财长，此人选被视为对华尔街的认可。美联储明年开启框架审查，2% 通胀目标不是焦点，鲍威尔欢迎新看法和批评型反馈。</p><h3 id="m8qmzabrf"><strong>疯狂的加密货币！MSTR 领衔美股比特币爆炒！</strong></h3><p>11 月 21 日，MSTR 的交易量超过了美国现货比特币 ETF 的总和，“比特币工业综合体”（包括美国现货比特币 ETF、MSTR、Coinbase 等股票）的交易总量达到创纪录的 700 亿美元，同日美国现货比特币 ETF 的资产规模突破了 1000 亿美元大关。</p><p>即使是游戏驿站（指 2021 年初围绕游戏零售商 GameStop 股票的一场投资狂潮）最激烈的一周也无法接近 MSTR 上一周高达 1360 亿的交易量！</p><p>目前比特币逼近 10 万美元大关：</p><figure class="image"><img src="https://pub.pbkrs.com/uploads/2024/976c69ee290618a9653cda03a3a3c6c2?x-oss-process=style/lg" width="2060" height="1204" original-src="https://pub.pbkrs.com/uploads/2024/976c69ee290618a9653cda03a3a3c6c2"/></figure><h3 id="bmaruiow3"><strong>黄仁勋最新万字对话：英伟达十年将计算边际成本降低 100 万倍</strong></h3><p>英伟达创始人兼 CEO 黄仁勋在香港科技大学被授予工程学荣誉博士学位，并发表演讲：</p><p>过去十年里，我们将计算性能提升了 100 万倍。而英伟达的贡献在于，我们将计算的边际成本降低了同样的幅度。想象一下，如果生活中有你所依赖的事物，如电力或其他任何选择，当它的成本降低了 100 万倍时，你的行为习惯将会发生根本性的变化。</p><p>对于计算，我们的看法也已经发生了翻天覆地的变化，而这正是英伟达有史以来最伟大的成就之一。我们利用机器去学习海量的数据，这是研究人员无法单独完成的任务，而这正是机器学习能够取得成功的关键所在。</p><h3 id="x7vpn867"><strong>云计算新星 CoreWeave 或明年在美 IPO 估值超过 350 亿美元</strong></h3><p>据报道，人工智能 (AI) 云平台 CoreWeave 计划明年第二季度在美国进行首次公开募股 (IPO)，估值或超过 350 亿美元。消息人士称，总部位于新泽西州罗斯兰的 CoreWeave 计划在 IPO 中筹资逾 30 亿美元。据悉，该公司由联合创始人兼首席执行官 Michael Intrator 领导，自 2017 年以加密挖矿公司身份成立以来，已吸引了包括英伟达、Magnetar Capital、Coatue Management、Jane Street、摩根大通资产管理公司和富达在内的投资者。CoreWeave 正基于英伟达芯片构建数据中心，以满足全球对 AI 计算能力的需求。上个月，该公司完成了 6.5 亿美元信贷融资，估值达 230 亿美元。</p><h3 id="rhn00dplh"><strong>特朗普提名对冲基金经理贝森特（Scott Bessent）任美国财政部长</strong></h3><p>华尔街满意人选来了：作为 “投资者的最爱”，曾为索罗斯基金效力二十余年的贝森特是继前美联储理事沃什之后又一个市场希望看到的财长人选。贝森特最近提出被称为 “333 方案” 的经济政策主张，他长期批评美联储，关税政策方面试图淡化特朗普的贸易威胁。有评论称，贝森特拥有处理全球金融体系和市场问题的丰富经验，选择他显然是特朗普对华尔街的认可。他会让债市和股市投资者周一松口气。</p><p>贝森特表示会支持特朗普的关税计划并努力推行减税方案，但他本人以往并不过分拘泥于某种极端立场。这也让华尔街预计他能够优先考虑宏观经济和市场稳定，而不是迎合政治利益。</p><h3 id="lp45mzz2ow"><strong>美国 11 月商业活动扩张速度为 2022 年 4 月以来最快</strong></h3><p>上周公布的美国 11 月 Markit 制造业 PMI 初值 48.8，为 2024 年 7 月以来的最高；服务业和综合 PMI 均创 2022 年上半年以来的最高。加强保护主义提振了美国商品生产部门的信心，导致工厂就业率上升；工厂加大对进口投入品的购买力度，以期抢在关税之前买入，给供应链带来两年多来未曾见过的压力，未来通胀料承压。</p><h3 id="ebdoz8gsg"><strong>高盛展望特朗普 2.0 下的美国经济：变数在于关税</strong></h3><p>尽管特朗普将政策进行大刀阔斧的调整，但高盛预计，这不会对美国整体经济或货币政策产生根本性的影响，预计到 2025 年底，剔除关税影响的核心 PCE 通胀率将降至 2.1%，全年 GDP 增速为 2.5%，高于市场共识预期。</p><h3 id="akc089ck"><strong>恒指 12 月 “大变脸”：快手、泡泡玛特、科济药业有望入选</strong></h3><p>目前，香港恒生指数包含 82 只股票，而恒生指数公司的最终目标是将成分股数量扩展至 100 只。分析认为，医疗保健行业仍是恒指代表性最不足的行业，消费必需品、可选消费品、房地产和建筑可能在今年第四次季度检讨中获得更高权重。</p><h3 id="n0b2pi9f"><strong>私募巨头海外持仓集中披露，加码中国资产</strong></h3><p>近日，高毅资产、景林资产和高瓴资本的最新美股持仓情况陆续披露，其调仓方向也随之浮出水面。从加仓情况来看，中国资产备受头部私募青睐，比如高毅资产三季度大幅加仓拼多多、华住、网易、百胜中国、贝壳等中概股，高瓴资本大手笔增持阿里巴巴、唯品会、网易等标的。从减仓动作来看，前期涨幅较大的美股科技股遭到多家头部私募抛弃。在业内人士看来，伴随政策、资金等方面积极信号的持续释放，中国股票的吸引力在不断提升。</p><h3 id="d3iekkea3"><strong>国常会：研究推动平台经济健康发展</strong></h3><p>会议指出，发展平台经济事关扩内需、稳就业、惠民生，事关赋能实体经济、发展新质生产力。要进一步加强对平台经济健康发展的统筹指导，加大政策支持力度，更好发挥平台经济对促进就业的重要作用。</p><h3 id="ghz8g71ve"><strong>本周重点关注</strong></h3><p>美联储 11 月货币政策会议纪要或显示决策者对大选影响的讨论，中国 11 月 PMI，10 月核心 PCE 物价指数、美国三季度 GDP 环比修正值，欧元区 11 月调和 CPI，日本 11 月 CPI。财报方面，美团、名创优品、Zoom 等披露财报。</p>

英伟达

MSTR

<p>黄仁勋：英伟达十年将计算边际成本降低 100 万倍；MSTR 领衔美股比特币爆炒！特朗普提名对冲基金经理贝森特任美国财政部长；高盛展望特朗普 2.0 下的美国经济：变数在于关税。</p>

- 道指创新高，英伟达跌超 3%，比特币逼近 10 万美元。  
- 特朗普提名贝森特任财长，华尔街对此表示认可。  
- 国常会强调推动平台经济发展，促进就业和内需。  

早餐｜比特币现货 ETF 突破千亿大关，国常会：推动平台经济发展