中金：下调中通快递目标价至 25.7 美元 维持 “跑赢行业” 评级
中金的研究报告指，中通快递公布第三季业绩，收入 106.75 亿元，按年升 18%，毛利 33.35 亿元，按年增 23%，非通用准则纯利 23.87 亿元，按年升 2%，符合预期。该行指，公司修改全年指引，预计 2024 全年业务量增速介乎 11.6 至 12.3%，对应日均件量约落在 9,233 万至 9,288 万件之间。基本维持 2024 年盈利预测不变。考虑到明年竞争格局的潜在变化，该行下调中通快递 2025 年盈利预测 9% 至 107.91 亿元，维持 “跑赢行业” 评级，下调目标价 7% 至 25.7 美元。 
