亿万富翁 Ken Griffin 将 Citadel 在这家 Nvidia 合作伙伴的持仓增加了 291%

没有其他公司比 英伟达 更能从人工智能（AI）革命中受益。该公司的计算和网络产品以某种形式与几乎所有生成性 AI 应用程序相连接。

鉴于 AI 所带来的世代机会的影响，投资者在过去几年中热切购买英伟达股票并不令人惊讶。尽管如此，聪明的投资者知道，英伟达并不是唯一的参与者。

在分析肯·格里芬的对冲基金 Citadel Advisors 最近的 13F 文件时，我发现他在上个季度做了一个相当有趣的举动。也就是说，Citadel 购买了 787,000 股咨询公司 埃森哲（ACN 0.19%）的股票，增加了 291% 的持仓。

接下来，我将详细说明我认为这是格里芬的一个明智举动，并概述埃森哲如何从英伟达在 AI 领域的主导地位中受益。

埃森哲如何与英伟达合作？

去年十月，埃森哲宣布成立英伟达业务集团——一个由 30,000 名专业人员组成的团队，专门培训英伟达的 AI 技术栈。其目标是帮助企业让团队熟悉英伟达的各种 AI 平台，包括 Foundry、Enterprise 和 Omniverse。

在大型企业中培训员工使用英伟达的 AI 技术栈有几个显而易见的好处。首先，英伟达和埃森哲都能从这种合作中受益，因为双方都为对方提供了潜在客户。但更重要的是，在大型企业中整合 AI 驱动的服务可以在成本和生产力方面带来颠覆性的效率提升。

接下来，我将解释埃森哲在 AI 领域的探索可能有多么丰厚的回报。

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咨询真的有利可图吗？

多年前，我在一家开发查询工具的企业软件初创公司工作，该工具被称为知识图谱。客户们一致表达的一个挑战是，实施提供给他们的软件工具非常耗时。

因此，我的公司开发了一个专业服务团队，与客户合作，帮助他们根据需要整合和扩展我们的软件。从这项工作的一个有趣的学习点是，客户通常在几个月后回来，渴望购买更多的许可证并增加他们的专业服务时间，因为他们发现了更多的使用案例。

这种动态在埃森哲似乎正在展开。在财政第四季度的财报电话会议上，埃森哲首席执行官朱莉·斯威特解释说，公司 “开始看到更多客户从概念验证转向更大规模的实施，这一点很重要。因此，这些订单的规模正在上升。”

斯威特在这里解释的是，在过去一年中，许多埃森哲的客户仍处于 AI 旅程的发现或探索阶段。现在这些企业开始认真投资于 AI 产品和服务，使用案例和应用自然会演变为更耗时、更复杂的项目。

基于这些原因，客户可能会在埃森哲的生态系统中保持粘性，越来越依赖公司的专业服务团队来帮助进一步整合各种 AI 策略。

你应该跟随格里芬的脚步购买埃森哲股票吗？

虽然我认为埃森哲不会展现出与高增长的软件即服务（SaaS）股票相同的增长，但我仍然认为该公司是一个引人注目的买入机会，目前在 AI 领域仍然是一个被低估的机会。

在埃森哲 2024 财年的完整年度（截至 8 月 31 日），公司在生成性 AI 项目上产生了 30 亿美元的订单。为了更好地理解这一点，埃森哲报告称该财年的总订单为 812 亿美元，强调 AI 仍然只是整体运营中的一个名义组成部分。

但考虑到斯威特上面的解释，我认为 AI 将在未来几年内成为埃森哲的主要推动力。对埃森哲的投资可以被视为对更广泛的 AI 叙事的长期看涨期权，而无需为最受欢迎的机会（如英伟达）支付溢价。