科技股力挺美股指齐新高，法国政府将解散，欧元抹去涨幅，OPEC+ 会前美油跌 2%

据央视新闻，美国共和党最终获得众议院 220 个席位，占据多数。特朗普提名加密货币亲和派 Paul Atkins 任 SEC 主席，比特币盘中拉升超 4000 美元、冲向 10 万美元大关。 美国经济数据弱于预期，11 月 ADP 新增就业 14.6 万人，创 4 个月来最低，11 月 ISM 服务业扩张速度创三个月最慢，大幅不及预期，数据公布后美债收益率跳水。但美联储褐皮书显示，美国大部分地区的经济活动略有增长，企业对未来需求更乐观。 鲍威尔称，经济比预期强劲，美联储可以 “更谨慎” 降息，不认为影子联储主席有任何可能，现在判断特朗普任总统对利率的影响为时尚早。明年票委、圣路易联储主席穆萨莱姆称，暂停降息时机已近，最早可能在本月暂停降息。交易员押注本月降息 25 基点概率从 73% 抬升至 77.5%，暂停降息概率降至 22.5%。 戒严令风波后韩国金融市场波动加大，韩国股市盘中跌逾 2%，韩国央行行长否认在危机后降息的可能性。法国政府输掉议会的不信任投票，政府被迫下台，欧元兑美元从高点跳水。经合组织给全球经济增长前景 “敲警钟”，警惕贸易局势、地缘政治、国家债务等危机，建议发达国家央行延续宽松政策。 欧洲央行行长拉加德认为抗通胀斗争接近尾声但未完全胜利，欧央行将保持谨慎的态度，预计通胀将在明年内降至目标水平。德国央行行长 Nagel 称，不反对 12 月降息，但欧洲央行不应当降息至中性利率水平之下，市场削减欧央行降息押注。英国央行行长贝利暗示明年四次 25 个基点的降息最有可能，交易员加大降息押注，英债抹去跌幅。 美联储下周降息的可能性周三盘中从 80% 左右降至 70%，然后再次上升 “AI 概念股” Salesforce 和芯片股迈威尔科技凭借强劲业绩领涨科技股，助推美股周三集体上涨，纳指领涨。标普、纳指、道指均创新高，标普年内第 56 次新高，与纳指均为连续三日创新高。中概股多数回落： 美股三大指数齐涨。标普 500 指数收涨 36.61 点，涨幅 0.61%，报 6086.49 点。与经济周期密切相关的道指收涨 308.51 点，涨幅 0.69%，报 45014.04 点。科技股居多的纳指收涨 254.21 点，涨幅 1.30%，报 19735.12 点。纳指 100 指数收涨 1.24%。衡量纳指 100 科技业成份股表现的纳斯达克科技市值加权指数（NDXTMC）收涨 1.67%。对经济周期更敏感的罗素 2000 小盘股指数收涨 0.42%。恐慌指数 VIX 收涨 1.13%，报 13.45。 纳指领涨，小盘股涨幅靠后且盘中一度转跌 美股行业 ETF 多数收涨。网络股指数 ETF 收涨 2.86%，科技行业 ETF、半导体 ETF、全球科技股指数 ETF 至少涨约 1.5%，医疗业 ETF 则收跌不到 0.1%，金融业 ETF 跌约 0.4%，能源业 ETF 跌超 2.4%。在标普 500 指数的 11 个板块中，能源板块收跌 2.47%，原材料板块跌约 0.9%，电信板块则涨超 0.6%，可选消费板块涨 1.2%，信息技术/科技板块涨 1.77%。 投研策略上，贝莱德在其 2025 年展望中预测，AI 热潮将推动美股增长并支持经济，尽管债务上升可能影响乐观预期。AI 技术可能使美股比欧股更受益。 “科技七姐妹” 普涨。Meta 收涨 0.02%。亚马逊收涨 2.21%。苹果收涨 0.15% 连续四日创新高，报道称，苹果携手百度开发中国版 AI 功能遇阻，或影响 iPhone 销量。英伟达收涨 3.48%，微软收涨 1.44%，谷歌 A 收涨 1.77%，特斯拉收涨 1.85%。 芯片股多数上涨。费城半导体指数收涨 1.71%，报 5121.78 点。行业 ETF SOXX 收涨 1.71%。英伟达两倍做多 ETF 收涨 6.94%。迈威尔科技收涨 23.19%，创 2023 年 5 月份以来最佳单日表现，AI 需求强劲，公司销售额环比猛增 19%，大超预期。美光科技收涨 3.37%，博通收涨 1.43%，AMD 收涨 1.42%，台积电收涨 0.91%，Arm 控股收涨 0.66%，高通收涨 0.47%，而英特尔收跌 2.27%，安森美半导体收跌 5.5%。新思科技业绩指引逊于预期，2025 财年销售指引不及预期，股价盘后一度跌 10%。 AI概念股多数上涨。“龙头” Salesforce 收涨 10.99%，Q3 营收、Q4 业绩指引超预期。英伟达持股的 AI 语音公司 SoundHound AI 收涨 14.3%，CrowdStrike 收涨 4.06%，Snowflake 收涨 6.01%，超微电脑收涨 3.98%，戴尔科技收涨 0.43%，BullFrog AI 收涨 0.97%，C3.ai 收涨 2.29%，甲骨文收涨 2.9%，BigBear.ai 收跌 7.77%，Palantir 收跌 1.56%，Serve Robotics 收跌 1.14%。 中概股多数下跌。纳斯达克金龙中国指数收跌 1.38%。ETF 中，富时中国 3 倍做多 ETF（YINN）收跌 2.19%，中概互联网指数 ETF（KWEB）收跌 1.54%，中国科技指数 ETF（CQQQ）收跌 1.18%。富时 A50 期指连续夜盘收跌 0.34%，报 13247.000 点。 热门中概股中，极氪收涨 7.67%，网易收涨 1.6%，小鹏汽车收涨 0.71%，拼多多收涨 0.26%，B 站收跌 0.31%，蔚来收跌 0.86%，阿里巴巴收跌 0.88%，理想汽车收跌 1.23%，百度收跌 1.51%，京东收跌 3.69%，名创优品收跌 5.44%，大全新能源收跌 8.31%。 其他重点个股中：（1）礼来减肥药 Zepbound 在首次对比试验中减重效果超越诺和诺德的 Wegovy。礼来收涨 2.03%，而诺和诺德 ADR 收跌 0.21%。（2）保险巨头联合健康的医保业务 CEO 纽约遇刺身亡，投资者日活动紧急取消，联合健康涨超 2.9% 后收涨 0.92%。（3）Shift4 Payments 跌超 12%，特朗普选择该公司 CEO 领导 NASA。（4）昨日大涨 270% 的 PSQ Holdings 收跌近 38%，宣布以普通股形式直接注册发行 3620 万美元。（5）发布财报重点股中，折扣日杂连锁美元树涨 5.5% 后收涨近 2%，三季报利好且 CFO 将辞职。宠物用品电商 Chewy 跌 11% 后显著收窄，三季度盈利不佳但全年收入指引超预期。运动鞋零售巨头 Foot Locker 跌 20% 后跌幅砍半，盈利不及预期且指引不佳。 德国股指收涨约1.1%继续创历史新高，连涨五日且站稳2 万点上方，诺和诺德收跌约0.3%。法股收涨，仅英股下挫，欧股零售股涨超2% 领跑，全球第四大车企 Stellantis 涨超 1%，消息称该公司任命即将离任的苹果 CFO 担任新任 CEO.： 泛欧 STOXX 600 指数收涨 0.37%，报 517.45 点。欧元区 STOXX 50 指数收涨 0.83%，报 4919.02 点。富时泛欧绩优 300 指数收涨 0.30%，报 2056.10 点。 意大利富时 MIB 指数收涨 0.75%。德国 DAX 30 指数收涨 1.08%。法国 CAC 40 指数收涨 0.66%。英国富时 100 指数收跌 0.28%。西班牙 IBEX 35 指数收涨 0.49%。荷兰 AEX 指数收涨 0.19%。 尽管美联储官员发表鹰派讲话，但因美国经济数据放缓难改美债收益率跌势，两年期美债收益率一度跌超7个基点。法/德国债收益率息差在不信任动议投票前略有收窄。英国央行降息预期升温，英债收益率从高点回落： 美债：尾盘时，美国 10 年期基准国债收益率跌 4.26 个基点，报 4.1820%，北京时间 21:52 曾刷新日高至 4.2789%，随后震荡下行，03:31（美联储主席鲍威尔讲话之前）刷新日低至 4.1723%。两年期美债收益率跌 5.29 个基点，报 4.1235%，日内交投于 4.2803%-4.1132% 区间。 美债收益率几乎一致跌 5 个基点左右 欧债：欧市尾盘，欧元区基准的德国 10 年期国债收益率涨 0.7 个基点。两年期德债收益率涨 1.0 个基点。英国 10 年期国债收益率涨 0.6 个基点。两年期英债收益率涨 1.1 个基点。法国 10 年期国债收益率跌 0.7 个基点，意大利 10 年期国债收益率跌 2.8 个基点。 美元指数冲高回落，日元一度跌穿151、鲍威尔讲话前曾试图收复150，离岸人民币涨超 200点一度升破 7.27元，法国政府即将解散，欧元在美股尾盘抹去日内涨幅，比特币期货一度涨至10万美元左右： 美元：美元指数 DXY 大致持平，报 106.380 点，北京时间 22:09 刷新日高至 106.702 点，随后显著回落，转而在 01:33 刷新日低至 106.090 点，美联储主席鲍威尔 02:40 讲话（持续不到 30 分钟）后回升。彭博美元指数跌 0.03%，报 1280.81 点，日内交投区间为 1284.81-1278.92 点。 美元当日收盘大致持平 非美货币：欧元兑美元大体持平，报 1.0511，22:09 刷新日低至 1.0473，随后反弹，23:25 刷新日高至 1.0544，法国政府遭遇不信任投票后抹去日内涨幅、重新迈向日低；英镑兑美元涨 0.21%、报 1.27，美元兑瑞郎跌 0.18%、报 0.8845；商品货币对中。澳元兑美元跌 0.85%，三季度 GDP 数据不及预期引发降息押注。纽元兑美元跌 0.54%，美元兑加元涨 0.04%。韩元兑美元一度涨 1%，此前韩国戒严令持续逾六小时即解除。 日元：日元兑美元尾盘跌 0.69%，报 150.64 日元，美股盘前刷新日低至 151.23 日元，鲍威尔讲话前涨至 150 日元一线。 离岸人民币（CNH）：离岸人民币（CNH）兑美元尾盘反弹 222 点，报 7.2776 元，日内整体交投于 7.3063-7.2673 元区间。 加密货币：市值最大的龙头比特币期货尾盘涨 2.33%，报 98780.00 美元，北京时间 04:49（距离美股收盘不到一刻钟）曾涨至 10 万美元左右。第二大的以太坊尾盘涨超 6.00%，报 3893.50 美元，04:25 曾刷新日高至 3949.00 美元。瑞波币 XRP 暂报 2.4230，日内跌超 7.70%。 美国上周EIA原油库存降幅超预期，周四OPEC+ 开会或再度推迟增产，均为油价提供支撑，但欧美经济数据放缓拖累油需前景，美油盘中最深跌近2.1%至68.50美元下方： 美油：WTI 1 月原油期货收跌 1.40 美元，跌幅 2.00%，报 68.54 美元/桶。美油尾盘时最低跌近 2.1% 击穿 68.50 美元。 布油：布伦特 2 月原油期货收跌 1.31 美元，跌约 1.78%，报 72.31 美元/桶。布油尾盘时最低跌近 1.9% 下逼 72.20 美元。 天然气：美国 1 月天然气期货收涨 0.03%，报 3.0430 美元/百万英热单位。 尽管原油库存大幅下降，但油价在 PMI 疲软后仍下跌 美国经济数据放缓抬升降息预期，中东以黎及韩国、法国等地缘政治风险抬升和避险需求，现货金盘中最高涨超0.5%上逼2660美元。美债收益率和美元齐跌支撑伦敦工业金属普涨： 黄金：COMEX 黄金期货 2 月合约尾盘涨 0.22%，报 2673.90 美元/盎司。现货黄金美股午盘时最高涨超 0.5% 升破 2657 美元，尾盘涨 0.24%，报 2649.78 美元/盎司。 现货金盘中涨至 2650 美元上方，仍在窄幅区间波动 白银：COMEX 白银期货 3 月合约尾盘涨 1.11%，报 31.840 美元/盎司。现货白银美股午盘时最高涨超 1.4% 上逼 31.50 美元，尾盘涨 1.04%，报 31.2915 美元/盎司。 伦敦工业金属多数上涨，伦铝收涨超 1%：伦铜收跌 28 美元，报 9083 美元/吨。COMEX 铜期货跌 0.10%，报 4.1980 美元/磅。伦锌收涨 4 美元，报 3099 美元/吨。伦铝收涨 37 美元，报 2646 美元/吨。伦铅收涨 7 美元，报 2086 美元/吨。伦镍收涨 92 美元，报 16107 美元/吨。伦锡收涨 210 美元，报 29034 美元/吨。伦钴收平，报 24300 美元/吨。 以下是北京时间 12 日 4 日 23:30 以前更新内容 由于 Salesforce 和迈威尔科技凭借强劲的季度业绩领涨科技股，美股周三集体上涨，纳指领涨： 美股三大指数齐涨。标普 500 指数一度涨近 0.4%。与经济周期密切相关的道指一度涨超 313 点或 0.7%。科技股居多的纳指一度涨超 0.8%。 行业 ETF 美股盘初多数走高，网络股指数 ETF 涨 1.7%，科技行业 ETF 和半导体 ETF 至少涨 1%，银行业 ETF 涨 0.1%，能源业 ETF 则跌超 0.6%。标普科技板块涨 1%，能源板块则跌 0.7%。 “科技七姐妹” 涨多跌少。亚马逊一度涨超 2.4%，微软一度涨超 1.9%，谷歌 A 一度涨超 1%，英伟达涨近 1.7% 后回吐多数涨幅，苹果一度涨超 0.5%，Meta 一度涨超 0.4%，而特斯拉一度跌超 0.8%。 芯片股涨多跌少。费城半导体指数一度涨超 2.1%。迈威尔科技一度涨超 21%，公司销售额环比猛增 19%，大超预期。博通一度涨超 4.3%，而 Wolfspeed 一度跌超 4.6%。 AI概念股多数上涨。英伟达持股的 AI 语音公司 SoundHound AI 一度涨超 10.6%，C3.ai 一度涨超 4.4%，“龙头” Salesforce 一度涨超 11.2%，Q3 营收、Q4 业绩指引超预期。BigBear.ai 跌近 11% 后跌幅砍半。 中概股多数下跌。纳斯达克金龙中国指数一度跌近 1.5%。热门中概股中，名创优品一度跌超 6%，京东一度跌超 3.7%，小鹏汽车一度跌超 1.5%，理想汽车一度跌超 1.3%，而极氪一度涨超 4.3%。 【以下为北京时间 22:00 以前更新内容】 美联储主席鲍威尔将于美东时间下午 1:40 发表讲话，这是他在 12 月议息会议前的最后一次公开讲话，美国国债收益率走高，市场静待降息信号。当前，交易员已为法国的政治发展做好准备，法国 CAC40 指数小幅上涨。韩国 “惊魂一夜” 后，韩元跌幅收窄。 英国《金融时报》援引英国央行行长安德鲁·贝利在一次会议上的讲话报道称，央行预计，如果英国经济前景保持稳定，明年料将降息四次，英镑兑美元短线走低。 欧元区 10 月 PPI 数据公布，同比下降 3.2%，环比上涨 0.4%，均符合预期。数据公布后，欧洲市场波动不大。 12 月 4 日周三，美国股指期货普涨，美国 10 年期国债收益率走高，欧股涨跌不一，欧元小幅下跌。 标普 500 指数期货上涨 0.16%，纳指期货涨 0.38%，道指期货涨 0.3%。 美股盘前 Salesforce 大涨 10%，公司营收超预期。 欧股开盘涨跌不一，德国 DAX 指数涨 0.38%，英国富时 100 指数跌 0.10%，法国 CAC40 指数涨 0.09%，欧洲斯托克 50 指数涨 0.15%。 美国 10 年期国债收益率走高，为 4.256%。 美元指数涨 0.25%，欧元兑美元小幅下跌 0.13%；英镑兑美元短线走低，日内跌 0.3%，现报 1.2638。美元兑韩元涨 0.1%。 现货黄金跌 0.15%，现报 2639.67。 比特币涨近 1%，现报 96826.51。 美股三大股指期货上涨，标普 500 指数期货上涨 0.16%，纳指期货涨 0.38%，道指期货涨 0.3%。 美国 10 年期国债收益率走高，为 4.256%。韩国 “惊魂一夜” 后，韩元跌幅收窄。美元兑韩元上涨 0.1%。 现货黄金跌 0.15%，现报 2639.67。 比特币涨近 1%，现报 96826.51