中远海能(1138.HK)再获增持。 12 月 5 日,中国太保(601601.SH)披露截至 11 月 29 日,公司和关联方及一致行动人所持中远海能股票已占 H 股股本 5.04%、构成举牌线。 依照举牌当日收盘价与汇率,中国太保所持中远海能账面余额约 1.77 亿元。 中国太保表示,未来将持续关注企业经营及市场反应,不排除后期追加投资的可能。 因规模大、期限长、稳定性高,保险资金天然具备成为耐心资本的潜力,看中兼具成长性与高股息特质的标的。 除中国太保外,中国人寿同样持股中远海能、现已跻身其前十股东名单。 截至三季度末,中远海能货币资金、未分配利润分别为 43.21 亿元、154.58 亿元;H 股保持较高分红水平,截至 12 月 4 日股息率达 10.28%。 自三季度末权益市场回温以来,中远海能已获得多笔增持。 10 月 20 日,中远海能公告间接控股股东中远海运集团,将以回购贷款资金增持公司 A 股股份 6.79-13.58 亿元。 并称增持目的在于 “增强投资者信心,提升公司价值,切实维护广大投资者利益。” 11 月 25 日,中远海运集团完成计划内的首次增持,持股比例上升至 13.04%。 原定的高管减持计划也并未发生。 5 月中旬,中远海能曾披露公司 3 位执行董事及高管计划在半年内减持 A 股股份 17.15 万股,股份均源于股票期权行权。 12 月 3 日,中远海能减持公告半年期已至,3 位管理层均未发生减持行为。 今年前三季度,中远海能营收同比增长 3.68% 至 171.44 亿元、归母净利下滑 8.05% 至 34.15 亿元;截至三季度末,货币资金为 43.21 亿元、未分配利润为 154.58 亿元。 截至 12 月 5 日收盘,中远海能 H 股股息率达 10.28%,PE(市盈率)、PB(市净率)分别为 8.58 倍、0.73 倍。 方正证券分析师周儒飞指出,二、三季度油运转入传统淡季。未来四季度旺季需求与运价预计环比提振,VLCC(超大型油轮)高确定性供需错配下周期上行趋势不改,中期景气度无需悲观。 周儒飞预测,中远海能 2024-2026 年归母净利规模约为 45.2、60.3、72.5 亿元,对应 PE 为 14、10、9 倍。