英伟达与超微电脑股票：亿万富翁大卫·肖在第三季度买入了一只股票并卖出了另一只

英伟达(NVDA 3.48%) 和 超微电脑(SMCI 3.98%) 在当今最热门的增长领域之一：人工智能 (AI) 中扮演着关键角色。英伟达销售的图形处理单元 (GPU) 支持关键任务，如模型的训练和推理，以及许多其他相关产品和服务。超微电脑则是幕后推手，将这些及其他顶级 AI 芯片集成到其数据中心的服务器和工作站中。

得益于 AI 客户的需求，这两家公司在最近几个季度的盈利大幅增长。这转化为股价表现，过去五年中，英伟达和超微电脑的股价分别上涨了 2600% 和 1700%。

早期投资这些股票的投资者获益匪浅，其中一位特别的投资者是亿万富翁大卫·肖 (David Shaw)。他的公司 D.E. Shaw & Co. 自 2008 年以来持有英伟达的股份，自 2022 年以来持有超微电脑的股份。计算机科学家肖在 1988 年创立了对冲基金，专注于量化投资，这是一种利用计算方法做出决策的过程。

D.E. Shaw 拥有超过 600 亿美元的投资和承诺资本，公司前五大持股均活跃于 AI 领域。在第三季度，肖对英伟达和超微电脑采取了行动。继续阅读以了解他购买了哪一只股票，出售了哪一只。

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英伟达

近年来，英伟达建立了一个 AI 帝国，并在今天的 AI 芯片市场中占据主导地位。该公司是肖最大的持仓——他在最近的季度中增加了持仓。他将持股增加了 53%，达到 17,210,271 股。虽然无法 100% 准确预测这是否会是一个成功的决定，但有很多线索表明，这家 AI 公司的成功才刚刚开始。

这些成功之一是英伟达对创新的承诺。该公司承诺每年更新其 GPU，这一承诺应能使其在竞争对手中保持领先。目前，英伟达可能在推出其新架构 Blackwell 时迈出了巨大一步。这一平台可能会改变游戏规则，为客户提供速度、效率和可根据需求定制的各种功能。

英伟达在最近的财报电话会议中表示，Blackwell 的需求 “惊人”，并预测在当前季度——其商业化的第一季度，将实现数十亿美元的收入。这是在一个已经光明的背景下。

英伟达的收入在最近的多个季度中以三位数的速度飙升，每个季度都创下新高。在最新的季度中，收入超过 350 亿美元，而 Blackwell 应该会为未来几个季度的增长提供更多动力。

超微电脑

超微电脑与英伟达及其他芯片巨头密切合作，将他们的创新集成到自己的设备中，因此该公司实际上既受益于自己的产品，也受益于这些合作伙伴的新产品发布。在最近的季度中，肖将其在超微电脑的持仓减少了 89%，降至 273,060 股。

肖并不是最近唯一减少在超微电脑持仓的人，因为这家 AI 巨头面临与财务报告相关的各种问题。目前，超微电脑面临的关键问题是其在财务报告方面落后，甚至失去了审计师。

这一延迟使其面临 纳斯达克 除牌的风险。不过，好消息是超微电脑最近聘请了一位新审计师，并表示其目标是根据纳斯达克确定的新时间表提交年度和季度报告。

最近的动荡对超微电脑的股价造成了沉重打击，自八月底以来下跌了 28%。如果公司能够恢复报告合规性，未来可能会有光明的日子。毕竟，来自 AI 客户的需求强劲，AI 市场正处于早期增长阶段。然而，目前，包括肖在内的许多投资者已减少了在超微电脑的持仓。