在巨头们的激烈角逐下，AI 行业正处于快速发展的拐点。
近日，巴克莱资本公司发布了一份关于 AI 未来发展的研究报告。Ross Sandler 分析团队预测，到 2026 年，消费者 AI 日活跃用户（DAUs）将突破 10 亿，而企业 AI 代理的采用率可能占全球 70 亿软件任务的 5%。
届时，推理计算的需求可能占通用人工智能（GenAI）总计算需求的 70% 以上，推理计算需求将超过训练计算需求，并达到后者的 4.5 倍。
然而，现有芯片资源可能难以满足这一需求，报告预测，行业需增加当前预测 4 倍的芯片资本支出，总额或将接近 3000 亿美元。
<h2>巴克莱：2027 年 AI 芯片需求激增 14 倍</h2>
AI 产品的采用速度正在加速。以 OpenAI 和 Meta 为代表的技术巨头，其 AI 用户已超过 2 亿。同时，新型语音产品如谷歌的 NotebookLM 以及消费者和企业代理开始进入市场，AI 在实际场景中的应用逐渐成熟。
在未来的几年里，对计算资源的需求将远远超过供应。巴克莱预计，到 2025 年，用于训练和推理 AI 模型所需的 GPU 和定制芯片的数量将比当前普遍预测的要高出 250%，而到 2027 年，这一数字甚至会高达 14 倍。
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“我们预测，英伟达 GPU 目前在推理市场中占据约 80% 的份额。然而，随着大型科技公司定制化 ASIC 芯片的不断涌现，这一比例有望在 2028 年下降至 50% 左右。”
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随着 AI 应用场景的扩展，计算需求也在快速增长。报告预测，到 2026 年，推理计算的需求可能占通用人工智能（GenAI）总计算需求的 70% 以上，推理计算需求将超过训练计算需求，并达到后者的 4.5 倍。
然而，现有芯片资源可能难以满足这一需求，报告预测，行业需增加当前预测 4 倍的芯片资本支出，总额或将接近 3000 亿美元。
尽管如此，AI 推理单位成本正以每 18 个月下降 90% 以上的速度迅速降低，这种成本效益的提升被称为 “Jeveons 悖论”，意味着随着计算成本下降，AI 消费量将大幅增加。
<h2>AI 应用三阶段：从聊天机器人到企业 AI 员工</h2>
巴克莱预计，未来几年，AI 技术的发展或将呈现波浪式趋势。报告将 AI 的发展划分为三个阶段：
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<ul>
<li>2023-2024 年：以聊天机器人和 Copilot 为代表的探索期。</li>
<li>2025-2026 年：代理时代开启，消费者和企业 AI 代理的采用将显著增长。</li>
<li>2027-2028 年：企业 AI 员工和消费者机器人普及，AI 技术将深刻改变生产力模式。</li>
</ul>
</blockquote>
尽管外界普遍认为，AI 前沿实验室亏损严重，但巴克莱报告强调，这些机构在每个大型语言模型（LLM）上可能是盈利的。例如，OpenAI 的 GPT-4 在过去两年中可能贡献了近 20 亿美元的利润，展现出强大的经济潜力。
巴克莱认为，AI 技术正在以前所未有的速度向前推进，消费者和企业市场对 AI 的需求正在同步提升。
到 2026 年，消费者 AI 的日活跃用户将达到 10 亿，而企业 AI 代理的采用率可能占全球 70 亿软件任务的 5%。届时，推理计算需求将超过训练计算需求，并达到后者的 4.5 倍。
AI 行业正步入一个拐点，预计将引领全球经济进入新一轮增长周期。

英伟达

巴克莱预测，到 2026 年，推理计算的需求可能占通用人工智能总计算需求的 70% 以上。现有芯片资源可能难以满足这一需求，需增加当前预测 4 倍的芯片资本支出，总额或将接近 3000 亿美元。

- 巴克莱报告预测，2026 年消费者 AI 日活跃用户将达 10 亿。  
- 推理计算需求将超训练计算需求，达到后者的 4.5 倍。  
- 行业需增加芯片资本支出，预计接近 3000 亿美元。  

华尔街见闻

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