你是否应该忘记英伟达，转而购买这只在 5 年内飙升超过 400% 的 AI 股票拆分巨头？

英伟达(NVDA -2.69%) 已证明自己是人工智能 (AI) 革命中的早期赢家之一，最近几个季度的收益增长达到了三位数，并承诺将继续创新以推动增长。股票表现也随之而来，今年股价飙升近 190%，在 道琼斯工业平均指数 中表现最佳——英伟达最近被邀请加入这一顶级基准指数。

不过，在经历了这些收益增长——无论是盈利还是股价——之后，你可能会想知道英伟达是否仍然是市场上最好的 AI 玩家，或者你是否应该忘记英伟达，转向另一个增长故事。最近引起一些关注的公司与英伟达一样，今年也完成了股票拆分，股价飙升。然而，这家公司目前的估值合理，未来可能还有大量增长空间。你应该选择这只股票而不是股市明星英伟达吗？让我们来看看。

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一家网络巨头

那么，我所说的这个有前景的 AI 玩家是谁呢？是一家以网络著称的公司——实际上，它销售成千上万种产品，这些产品在许多地方使用，从数据中心到你的智能手机。超过 99% 的互联网流量都经过这家公司的技术。我说的是 博通(AVGO -3.98%)。该公司有着良好的盈利增长记录，最近出现了两个新的增长动力：AI 和博通收购云公司 VMware。

这两项业务帮助博通在最近一个季度将收入提高了 47%，超过 130 亿美元。博通表示，随着云服务提供商扩大运营规模，他们对 AI 网络和博通的定制 AI 加速器的需求激增。在这个季度，公司表示定制 AI 加速器的收入增长了三倍，以太网交换机增长了四倍，PCI Express 交换机翻了一番。

得益于这种强劲表现，博通现在预计全年 AI 收入将达到 120 亿美元，高于之前约 110 亿美元的预期。

值得注意的是，我们可能正处于 AI 需求的早期阶段，因为数据中心正在升级现有系统，以准备加速计算。英伟达首席执行官黄仁勋表示，目前存在约 1 万亿美元的旧计算系统，必须在未来几年内进行更新。这显然将使博通受益。

VMware 的进展

至于 VMware，博通最近在拉斯维加斯的一次会议上推广了其 VMware Cloud Foundation——该产品是一个完整的软件堆栈，可以虚拟化数据中心并为客户创建私有云。该产品的预订帮助 VMware 平台在本季度达到了 25 亿美元的年化预订价值，比上一季度增长了超过 30%。

当博通去年收购 VMware 时，该公司的目标是在三年内实现 85 亿美元的调整后 EBITDA。如今，博通表示有望在 2025 财年实现或超越这一目标。

因此，目前博通可能正迎来一波新的增长浪潮，并且这一波增长可能会持续相当长的时间。该公司的股票在过去五年中上涨了超过 460%，甚至在今年早些时候突破了 1000 美元。与英伟达一样，博通也进行了 10 比 1 的股票拆分，以将价格降低到更容易让更广泛的投资者接触的水平。这项操作于 7 月完成，也表明博通对未来和股票再次上涨的潜力持乐观态度。

你现在应该忘记英伟达，选择这家公司的股票吗？英伟达仍然是一个很好的 AI 投资，但从估值来看，博通对寻求潜在 AI 胜利者的投资者来说确实是一个真正的便宜货。这只股票的交易价格是未来收益预期的 28 倍，而英伟达则是 47 倍。

因此，尽管这两家公司都是科技投资组合的绝佳补充，但目前博通看起来是一个值得大力购买的股票。