博通畅想 900 亿美元定制 AI 芯片市场引欢呼 华尔街最高看涨至 250 美元

智通财经 APP 获悉，博通 (AVGO.US) 第四季度业绩实现超预期，但其到 2027 年定制人工智能芯片市场规模将高达 900 亿美元的指引似乎更让华尔街感到惊喜。

Jefferies 分析师 Blayne Curtis 在给投资者的一份报告中写道：“管理层透露客户有计划部署 100 万个 XPU 丛集，但这次电话会议的信心似乎更高。虽然可能要到明年下半年才会见到更多人工智能发展趋势，但相信市场会对博通重新提起兴趣。”

Curtis 重申了其 “买入” 评级，并将目标价从 205 美元上调至 225 美元。

在电话财报会议上，博通首席执行官 Hock Tan 表示，预计 2027 年市场对定制款 AI 芯片的需求规模为 600 亿至 900 亿美元。

Curtis 补充道，这 600 亿至 900 亿美元来自该公司的三个人工智能专用集成电路客户，其中包括谷歌 (GOOGL.US) 和 Meta(META.US)，但如果该公司赢得另外两家超大规模公司微软 (MSFT.US) 和亚马逊 (AMZN.US) 的业务，这一数字可能会进一步上升。

摩根士丹利分析师 Joseph Moore 也上调了其目标价。

Moore 在一份报告中写道：“与对谷歌转型的担忧相比，博通符合预期的季度业绩和前景可能是一种解脱，而长期的人工智能评论将增加长期的热情。预计在 2025 年期间，势头将从这里开始积聚。” Moore 重申了其 “增持” 评级，并将目标价从 180 美元上调至 233 美元。

Evercore ISI 分析师 Mark Lipacis 同样对这一指引表示了兴奋，并表示投资者可能 “低估” 了博通定制人工智能芯片的机会。

除了 900 亿美元的数字，Tan 表示，人工智能生成的合成数据很可能是人类生成的数据的 “乘数”，最终将进入大型语言模型，这表明科技行业甚至还没有接近大型语言模型的极限。

Lipacis 补充道：“我们同意 Hock 在这个问题上的观点。” 他重申了其 “跑赢大盘” 评级，并将目标价从 201 美元上调至 250 美元。