你是否应该忘记英伟达而转而购买这只科技股？

毫无疑问，科技巨头 英伟达(NVDA -2.25%) 迄今为止一直是人工智能 (AI) 运动的核心。

它的处理器是大多数数据中心的核心。自 2023 年初人工智能革命全面展开以来，其股票的表现远超整体市场。在这两年间，股价上涨超过 800%，而 标准普尔 500 指数 在同一时期仅上涨 58%。

然而，正如往常一样，情况总是会变化。竞争逐渐出现。技术不断演变。客户开始考虑更具体的解决方案来应对他们独特的挑战，而投资者对行业领导者股票的狂热兴趣也逐渐减退。

任何考虑投资或持有 英伟达 股票的人，可能更应该考虑科技行业的其他顶级增长潜力股： 迈威尔科技(MRVL 10.79%)。

迈威尔科技，近距离了解

不熟悉它？你并不孤单。其市值不足 1000 亿美元，尤其与英伟达的 3 万亿美元市值相比，确实不太引人注目。迈威尔也并没有引起许多对 “下一个大事件” 保持敏感的对冲基金和资金经理的注意。在《傻瓜投资网》最近对 16 位亿万富翁的对冲基金持仓的调查中，该公司并不是他们的主要持仓之一——但也许它应该是。

迈威尔并不是投资者在寻找新方式参与人工智能运动时首先想到的名字。尽管如此，它一直默默存在。该公司生产从数据中心交换机到硬盘控制器，再到你不常听说但如果不存在就会注意到的计算机处理器。它的技术广泛应用于 5G 连接设备、汽车，以及或许最显著的，越来越需要整面主板协同工作的人工智能数据中心，这些主板共同构成一个庞大的数字大脑。

例如，本周早些时候，该公司推出了新的 Aquila DSP（数字信号处理器），能够每秒处理 1.6 万亿比特的数字数据。这种高效能的技术可以用于连接线长达 20 公里的密集数据中心。因此，市场研究机构 Dell'Oro Group 认为，这种新型数据中心处理器的市场将在未来五年内以平均每年 200% 的速度增长。

这只是迈威尔所制造的众多技术之一。本周早些时候，该公司还宣布了高带宽内存（HBM）模块的设计突破。这一解决方案应能为人工智能平台提供比当前可比系统多 25% 的计算能力，而不占用额外空间。Mordor Intelligence 认为，全球 HBM 市场的更好发展预计将在 2029 年前以近 26% 的年化速度增长。

毫无疑问，英伟达的处理器是工作马。如果人工智能要开始其下一个篇章，那么这些人工智能处理器所连接的技术也需要是下一代的产品。迈威尔科技正在引领这一低调的潮流。

尽管近期涨幅仍然看好

无论好坏，迈威尔的增长前景越来越体现在股票价格上。自 2022 年底以来，股价上涨超过 200%，其中大约一半的涨幅是在今年年中之后实现的，因为其研发工作及其需求成为了焦点。

如此大的涨幅似乎很难继续，导致股票的估值达到未来财年的每股预期利润 2.76 美元的 40 倍。这无疑是一个典型的例子，任何合理的回调都是一个买入机会。

虽然这样的估值与整体市场相比似乎高得离谱，但这并不是如今传奇成长股的交易方式。这些股票可以维持甚至增加高额溢价，而不是基于明年的预期收益，而是基于公司在未来五年甚至十年内的合理利润。

毫无疑问，迈威尔科技在捕捉人工智能技术市场可预见的增长方面处于良好位置。Benchmark 分析师 Cody Acree 解释了他最近提高该股目标价的原因：“迈威尔是仅有的两家为三家行业最大超大规模数据中心公司提供英伟达 GPU 竞争加速器的定制硅供应商之一，亚马逊 和谷歌已与迈威尔签约，共同开发专门针对其特定人工智能工作负载的定制加速器。”

Acree 补充了他的看涨论点：“经过多年的接触、开发和认证，这些处理器目前正在大规模生产，结合其在光连接方面的强劲增长，迈威尔预计将 ‘远超’ 其 2025 财年和 2026 财年的人工智能目标，分别达到 15 亿美元和 25 亿美元。”

数据来源：StockAnalysis.com。图表由作者提供。

他并不是唯一的看涨者。尽管近期涨幅巨大，绝大多数分析师仍将迈威尔股票评为强烈买入。

如果你喜欢，就赶紧买入吧

亿万富翁、对冲基金和其他机构投资者会不会最终加入并将迈威尔科技纳入他们的投资组合？也许会，也许不会。没有人能确定。

不要因为迈威尔目前不是所谓 “巨额资金” 投资者的宠儿而感到气馁。许多了解内情的投资者在英伟达首次崛起时也并不完全支持。这个群体可能需要时间来找到新的宠儿，然后说服自己投入其中。

如果你喜欢这个基本故事以及股票的长期风险与回报的情景，那就可以现在买入——即使是在最近达到的历史高点附近。