从英伟达到博通，AI 行业 “范式大转变”

随着 AI 大模型从预训练阶段转向逻辑推理阶段，以 ASIC 为代表的专用芯片可能将逐步取代以 GPU 为代表的通用芯片，成为各大 AI 公司的 “新宠”。分析称，如果博通 CEO 对 ASIC 市场的预测准确，未来三年博通 ASIC 相关的 AI 业务有望实现每年翻倍增长。

本文作者：李笑寅

来源：硬 AI

上周五晚美股市场惊现“买博通、卖英伟达”：博通（broadcom）股价大涨 27%，创下历史最高单日涨幅，公司市值突破 1 万亿美元，同时芯片龙头英伟达股价录得 3.3% 的下跌。

引爆买盘的导火索来自博通 CEO Hock Tan 在当天业绩会上的大胆预测：2027 年市场对定制款 AI 芯片 ASIC 的需求规模将达 600 亿至 900 亿美元。

有分析指出，这个数据如果实现，意味着未来三年（2025-2027 年），博通 ASIC 相关的 AI 业务将实现每年翻倍增长，这大幅提升了市场对于 ASIC 的预期，可能意味着 ASIC 有望迎来爆发期。

数据枯竭、边际效益递减……大模型从训练转向推理

作为 AI 模型的第一阶段，预训练是个不断给模型 “喂” 数据并不断迭代更新的过程。

为了提升模型性能，秉持着数据量、计算量和模型参数量规模越大越好（即 Scaling law）的原则，各大科技巨头纷纷哄抢当前市面上性能最为强悍的英伟达 GPU，让囤积的 GPU 数量给 AI 模型效用 “做担保”。

然而，高强度、大规模的模型训练正在 “榨干” 全球数据库，并且模型扩展边际效益递减的同时算力成本仍然高企，这引发了对 AI 训练阶段是否已经即将终结的讨论。

近日，前 OpenAI 联合创始人、SSI 创始人 Ilya Sutskever 在 NeurIPS 2024 大会上发表演讲时表示，预训练时代即将结束，数据作为 AI 的化石燃料是有限的，目前用于 AI 预训练的数据已经达到了峰值。

OpenAI 大神 Noam Brown 也于近日回应称，AI 从 2019 年到现在，难以置信的成就都来自于数据和算力规模的扩大，但大语言模型仍然无法解决像井字棋这样的简单问题。

随之而来的问题是：Is Scaling is All you Need？我们真的还需要再消耗更高的成本来训练更好的 AI 吗？

外界的目光开始移至 AI 大模型的下一阶段——逻辑推理。

作为大模型预训练的下一阶段，逻辑推理是指基于现有大模型，开发 AI 在各细分垂直领域的应用以实现终端落地。

从市面上的大模型产品看，包括谷歌的 Gemini 2.0、OpenAI 的 o1 等在内，AI Agent（智能体）目前已经成为了各大公司的主攻方向之一。

随着 AI 大模型日趋成熟，有观点认为，以 ASIC（专用集成电路）为代表的推理芯片将逐步取代以 GPU 为代表的训练芯片，成为各大 AI 公司的 “新宠”。

而博通 CEO 对 ASIC 市场的乐观预期在一定程度上印证了外界对 AI 范式转向的预期，进而引发了上周五的股价暴涨。

半导体大致可以分为标准半导体和专用集成电路（ASIC）。标准半导体拥有标准化规格，只要满足基本要求，就可以应用于任何电子设备，而 ASIC 则是半导体制造商根据特定产品要求生产的半导体。

因此，ASIC 一般会被应用于特定设计和制造的设备中，执行必要的功能。

AI 运算也就由此衍生出两条路径：一种是英伟达 GPU 代表的通用路径，适合通用高性能计算，另一种是 ASIC 定制芯片为代表的专用路径。

作为标准半导体成品，GPU 在处理大规模并行计算任务时表现出色，但当处理大规模矩阵乘法时，存在内存墙问题，而经过特殊设计的 ASIC 就可以解决这个问题，一旦大规模量产，ASIC 的性价比会更高。

简单来说就是，GPU 贵在目前产品成熟、产业链成熟，而 ASIC 的想象力在于更 “专一”，并且在处理单个运算任务时能实现更高的处理速度和更低的能耗，因此也更适用于推理端边缘计算。

由于 GPU 产能趋紧且价格昂贵，众多科技巨头开始加入自研 ASIC 芯片的队伍，仅供自家使用。

有观点认为，谷歌是 AI ASIC 芯片的先驱，因其于 2015 年发布第一代 TPU（ASIC）产品，同样具有代表性 ASIC 芯片还包括亚马逊的 Tranium 和 Inferentia、微软的 Maia、Meta 的 MTIA 以及特斯拉的 Dojo 等。

在自研 AI 芯片的上游供应链上，迈威尔和博通是常年称霸的两大制造商。

迈威尔的崛起离不开其新领导层的成功战略。仿佛早有预见般，该公司 CEO Matt Murphy 自 2016 年上任以来，趁公司重组之际将公司战略重心转向为科技巨头定制芯片，成功在 AI 大潮中抓住了机遇。

除了谷歌和微软两个大客户，迈威尔还在近期与亚马逊 AWS 签订了为期 5 年的合作协议，帮助亚马逊设计自有 AI 芯片。业内人士认为，这将助推迈威尔 AI 定制芯片业务在下一财年实现翻倍增长。

作为迈威尔的主要竞争对手，博通同样拥有谷歌、Meta 和字节三家大客户。

有分析预计，到 2027-2028 年，每家客户都会达到 1 年百万片 ASIC 的采购规模，随着第四和第五大客户也开始快速爬升，这些科技公司的芯片订制订单将在未来几年给博通带来十分可观的 AI 收入。

随着 AI 大模型进入 “下半场”，真正的推理端刚刚开始，关于芯片的又一场鏖战即将打响。正如博通的 CEO Hock Tan 此前所预言：

“未来 50% 的 AI Flops（算力）都会是 ASIC，甚至 CSP（超大规模云计算产商）内部自用 100% 都将是 ASIC”。