SemiAnalysis 创始人深度对话：AI 新时代，英伟达会不会被挑战？

不考虑谷歌，全球 AI 工作量 98% 是在英伟达芯片上运行的；谷歌、亚马逊芯片目前各有各的问题，短期构不成挑战；数据短缺是伪命题，没有数据可以合成数据继续训练；明年的 AI 资本开支没问题，2026 年存在不确定性，可能是行业转折点。