<div id="readability-page-1">作者 | 周智宇编辑 | 张晓玲2024 年中国新能源汽车市场风云变幻。红极一时的黑马接连陨落，也有 “五小龙” 从淘汰赛中杀了出来，挺入决赛圈。今年以来，华为问界、理想的销量在经历短期波澜后，重拾升势，逐步站稳中高端市场；零跑和极氪下半年攻势迅猛，销量持续上行；小米汽车虽然来得有些晚，但短短 8 个月时间交付超 13 万辆，创造了造车新势力的一个奇迹。“五小龙” 身后，下半年频出爆款的小鹏，以及多家车企也在加速追赶。毫无疑问的是，中国新能源汽车淘汰赛已经进入决赛圈，留给后面玩家的机会已经不多了。接下来的市场，随着场内玩家在细分市场上短兵相接，竞争只会愈发残酷。大浪淘沙过后，未来的产业巨头格局也正逐步成型。<h2>冲刺</h2>对于中国新能源汽车来说，2024 年意义非凡，这是中国自主品牌真正站上舞台中央的一年。乘联会数据显示，今年 7 月，新能源汽车销量市占率首次超过 50%，替代传统燃油车成为市场主流。并且这个势头在过去四个月里持续，新能源汽车单月销量也稳定在百万辆以上。放在 2024 年年初，这是个行业内都不敢想像的事情。当时最乐观的预计，也只是新能源汽车单月销量在 2024 年底市占率接近 50%。伴随着新能源渗透率的提升，中国自主品牌也以超 60% 的市占率，实现跨越式发展。在这其中，比亚迪一骑绝尘，“五小龙” 则保持着高增长的态势，冲了上来。截至 11 月底，零跑以累计销量 25.12 万辆，提前完成 2024 年全年销量目标，单月销量来到 4 万辆以上，全年销量也将逼近 30 万辆；理想前 11 个月累交付量达到 44.20 万辆，离全年 50 万辆的销量目标仅一步之遥；极氪的表现也不错，累计销量超 19.49 万辆，与领克合并后的极氪科技集团，全年销量或将超过 50 万辆；华为问界的累计销量超 35 万辆，尤其是问界 M9 自上市以来，累计订单量已超 20 万台，创造了中国品牌在豪车市场的奇迹。小米汽车是个异数。自今年 4 月 3 日开启首批交付起，靠着小米 SU 7 一款车，小米汽车 8 个月里累计交付已超 13 万辆，创造了新品牌交付的新纪录。让 “五小龙” 冲出来的关键，是它们能够提供更有 “质价比” 的产品。通过在细分市场里提供同级当中最具辨识度的产品，以及强化供应链优势来优化成本。理想主打家庭场景，问界高举智能化的旗帜，这是对 BBA 等传统豪车的 “降维打击”。同时，则是它们依靠零部件上通用率的提高，来优化生产效率。过去两年，理想发力的一个重点是向华为学习集成供应链管理，重建供应链体系。这也让其在第一批造车新势力当中，率先跑了出来。零跑和极氪也是如此。零跑今年的一个主要策略，就是产品上对标理想，再通过核心技术自研、零部件充分集成，实现零部件通用，降低生产成本。用零跑董事长朱江明的话说，是做 “好而不贵” 的产品。零跑在产品迭代上，也通过平台化能力进一步提升。像零跑 C16，按照零跑此前内部预估，2026 年才会上市，但通过平台化能力，零部件通用，最终较原计划提前了一年多。极氪作为吉利新能源技术的集大成者，一直是国产性能电车的代表。它也在寻找着进一步提升规模效应的空间。11 月中旬，极氪与领克合并，也是希望通过包括智能化技术、售后体系建设、渠道开发等中、后台环节的合并，强化协同效应。小米汽车则依靠小米过去在消费电子领域积累下的技术生态，为汽车智能化带来了更多可能性。而其供应链效率上较其他新势力入场初期更高，带来了成本的下降。同时，秉着用户导向思维，加上小米集团董事长雷军无以复刻的营销攻势，小米汽车让车圈感受到了前所未有的 “情绪价值”。总体来说，技术优势、成本控制能力持续提升和产品力升级，让 “五小龙” 在竞争异常激烈的 2024 年脱颖而出。并且它们的规模优势，有望在明年持续。按照 “五小龙” 目前给出的 2025 年销量规划，除了小米汽车还在产能爬坡外，其他四家车企低则 50 万辆保底，往上则是 70 万辆，乃至更高。这也意味着，他们在中国新能源汽车市场当中，会有着更高的市场地位。<h2>赛跑</h2>一转眼，离被称为 “中国新能源汽车元年” 的 2014 年，已过去十载。中国新能源汽车在经历了初期资本的泡沫，高峰时数百个新能源品牌之后，持续出清。淘汰赛也随之进入更加残酷的决赛阶段。蔚来董事长李斌强调，现在中国汽车行业已进入 “最激烈、最残酷的阶段，更高维度的竞争”。若两三年后车企的体量与经营质量达不到一定规模，基本难以参与后续竞争。包括华为车 BU 董事长余承东在内的车圈大佬也多次强调，汽车公司只有成为巨头，才能活下来。雷军也有个明确目标，即小米要努力成为全球前五的车厂。现实则是，即便是在 2024 年表现突出的造车 “五小龙”，也需要加速奔跑，才能努力冲过百万销量大关，朝着全球车企巨头的梦想前行。市场淘汰赛还会加剧。截至目前，月均销量超过 1 万辆的新能源汽车品牌只有 14 个，其中一个还是特斯拉。随着市场竞争加剧，能否年销量超过 50 万辆，财务上实现会计准则下的盈利会是个重要考核指标。未来两三年里未能实现这些目标的玩家，都处于危险的边缘。瑞银中国汽车行业研究主管巩旻也对华尔街见闻表示，在电动车渗透率、自主品牌的市场份额提升的过程当中，中国汽车业的整合其实已经开始。对新势力来说，市场份额会增加，但是它们也需要平衡亏损和增长之间的关系。并且，随着包括 “五小龙” 在内的车企，逐渐成长为在产业链当中具有重要地位的巨头，它们也需要代表中国汽车寻找到未来发展的方向。供应链依旧会是它们发力的重点。一名汽车行业分析师指出，随着中国新能源汽车技术的进步，包括电池、激光雷达等，产业当中持续有新的供应商崛起。但车企与供应商能否在新的行业格局下形成 “命运共同体”，带动产业链的转型升级，而不是简单的成本比拼，会是接下来中国汽车产业走向更广阔舞台的关键。同时，则是随着市场竞争进入智能化下半场，中国车企在智能化领域的摸索已经进入无人区。今年市场竞争的焦点在于无图城市 NOA 全面铺开，“端到端” 大模型成为接下来车企技术决赛的关键赛点。极氪 CEO 安聪慧就透露，极氪计划在 2025 年前实现量产车型具备 L3+ 能力。理想董事长李想则放出豪言，AI 对理想意味着全部，智能汽车只是他实现 AI 愿景的载体之一。近期，雷军更是千万年薪挖来 “95 后天才少女”、DeepSeek-V2 的关键开发者之一罗福莉，在算力资源上也进一步提升资本开支，表明他正用实际行动全面拥抱 AI 大模型。可以看到，AI 大模型颠覆着汽车产业，也让这个有着百年历史的制造业有了更多的可能，能够摇身一变成为 AI 科技巨头。在这其中，中国车企将发挥重要的引领作用。然而任何一个产业想要真正成为全球领先，不能只看规模、市占率，也要龙头企业发挥好火车头的作用。这需要包括比亚迪、“五小龙” 等等，在成为巨头的路上，一齐为中国汽车迈向更广阔的天地，承担起应有的责任。风险提示及免责条款 市场有风险，投资需谨慎。本文不构成个人投资建议，也未考虑到个别用户特殊的投资目标、财务状况或需要。用户应考虑本文中的任何意见、观点或结论是否符合其特定状况。据此投资，责任自负。</div>

极氪

比亚迪(ADR)

比亚迪

比亚迪股份-R

比亚迪股份

零跑汽车

2024 年中国新能源汽车市场竞争加剧，五小龙（华为问界、理想、零跑、极氪、小米汽车）在淘汰赛中脱颖而出，销量持续上升。新能源汽车市场份额首次超过 50%，成为主流。比亚迪表现突出，五小龙保持高增长，零跑、理想、极氪等均提前完成销量目标。未来市场竞争将更加激烈，自主品牌有望在 2024 年实现跨越式发展。

- 2024 年中国新能源汽车市场竞争加剧，销量持续上升。  
- “五小龙” 及比亚迪等品牌在市场中占据重要地位。  
- 未来车企需平衡增长与盈利，智能化将成关键竞争点。  

造车 “五小龙” 勇闯决赛圈