智通财经 APP 获悉，美国信用卡贷款违约率已达到金融危机以来的最高水平，这一迹象表明，在经历了多年的高通胀后，低收入消费者的财务状况正在恶化。 根据 BankRegData 整理的行业数据，2024 年前三个季度，信用卡放贷机构核销了 460 亿美元的严重拖欠贷款余额，比上年同期增长了 50%，这是 14 年来的最高水平。当银行预计无法收回债务时，就会发生核销，也称为净核销，这是一项受到密切关注、衡量重大贷款困境的指标。穆迪分析主管 Mark Zandi 表示：“高收入家庭很好，但美国底层三分之一的消费者已经筋疲力尽。他们现在的储蓄率为零。”违约率上升之际，通胀加剧和信贷成本上升令消费者的财务状况捉襟见肘。为了应对 2021 年和 2022 年飙升的通胀，美联储在 2022 年和 2023 年将基准利率上调了 525 个基点。这间接提高了信用卡向有余额的客户收取的利息。尽管联邦基金利率目标区间已降至 4.25%-4.50%，比维持了一年多时间的 5.25%-5.50% 的峰值低了 100 个基点，但在今年最后一次会议上，美联储降低了对 2025 年的降息预期，当时官员们预测明年仅降息 50 个基点，而三个月前的预测为 100 个基点。目前，银行尚未公布第四季度的数据，但初步迹象表明，越来越多的消费者严重拖欠债务。美国第三大信用卡贷款机构 Capital One 最近表示，截至 11 月，其年化信用卡核销率达到 6.1%，高于一年前的 5.2%。消费者信贷研究公司 WalletHub 主管 Odysseas Papadimitriou) 表示：“消费者的消费能力已经减弱。”<img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://img.zhitongcaijing.com/image/20241231/1735627499994719.png?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" title="1735627499994719.png" alt="image.png" width="700" height="476" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://img.zhitongcaijing.com/image/20241231/1735627499994719.png"/>另外，根据穆迪的数据，信用卡拖欠率，即逾期 30 天以上的信用卡贷款比例，在 7 月达到峰值。目前，该数字仅略有下降，仍比疫情前一年的平均水平高出近一个百分点。信用卡拖欠率被认为是净销账的前兆。WalletHub 的 Odysseas Papadimitriou 表示：“拖欠债务意味着未来将面临更多痛苦。” 美国候任总统特朗普的关税威胁可能会加剧通胀和利率，“这是 2025 年消费者面临的两个问题，” 他补充道。

美国信用卡贷款违约率已达到金融危机以来的最高水平，显示低收入消费者的财务状况恶化。2024 年前三季度，信用卡放贷机构核销了 460 亿美元的严重拖欠贷款余额，增长 50%。高收入家庭状况良好，但底层三分之一消费者储蓄率为零。美联储加息导致信用卡利息上升，消费者的消费能力减弱。

- 美国信用卡贷款违约率达到金融危机以来最高水平，低收入消费者财务状况恶化。  
- 2024 年前三季度，信用卡核销额达 460 亿美元，增长 50%。  
- 通胀加剧和信贷成本上升使消费者财务压力加大，未来可能面临更多痛苦。

高通胀 “榨干” 底层消费者 美国信用卡违约率创 14 年来新高

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