核能股 “宠儿” 开年发威：Constellation 逆市大涨近 8%，官宣签下超 10 亿美政府大单

美股核能股的 “宠儿” 2025 年延续了去年的强劲势头，官宣和美国政府机构签下大单后，美国最大核反应堆运营商 Constellation Energy Corp.股价逆市大涨。 美东时间 1 月 2 日周四，三大美股指在 2025 年首个交易日盘中齐跌，早盘曾涨超 1% 的纳指午盘一度跌 1%，而在纳斯达克上市的 Constellation Energy（CEG）股价高开后保持涨势，收涨逾 8.4%，反弹至 12 月 6 日以来收盘高位，抹平将近一个月来所有跌幅。 股价大涨前，Constellation Energy 周四稍早宣布同主要负责美国联邦政府各机构运行后勤保障的政府机构联邦总务署（GSA）签署了价值超过 10 亿美元的供能合同。这些合同涉及，Constellation Energy 向超过 13 家联邦政府机构供电，并在首都地区、即华盛顿哥伦比亚特区的五个 GSA 所属设施开展节能行动。 具体来说，Constellation Energy 同 GSA 签署了一份价值 8.4 亿美元的十年期合同，这是 GSA 史上价值最高的协议。从 2025 年开始，该公司每年将供应超过 100 万兆瓦时的电力，其中一部分能源来自 Constellation 资助的工厂产能提升、被称为 “升级”。Constellation Energy 将为伊利诺伊州、马里兰州、新泽西州、宾夕法尼亚州和俄亥俄州的多个联邦机构提供能源，包括 GSA、社会保障管理局和退伍军人事务部。 除此之外，Constellation Energy 还获得了一份价值 1.72 亿美元的合同，通过 LED 照明、暖通空调（HVAC）升级以及将华盛顿特区的四座建筑从蒸汽供暖转换为电供暖，提高首都地区五座 GSA 拥有设施的能源效率。相关项目工程本月启动，持续 42 个月，Constellation Energy 将提供维护和培训，确保长期的能源效率和节约成本。 Constellation Energy 的总裁兼 CEO Joe Dominguez 表示，根据协议，美国政府将同微软和其他实体一道支持对可靠核能的持续投资，这将使 Constellation 能够重新授权并延长这些关键资产的使用寿命。结合原名三里岛核电站的 Crane 清洁能源中心重启计划，Constellation Energy 及其合作伙伴将在 2028 年以前增加供应约 1100 兆瓦的全天候清洁能源，足以为超过一百万户家庭供电。 有评论称，上述计划新增的发电量大致相当于增加开设一座全新的反应堆。Constellation Energy 达成的协议表明对核电站所提供清洁能源的需求日益增长，它们将为 Constellation Energy 带来资金，升级其机组，增加约 135 兆瓦的反应堆装机容量。 华尔街见闻曾提到，科技巨头竭力满足人工智能（AI）技术及其应用越来越多的用电需求。2024 年，Constellation Energy 这个名字上头条的推手就是这类巨头的电力需求。微软 2024 年 9 月与 Constellation Energy 签订了一份为期 20 年的购买电力协议——三里岛（Three Mile）协议，重启曾发生严重核事故的三里岛核电站，将所有发电量卖给微软。 微软的这份协议令市场看到了清洁能源需求的巨大潜力，即随着数据中心和其他大型能源消费者对电力需求的增加，核能作为一种稳定和低碳的能源选择，其需求可能会持续增长。三里岛核电站重启可能激励核能供应链的优化和扩展，包括铀矿开采、核燃料加工、核反应堆建设和维护等环节。