<p><strong>Meta Platforms</strong>(META 0.90%) 的股票在 2022 年跌至低估值，并在过去两年中飙升近 400%。然而，该股票目前的交易价格仍然合理，为今年的盈利预估提供了 23 倍的市盈率，这可能支持 2025 年的进一步上涨。</p>
<p>JMP Securities 的分析师 Andrew Boone 最近将公司的目标股价上调至 750 美元，意味着相较于当前的 599 美元股价有 25% 的上涨空间，并维持对该股票的跑赢大盘（买入）评级。分析师认为社交媒体领头羊的增长前景有几个看涨的理由。</p>
<h2>股票可能被低估</h2>
<p>Meta Platforms 在过去一年中花费了 300 亿美元用于资本支出，并将继续根据公司日益增长的自由现金流和人工智能（AI）机会增加基础设施支出。</p>
<p>Boone 认为 AI 将为 Meta 的广告工具带来巨大好处。在上一次财报电话会议上，Meta 提到已有超过 100 万广告主使用其生成式 AI 驱动的工具，仅在 10 月份就创建了超过 1500 万条广告。</p>
<p>分析师还认为 AI 将使 Meta 的 Reality Labs 部门受益，特别是即将推出的 Ray-Ban 智能眼镜。Reality Labs 业务尚未盈利，在第三季度报告了 44 亿美元的大额运营亏损，但 Boone 相信今年晚些时候眼镜的推出将增强投资者对该部门长期前景的信心。</p>
<p>股票面临的一个潜在阻力是，由于计划加速基础设施支出增长，短期内可能会导致利润率和盈利增长下降。根据 Yahoo! Finance 的数据显示，分析师目前预计 Meta 在 2025 年的盈利增长为 14%，低于 2024 年预期的 21%。</p>
<p>但假设 Meta Platforms 在长期内继续实现两位数的盈利增长，该股票提供了极大的价值，目前仅以 2025 年盈利预估的 23.5 倍交易。它应能提供与公司基本盈利增长相当的回报，这将使股价在未来几年内有望达到 750 美元。</p>

META

<p>JMP Securities 分析师 Andrew Boone 已将 Meta Platforms (META) 的目标股价上调至 750 美元，暗示相较于当前 599 美元的价格有 25% 的上涨空间。尽管股票价值显著上升，Boone 认为该股票仍被低估，指出 AI 进步和资本支出增加推动了强劲的增长前景。Meta 的 Reality Labs 部门虽然目前尚未盈利，但预计随着 Ray-Ban 智能眼镜的推出将获得关注。分析师预测 2025 年的盈利增长将出现下降，但长期的两位数增长可能会证明该股票的价值合理</p>

<p>Shares of <strong>Meta Platforms</strong>(META 0.90%) fell to a cheap valuation in 2022 and have soared almost 400% over the last two years. However, the stock is still trading at a reasonable 23 times this year's earnings estimate that could support more gains in 2025.</p>
<div class="lb-trans"><p><strong>Meta Platforms</strong>(META 0.90%) 的股票在 2022 年跌至低估值，并在过去两年中飙升近 400%。然而，该股票目前的交易价格仍然合理，为今年的盈利预估提供了 23 倍的市盈率，这可能支持 2025 年的进一步上涨。</p>
</div><p>JMP Securities analyst Andrew Boone recently raised the firm's price target to $750, implying upside of 25% over the current $599 share price, and maintained an outperform (buy) rating on the stock. The analyst sees several reasons to be bullish on the social media leader's growth prospects.</p>
<div class="lb-trans"><p>JMP Securities 的分析师 Andrew Boone 最近将公司的目标股价上调至 750 美元，意味着相较于当前的 599 美元股价有 25% 的上涨空间，并维持对该股票的跑赢大盘（买入）评级。分析师认为社交媒体领头羊的增长前景有几个看涨的理由。</p>
</div><h2>The stock could be undervalued</h2>
<div class="lb-trans"><h2>股票可能被低估</h2>
</div><p>Meta Platforms spent $30 billion on capital expenditures over the past year, and it will continue to increase spending on infrastructure based on the company's growing free cash flow and opportunities in artificial intelligence (AI).</p>
<div class="lb-trans"><p>Meta Platforms 在过去一年中花费了 300 亿美元用于资本支出，并将继续根据公司日益增长的自由现金流和人工智能（AI）机会增加基础设施支出。</p>
</div><p>Boone sees AI bringing great benefits to Meta's advertising tools. On the last earnings call, Meta noted that more than 1 million advertisers are already using its generative AI-powered tools to create over 15 million ads in October alone.</p>
<div class="lb-trans"><p>Boone 认为 AI 将为 Meta 的广告工具带来巨大好处。在上一次财报电话会议上，Meta 提到已有超过 100 万广告主使用其生成式 AI 驱动的工具，仅在 10 月份就创建了超过 1500 万条广告。</p>
</div><p>The analyst also sees AI benefiting Meta's Reality Labs division, specifically the upcoming Ray-Ban smart glasses. The Reality Labs business hasn't been profitable, reporting a large operating loss of $4.4 billion in Q3, but Boone believes the launch of the glasses later this year will boost investor confidence in the segment's long-term prospects.</p>
<div class="lb-trans"><p>分析师还认为 AI 将使 Meta 的 Reality Labs 部门受益，特别是即将推出的 Ray-Ban 智能眼镜。Reality Labs 业务尚未盈利，在第三季度报告了 44 亿美元的大额运营亏损，但 Boone 相信今年晚些时候眼镜的推出将增强投资者对该部门长期前景的信心。</p>
</div><p>One potential headwind for the stock is the possibility of lower margins and earnings growth in the near term from the planned acceleration in infrastructure expense growth. Analysts are currently expecting Meta to report 14% earnings growth for 2025, down from 21% expected for 2024, according to Yahoo! Finance.</p>
<div class="lb-trans"><p>股票面临的一个潜在阻力是，由于计划加速基础设施支出增长，短期内可能会导致利润率和盈利增长下降。根据 Yahoo! Finance 的数据显示，分析师目前预计 Meta 在 2025 年的盈利增长为 14%，低于 2024 年预期的 21%。</p>
</div><p>But assuming Meta Platforms continues to deliver double-digit earnings growth over the long term, the stock offers great value, trading at just 23.5 times 2025 earnings estimates. It should deliver returns on par with the company's underlying earnings growth, which would put the shares on track to reach $750 within the next few years.</p>
<div class="lb-trans"><p>但假设 Meta Platforms 在长期内继续实现两位数的盈利增长，该股票提供了极大的价值，目前仅以 2025 年盈利预估的 23.5 倍交易。它应能提供与公司基本盈利增长相当的回报，这将使股价在未来几年内有望达到 750 美元。</p>
</div>

1 Wall Street Analyst Thinks Meta Platforms Stock Is Going to $750. Is It a Buy?

- Meta Platforms 股价在 2022 年跌至低估值，过去两年上涨近 400%。
- JMP Securities 分析师将目标价上调至 $750，预计 2025 年将有 25% 的上涨空间。
- 尽管面临短期利润增长放缓，Meta 仍有长期双位数盈利增长潜力。

一位华尔街分析师认为 Meta Platforms 的股票将涨到 750 美元。现在是买入的好时机吗？