半导体指数涨近 4%，英伟达、台积电有望收盘新高！芯片股发生了什么？

1 月 6 日周一，芯片股带动美股盘初大涨，开盘两小时，纳指涨近 2%，标普 500 指数大盘涨 1.3%，费城半导体指数涨近 4%，至去年 7 月 23 日以来的五个半月最高。

重点个股中，“AI 宠儿” 英伟达涨超 5%，股价自 2024 年 11 月以来首次突破 150 美元，逼近 11 月 21 日所创的盘中新高 152.89 美元，并有望创下历史收盘最高，新年三个交易日齐涨。

亚洲、欧洲和美国的半导体股普涨。韩国 SK 海力士和三星分别上涨近 10% 和近 3%，为英伟达生产芯片的全球最大芯片代工制造商台积电亚洲股价创新高，其美股涨超 5.4% 也创新高。

全球关键半导体设备制造商阿斯麦（ASML）的欧股涨超 8%、美股涨超 9%，另一家荷兰芯片公司 ASM 国际（ASMI）涨 6.5%，德国英飞凌（Infineon）和欧洲芯片代工制造商意法半导体（STMicroelectronics）均涨超 8%。

美股中，英伟达的主要竞争对手 AMD 涨近 4%，内存芯片制造商美光科技和 AI 服务器供应商超微电脑涨超 10%，芯片制造设备股应用材料、科磊（KLA）和拉姆研究均涨约 5%。不过，博通涨近 4% 后涨幅显著收窄，英特尔盘初涨 2% 后午盘转跌。

截至收盘，英伟达和台积电均创新高，不过英伟达收盘未站上 150 美元整数位，收涨 3.4%，台积电的美股收涨 5.5%。英特尔跌超 3.3%，美光科技保持逾 10% 的涨幅，超微电脑涨超 9%。费城半导体指数收涨 2.8%。

芯片股强势领跑原因之一：重点公司财报显示，AI 高涨需求有望在新年延续

首先，分析普遍指出，富士康在 2024 年创下公司第四季度收入新高，AI 需求刺激其销售收入两位数增长，成为驱动周一芯片股领跑的主要原因。

因为富士康的业绩说明对人工智能的需求几乎没有放缓迹象，对 AI 服务器的需求持续强劲，暗示人工智能热潮将在新年延续。

此前人们会担忧企业的大额 AI 资本支出难以为继。去年，人工智能热情推动美国股市屡创新高，投资者迫切希望看到这一主题能否继续引领市场。

作为全球最大电子产品代工制造商，富士康在周末的声明中称，2024 年 10 月至 12 月的营收同比增长 15% 创同期新高，尽管 11 月和 12 月营收环比下降，但较上年同期均有所增长，其中 12 月的营业总收入同比增超 42%，为历史上当月的第二高纪录。

其声明强调，市场对人工智能服务器、新计算产品的需求 “强劲”，该公司的汽车相关业务也在增长。其计算产品部门表现出 “强劲增长”，智能消费电子部门则因生产问题而收入同比略降。

该公司对今年第一季度的指引也提供了 AI 需求信心，预计 “与一年前相比将会呈现显著增长”。有分析指出，富士康去年末的强劲销售业绩主要得益于云计算和网络产品的增长，其中包括由芯片制造商英伟达等公司设计的人工智能服务器。富士康将于 3 月 14 日公布四季度完整财报。

芯片股领跑原因之二：微软和 OpenAI 释放 AI 需求利好信号，期待黄仁勋 CES 讲话

其次，上周五和本周一还有其他消息展现出人工智能需求强劲的迹象，都参与推动芯片股领跑。

微软上周五宣布，计划在 2025 财年投资 800 亿美元建设能够处理 AI 工作负载的数据中心，其中一半以上的支出将在美国进行。OpenAI 首席执行官奥特曼周一称，客户在 ChatGPT Pro 产品中使用的人工智能算力如此之大，以至于其每月 200 美元的订阅计划令公司亏钱。

市场还在翘首期盼英伟达 CEO 黄仁勋周一晚间在全球最具影响力的科技盛会——2025 年消费电子展（CES）上的重磅主题演讲。

瑞穗证券分析师 Jordan Klein 称，市场期待黄仁勋给出下一代 GPU Rubin 和其他新产品的发布线索，可能会进一步支持半导体行业。

还有分析称，富士康的业绩也为英伟达最强芯片 Blackwell 产能扩张提供了乐观信号，因此，为英伟达提供高带宽内存芯片的美光科技和韩国 SK 海力士涨幅更大。

根据研究公司 TrendForce 的数据，人工智能服务器的市场规模有望从 2024 年的 2050 亿美元增至 2025 年的 2980 亿美元，今年，人工智能服务器将占整个服务器行业总价值的 70% 以上。