认识一下这只 BlackRock ETF，其 39.2% 的投资组合投向了博通、英伟达、亚马逊和微软
贝莱德的 iShares 美国科技独立聚焦 ETF 有 39.2% 的投资组合投资于领先的人工智能公司：博通、英伟达、亚马逊和微软。该 ETF 专注于美国科技独立，自 2018 年成立以来年回报率达 20.6%，超过标准普尔 500 指数的 13.8%。该 ETF 总共包含 117 只股票，为投资者提供了参与人工智能革命的机会，尽管存在波动风险，但仍是多元化投资组合中的有价值补充
黑石集团 是全球最大的资产管理公司，管理着 11.5 万亿美元的客户资金。其中约有 3.3 万亿美元投资于由该公司 iShares 子公司运营的交易所交易基金（ETFs）。
投资者只需购买少量不同的 ETF，就可以被动拥有数百甚至数千只股票。当投资者希望接触像人工智能（AI）这样的新兴行业时，这些 ETF 尤其有用，因为很难确定哪些个股可能是长期赢家或输家。正如已故的先锋创始人约翰·C·博格尔曾说过的："不要在干草堆中寻找针，只需购买干草堆！"
iShares 目前提供超过 1400 种不同的 ETF。其中之一是 iShares 美国科技独立聚焦 ETF（IETC 1.11%），其投资组合中超过三分之一的价值投资于四家 AI 领军企业。
图片来源：Getty Images。
投资 AI 革命的简单方法
顾名思义，iShares 美国科技独立聚焦 ETF 投资于帮助美国实现技术独立的公司。换句话说，这些公司在美国境内获得高比例的收入、生产和技术能力。
由于该国最大的科技公司大多将注意力转向 AI，这只 ETF 已成为可能出现的千载难逢的技术革命的良好代理，并且它的回报也证明了这一点（稍后会详细介绍）。
该 ETF 持有 117 只不同的股票，但其前 10 大持股是众多知名 AI 公司的明星阵容。尤其是前四名，普遍被认为是当前 AI 硬件和软件的领导者：
| 股票 | 投资组合权重 | 股票 | 投资组合权重 |
|---|---|---|---|
| 1. 博通 | 15.7% | 6. Salesforce | 3.7% |
| 2. 亚马逊 | 8.12% | 7. Oracle | 3.02% |
| 3. 英伟达 | 8.04% | 8. 苹果 | 2.51% |
| 4. 微软 | 7.33% | 9. Alphabet（A 类） | 2.46% |
| 5. 埃森哲 | 3.96% | 10. 摩托罗拉解决方案 | 2.16% |
数据来源：iShares。投资组合权重截至 2025 年 1 月 2 日，可能会有所变动。
博通为像 Alphabet 这样的科技巨头制造定制的 AI 加速器（AI 芯片的一种），这些科技巨头用它们来开发强大的 AI 模型。该公司还为数据中心制造行业领先的网络设备，如其 Tomahawk 和 Jericho 交换机，这些设备调节信息在芯片和设备之间传输的速度。博通的股票在 2024 年翻了一番，得益于其 AI 收入的惊人增长 220%。
尽管博通取得了进展，但英伟达的数据中心图形处理单元（GPU）仍然是开发 AI 的最受欢迎芯片。该公司刚刚开始发货其新的 Blackwell GPU，其性能比之前的 Hopper GPU（如 H100）高出 30 倍，并且在竞争中也更具优势。英伟达将在本月结束其 2025 财年，预计其收入将达到 1286 亿美元，比 2024 财年增长 112%。
此外，亚马逊和微软是英伟达最大的客户之一。它们的云部门——亚马逊网络服务（AWS）和微软 Azure——正在建立充满 GPU 的集中式 AI 数据中心，并将计算能力租给开发者，供其创建 AI 软件。此外，AWS 和 Azure 还提供来自领先第三方（如 Anthropic 和 OpenAI）的现成大型语言模型（LLMs），开发者可以利用这些模型加速他们的 AI 软件项目。亚马逊和微软还将 AI 整合到各自传统业务的每个角落，两家公司都开发了自己的虚拟助手和聊天机器人，以与 ChatGPT 等竞争。
在前 10 大持股之外，iShares ETF 还持有一些其他表现突出的 AI 股票，包括 Meta Platforms、Palantir Technologies、超威半导体 和 美光科技。
iShares ETF 目前正在提供惊人的回报
自 2018 年成立以来，iShares ETF 的年复合回报率为 20.6%，远超同期 标准普尔 500 指数 的 13.8% 的平均年回报率。
iShares ETF 并不旨在单独构成一个完整的投资组合，因为它的权重集中在少数几只股票上，这会导致波动性。然而，将其添加到现有的多元化投资组合中可以带来显著的好处。
如果你在 2018 年投资了 50,000 美元于标准普尔 500 指数，那么今天的价值将为 123,585 美元。然而，如果你将其中 70% 投资于标准普尔 500，30% 投资于 iShares ETF，那么这 50,000 美元今天的价值将为 141,166 美元。
对于任何基金来说，持续提供 20% 或更高的年回报都是一项挑战，因为大数法则最终会影响到它。以英伟达为例。该公司花了三十年才积累到目前 3.5 万亿美元的估值，但如果它在未来 30 年每年增长 20%，其估值将超过 830 万亿美元。
根据 瑞银 的数据，到 2022 年底，全球每个人的总财富约为 450 万亿美元，因此我认为英伟达的估值永远不会达到如此惊人的高度。
尽管如此，AI 热潮依然势头强劲。英伟达首席执行官黄仁勋预测，数据中心运营商将在未来四年内花费 1 万亿美元来升级基础设施，以满足 AI 开发者的需求。此外，普华永道认为，到 2030 年，AI 整体将为全球经济增加 15.7 万亿美元。
因此，虽然投资者不应将所有资金投入 iShares ETF，但他们绝对应该考虑将其添加到他们的投资组合中。
