英特尔是否准备好在 2025 年实现 AI 的复苏？

英特尔(INTC -3.67%) 在人工智能 (AI) 领域严重失误。英伟达 几乎垄断了 AI 加速器芯片市场，而 AMD 的 Instinct 系列数据中心图形处理单元 (GPU) 至少在竞争上不落下风。英伟达每季度从其数据中心 GPU 中产生数百亿美元的收入，而 AMD 每年则生产数十亿美元的收入。与此同时，英特尔未能实现其在 2024 年销售 5 亿美元 AI 加速器的目标。

错失良机

本不必如此，但早期的错误阻碍了英特尔在 AI 方面的努力。早在 2008 年，该公司就开始了一个代号为 Larabee 的独立 GPU 项目，其架构非常适合训练 AI 模型所需的大规模并行计算任务。然而，Larabee 被取消，这使得英特尔在过去几年中对 AI 革命和对 GPU 加速器需求的激增感到措手不及。

英特尔目前的 AI 加速器系列来自 Habana Labs，这是一家英特尔在 2019 年收购的 AI 芯片公司。Gaudi 系列 AI 芯片并不是传统的 GPU，尽管它们在本质上相似。

最新的 Gaudi 3 芯片性能出色，英特尔在定价上也非常积极。Gaudi 本可以成为英特尔的成功案例，但不成熟的软件生态系统正在影响销售。多年来一直在使用 GPU 的开发者对 Gaudi 独特的架构没有经验，这对英特尔来说是一个难以克服的问题。

软件不成熟开始成为英特尔在图形和 AI 领域的一个主题。2023 年，该公司再次尝试进入独立 GPU 市场，推出了 Arc Alchemist 游戏图形卡，但由于软件驱动程序故障和各种游戏崩溃的 bug，销售情况不佳。该公司坚持不懈，随着时间的推移大幅改善其软件，其第二代图形卡表现得更好。

不要期待 2025 年有大作为

如果英特尔在显卡业务的经验可以作为参考，那么 AI 软件生态系统需要时间才能改善到足以让 Gaudi 取得重大成功。另一个复杂因素是英特尔的 AI 加速器路线图很复杂。在 Max 品牌下，英特尔已经销售数据中心 GPU，这些 GPU 为阿贡国家实验室的 Aurora 超级计算机提供动力。

Max 系列 GPU 和 Gaudi 系列 AI 加速器都不会被扩展。相反，下一代 Falcon Shores 将是一款传统 GPU， reportedly 将整合一些 Gaudi 的独特特性。

Falcon Shores 预计将在 2025 年底之前推出，但考虑到英特尔目前的动荡，无法保证。与去年相比，Gaudi 3 的销售应该会有所增加，但鉴于软件问题，销售额不太可能接近 AMD 通过其数据中心 GPU 所获得的收入。

英特尔有一些成功的案例，尽管数量不多。一个重大胜利是与 IBM 达成协议，将 Gaudi 3 芯片放入 IBM 的云数据中心，并将其集成到 IBM 的 watsonx AI 平台中。这应该有助于提升 Gaudi 今年的销售，尽管交易的规模尚未披露。

更大的 AI 机会

英特尔最终可能会在销售既作为 AI 加速器又作为数据中心 GPU 的产品上取得成功，但这可能不会在今年发生。从长远来看，为其他公司制造 AI 加速器可能会证明是一项更有利可图的事业。

英特尔正在大力投资利用其数十年的制造经验和数百亿美元的制造投资来建立一个可行的代工业务。该公司即将完成其初步的工艺路线图，计划在明年开始大规模生产 Intel 18A 工艺。英特尔将使用 Intel 18A 制造一些自己的中央处理单元 (CPU)，并且已经赢得了一些高知名度的客户。

这些客户包括 微软，将使用 Intel 18A 生产一款未披露的芯片，以及 亚马逊，将利用 Intel 18A 制造一款 AI 织物芯片。如果英特尔能够通过成功制造自己的芯片并在这些早期合作中制造芯片，向潜在客户证明 Intel 18A 的真实价值，那么到 2026 年及以后，更多与 AI 相关的芯片可能会在英特尔的代工厂中生产。

长话短说，英特尔的 AI 加速器收入在 2025 年可能不会太令人印象深刻，因为该公司正在解决软件问题并巩固其路线图。然而，展望未来，代工业务最终可能为英特尔带来更大的 AI 支出机会。