AMD 刚刚对 Nvidia 说 “将死” 了吗？

谈到半导体股票时，像 Nvidia(NVDA -3.00%) 和 Advanced Micro Devices(AMD -4.76%) 这样的公司往往是首先想到的。这两家公司专注于设计被称为图形处理单元（GPU）的先进芯片，这些芯片是训练生成式人工智能模型和机器学习的关键组件。

在过去两年中，Nvidia 凭借其丰富的 GPU 产品线，成为芯片领域无可争议的领导者，而 AMD 的产品相对较少。然而，Nvidia 的计算和网络业务中还有一个鲜为人知的部分——正是这个特性使得 Nvidia 在数据中心 GPU 市场保持领先地位。

接下来，我将解释 Nvidia 为何如此强大，并详细介绍 AMD 最新的举措，以便更紧密地与其竞争对手抗衡，以及芯片之王是如何回应的。

Nvidia 在其业务中有一颗隐藏的宝石...

数据中心的 GPU 全天候进行复杂计算。但这些芯片是如何工作的，实际上是什么在驱动它们？

对于 Nvidia 来说，答案在于其计算统一设备架构（CUDA），这是一个在其 GPU 之上运行的软件平台。尽管该公司的芯片在技术上可以在其他平台上运行，但开发者在实现功能时会受到限制。因此，结合使用 CUDA 和 Nvidia GPU 是充分利用其广泛功能的最佳解决方案。

构建一个紧密集成硬件和软件的端到端套件帮助 Nvidia 获得了 90% 的数据中心 GPU 市场份额。然而，AMD 似乎有应对之策，这可能成为推动其加速增长的催化剂。

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...但 AMD 正在加大赌注

虽然 Nvidia 无疑在 AMD 面前拥有巨大的领先优势，但有一些微妙的迹象表明，该公司可能正在失去市场主导地位。正如我在另一篇文章中所解释的，Nvidia 的数据中心 GPU 销售显示出一些显著的减速迹象。同时，AMD 的 GPU 业务也大幅增长——现在的增长速度与 Nvidia 的业务相似。

AMD 突然增长的一个原因是其 MI300X 加速器的巨大成功，客户包括 Microsoft、Oracle 和 Meta Platforms。尽管这些大型科技公司也是 Nvidia 的重要客户，但值得注意的是，他们正在多样化其 GPU 集群，并开始向 AMD 提供的低成本替代品迁移。

除了 AMD 的加速器外，该公司还提供一个名为 ROCm 的软件平台。尽管到目前为止，CUDA 的采用率高于 ROCm，但我认为 Nvidia 和 AMD 提供的数据中心业务之间的不同趋势可能表明，ROCm 有望在 AMD 寻求在 GPU 市场获得增量市场份额时实现突破。

Nvidia 的最新交易是历史性的棋局

我认为我并不是唯一一个注意到 AMD 在数据中心 GPU 市场快速增长的人。去年 12 月底，Nvidia 以 7 亿美元收购了一家名为 Run:ai 的以色列初创公司，该公司将其专长描述为 “高效的集群资源利用以支持 AI 工作负载”。

我认为收购 Run:ai 是一个极其聪明的决定，因为它强调了 Nvidia 保持紧密集成生态系统的策略，以支持 AI 工作负载的训练。因此，我认为客户将更难迁移到像 AMD 的 ROCm 这样的替代品。

虽然我对 AMD 持乐观态度，并相信该公司正在进行许多重要的战略举措，但我并不认为 ROCm 是对 Nvidia 的绝对胜利。目前，Nvidia 仍然安全地坐在 GPU 领域的王座上。