英伟达 CEO 黄仁勋表示：'AI 代理可能是一个数万亿美元的机会'

上周一晚上，英伟达（NVDA -3.00%）首席执行官黄仁勋在拉斯维加斯举行的 CES 2025 大会上发表了开幕主题演讲，该大会持续到周五。

英伟达是提供芯片——主要是图形处理单元（GPU）——及相关技术以实现人工智能（AI）能力的领导者。因此，黄仁勋在他大约 1.5 小时的演讲中自然花了很多时间讨论 AI 话题。他介绍了英伟达的新 AI 相关产品和合作伙伴关系，以及他对 AI 行业发展的看法。

黄仁勋的演讲内容丰富，但对英伟达股票投资者来说，最令人兴奋的评论之一是：“AI 代理可能是一个数万亿美元的机会。”

什么是 AI 代理？

一组 AI 代理被称为 “数字劳动力”，正如黄仁勋在上周二的英伟达 CES 财务分析师会议上所说。

AI 代理的发展现在得益于生成式 AI，这是一种相对新颖的技术，极大地增加了 AI 的潜在应用场景。生成式 AI 的惊人能力在 2022 年底通过 OpenAI 发布的 ChatGPT 聊天机器人首次向消费者展示。

聊天机器人与 AI 代理的区别在于自主性程度。聊天机器人可以回答问题、生成文本和帮助解决问题，但它无法像 AI 代理那样独立工作或主动行动。

英伟达如何参与 AI 代理？

在上个季度的财报电话会议上，首席财务官科莱特·克雷斯总结了英伟达在 AI 代理方面的参与：

英伟达 AI 企业，包括英伟达 NeMo 和 NIM 微服务，是代理 AI 的操作平台。行业领导者正在使用英伟达 AI 来构建副驾驶和代理。

与英伟达合作的 Cadence [ Design Systems]、Cloudera、Cohesity、NetApp、Salesforce、SAP 和 ServiceNow 正在竞相加速这些应用程序的开发，预计未来几年将部署数十亿个代理。咨询行业的领导者如 Accenture 和 Deloitte 正在将英伟达 AI 带入全球企业。

关于这段引用有几点评论：首先，虽然英伟达 AI 企业是公司创建 AI 代理的操作平台，但并不专门致力于代理 AI。其次，使用英伟达技术开发 AI 代理的公司名单并不意味着是全面的。

这个过程各有不同，但一般来说，大型企业使用英伟达 AI 企业创建其工具的 AI 代理。然后，这些企业将通过云将这些代理租给客户。此外，各行各业的公司预计将使用 AI 代理来改善自身运营。

英伟达高层管理人员预计 AI 代理将快速普及

管理层预计 “英伟达 AI 企业的全年收入将比去年增长超过 2 倍，” 克雷斯在上个季度的财报电话会议上表示。这一快速增长部分是由于企业急于开发 AI 代理。

确实存在这种急迫感，因为许多行业的高管知道，如果他们在使用 AI 代理改善自身业务方面比竞争对手慢，他们的业务将受到影响，而对于基于云的软件公司来说，更是要向客户提供 AI 代理。

在英伟达的 CES 财务分析师会议上，黄仁勋发表了这样一条评论，突显了他对某些领域 AI 代理使用速度的预期：“全球有 3000 万软件工程师。从明年开始，如果你公司的软件工程师没有得到 AI 代理的协助，你就已经在快速失去竞争优势。”

除了软件工程师，黄仁勋预计开发营销活动的人将是 AI 代理的早期采用者。此外，他补充说，所有知识工作者——他估计全球约有 10 亿人——最终都将得到 AI 代理的协助。

将 “数万亿美元的机会” 放在背景中

黄仁勋没有详细说明他所说的 “数万亿美元” 是什么意思，但 “多” 通常被定义为超过两个。因此，数万亿美元应该意味着至少 3 万亿美元。此外，他没有分享他认为代理 AI 市场需要多长时间才能达到这一年收入总额。但从他的言论中我们知道，他预计这个市场将快速增长。

我们假设 “数万亿美元” 指的是 3 万亿美元，这是一个保守的假设。以下是一些数据，帮助将这个庞大的数字放在背景中：

• 2023 年全球汽车市场估计价值 3.4 万亿美元。
• 根据国际货币基金组织（IMF）的数据，2023 年德国、日本、印度、英国和法国的国内生产总值（GDP）分别约为 4.5 万亿美元、4.2 万亿美元、3.6 万亿美元、3.4 万亿美元和 3.1 万亿美元，这些国家是全球第三到第七大经济体。

假设英伟达仅占我估计的 3 万亿美元代理 AI 市场的 5%。这是另一个保守的估计，因为英伟达在 AI 启用芯片和相关技术方面占据主导地位。3 万亿美元的 5% 是 1500 亿美元。这几乎是所有新收入，因为英伟达在从 AI 代理中获利的阶段非常早。

在 2025 财年第三季度（截至 2024 年 10 月 27 日），英伟达的收入为 351 亿美元，华尔街预计其 2025 财年（截至 1 月底）收入将同比增长 112%，达到 1291 亿美元。

这些数字说明了 AI 代理市场有潜力绝对推动英伟达的收入增长，而这一增长已经相当可观。更高的收入应该会导致更高的收益，反过来，这将有助于推动英伟达股票在长期内上涨。