英伟达股票是长期买入并持有的 3 个理由

人工智能（AI）引发了一场技术革命，而有一家公司处于其核心。英伟达（NVIDIA，NVDA -1.97%）推动了几乎所有主要的 AI 突破，从自动驾驶汽车到药物发现再到先进的机器人技术。该公司在这一革命性领域的技术主导地位使其股价在过去五年中上涨了惊人的 2127%。

乍一看，英伟达的估值可能会让投资者停下脚步。该公司的股票交易价格为前瞻性收益的 31.7 倍，远高于 标准普尔 500 指数 的 23.5 倍，这在历史上也算偏高。然而，这一溢价反映了非凡的事物：英伟达在计算机下一个伟大变革中的主导地位。随着我们进入智能机器的时代，以下是英伟达值得在长期投资组合中占有一席之地的三个有力理由。

图片来源：Getty Images。

理由一：数据中心的主导地位

根据 Markets and Markets 的报告，全球数据中心芯片市场预计到 2030 年将达到令人震惊的 3906.5 亿美元，从 2025 年起年均增长 13.5%。行业分析师表示，英伟达控制着约 80% 的 AI 芯片市场，而其主要竞争对手 超威半导体（Advanced Micro Devices）在该领域的市场份额约为 11%。

这种市场主导地位源于英伟达在并行计算架构方面的早期领先。该公司的图形处理单元（GPU）能够同时处理多个计算，使其在 AI 工作负载方面的效率远高于传统处理器。

此外，英伟达的计算统一设备架构（Compute Unified Device Architecture）软件平台已成为金融服务、医疗保健和零售等行业 AI 开发的行业标准。这一根深蒂固的生态系统创造了高客户转换成本，使竞争对手越来越难以获得实质性进展。

凭借在关键硬件和软件领域的不可逾越的领先地位，英伟达在 AI 芯片市场的控制力在未来几年内似乎是不可动摇的。

理由二：超越图形的创新

英伟达最新的芯片设计展示了其在传统图形处理之外不断扩展的技术能力。该公司继续设定新的性能基准，同时使 AI 计算对开发者和企业更加可及。

向开发者导向产品的扩展开辟了新的收入来源，而不会侵蚀高端数据中心的销售。这一多层次的战略使英伟达能够在整个 AI 计算领域捕获价值。

该公司的创新管道延伸至 AI 驱动的游戏、自动驾驶汽车和先进的机器人技术。这些举措展示了英伟达将其核心技术应用于全新市场的能力。

其技术领导地位创造了多个增长引擎，减少了对任何单一市场的依赖。随着突破跨越多个行业，英伟达对计算的影响远远超出了其游戏起源。

理由三：战略性 AI 投资

英伟达的投资组合瞄准了处于 AI 应用前沿的公司。最近的投资包括 应用数字（Applied Digital，NASDAQ: APLD），一家专注于 AI 基础设施的数据中心提供商；服务机器人（Serve Robotics，NASDAQ: SERV），一家在最后一公里交付领域领先的自动化交付机器人公司；以及 递归制药（Recursion Pharmaceuticals，NASDAQ: RXRX），该公司利用 AI 来革新药物发现。

这些战略性投资使英伟达能够提前洞察新兴的 AI 应用。服务机器人展示了 AI 在自动化中的潜力，而递归制药则展示了 AI 如何加速制药研究。应用数字专注于 AI 优化的数据中心，进一步巩固了英伟达在计算基础设施中的地位。

每项投资都针对一个独特的市场，AI 在这些市场中承诺带来颠覆。递归制药旨在将药物开发时间从数十年缩短到几周甚至几天，而服务机器人则希望通过自动化机器人和无人机来改变最后一公里的交付方式。

这些前瞻性的投资使英伟达能够在多个行业中利用 AI 的普及。通过支持机器人技术、药物发现和计算基础设施的创新者，英伟达获得了对这些新兴市场发展情况的宝贵洞察，同时扩大了其技术护城河。

一次代际投资机会

英伟达在 AI 计算领域的主导地位远远超出了其当前的核心专业领域——芯片设计。该公司建立了一个硬件、软件和开发工具的生态系统，使其在 AI 进步中变得不可或缺。

尽管这只科技股的估值反映了高期望，但英伟达不断扩大的竞争优势和巨大的增长机会证明了其溢价的合理性。对于寻求参与这一正在重塑现代社会的技术革命的投资者而言，英伟达代表了一项基础性投资，旨在在未来几十年内复合增值。