高盛、小摩齐警告：若美国 12 月 CPI 不及预期 美股将震荡
高盛和摩根大通警告称，如果美国 12 月 CPI 数据不及预期，美股可能会面临震荡。市场预计 CPI 同比增速将从 2.7% 升至 2.9%。高盛预测，若核心 CPI 环比增速超过 0.4%，标普 500 指数将下跌 2%；摩根大通则预计若环比增速超过 0.3%，指数将下跌 1%-2%。两家机构均认为，疲软的 CPI 数据可能引发 1%-2% 的反弹。
智通财经 APP 获悉，华尔街大行高盛和摩根大通预计，如果周三公布的美国 12 月 CPI 数据不尽如人意，美股将迎来又一个震荡的日子。
市场目前预计，美国 12 月 CPI 同比增速将由前值 2.7% 上升至 2.9%，环比增速将维持在 0.3%;剔除能源和食品等波动较大因素的核心 CPI 通胀同比增长预计仍将维持在 3.3%，环比增速将放缓至 0.2%。
高盛预计，如果美国 12 月核心 CPI 环比增速大于 0.4%，标普 500 指数将跌 2%。摩根大通预计，如果美国 12 月核心 CPI 环比增速大于 0.3%，标普 500 指数将跌 1%-2%。
与此同时，高盛和摩根大通都预计，如果美国 12 月核心 CPI 环比增速较为疲软，则可能引发标普 500 指数 1%-2% 的反弹。
此前一系列稳健的经济数据导致市场对美联储降息的预期有所降温，标普 500 指数今年迄今为止下跌了 0.7%，同时引发了美债收益率的上升和美股盘中的波动加剧。
高盛策略师 Dom Wilson 表示：“美股现在可能需要美联储鹰派立场的明显缓解，才能持续走高。”“我们认为，在我们扭转美联储看跌期权走低的看法之前，股市可能会更加脆弱。”
摩根大通市场情报团队指出，周三的通胀数据是一个 “关键数据点”，基于标普 500 指数期权的波动率指数 VIX 已处于去年 10 月 CPI 公布以来的最高水平。该团队表示：“温和的通胀数据可能会重新点燃股市反弹，而强劲的业绩期可能会提振反弹。” 不过，该团队补充称：“强劲的通胀数据可能是使十年期美债收益率升至 5%，增加所有资产类别的波动性，并继续给股市带来压力。”
